Волатильность, это та же самая дисперсия, т.е. амплетуда. Чем выше валотильность, тем больше риски. Не факт, что вложив все деньги в краткосрочном периоде, вы получите наибольший доход. Желательно создавать некий портфель, чтобы иметь возможность снизить риски по высокой волатильности.
Под термином "спекуляция" скрывается много разных значений.
Мы не занимаемся игрой на колебаниях - мы сравниваем активы между собой и выбираем лучшие. Иногда состав "лучших" меняется - тогда и проводятся сделки по изменению состава портфелей.
Да, забыл. И продаете Вы тоже не глядя на цены. Т.е. какая бы цена не сложилась на рынке, Вы продаете, потому что таков план. А если цена в отрицательном диапазоне или примерно на тех же уровнях, что и среднегодовая? Откуда прибыль? ТоварИСЧИ :))
А чем Ваша стратегия отличается от спекулятивной? Разве что постоянным пополнением средств за счет дохода (из других источников) и вкладыванием их в акции.
В статье Вы говорите: "при падении цены акции на 50%, он не думает о том, что он что-то потерял, он понимает, что в этой ситуации может приобрести на ежемесячную сумму инвестиций в 2 раза (то есть на 100%) больше акций. В дальнейшем, при росте цены, инвестор на ежемесячную сумму вложений приобретет меньше акций." Логично предположить, что если цена на акцию в какой-то месяц упала на 50 %, то можно не покупать во время роста, а купить сейчас, на всю остающуюся сумму, предназначенную для инвестирования и в течение остального года вообще ничего не делать. И "эффект базы" будет сильнее... В последующие годы инвестиции при всех прочих равных условиях в тех же равных ежемесячных долях. На выходе сумма для ежегодного инвестирования не изменяется, база улучшается, увеличиваются из-за этой базы дивиденды, которые можно реинвестировать. Итого доход усиливается.
Плюс ко всему: Вы говорите, сейчас даже не буду искать цитату, что целый год мы вкладываем, но в последний месяц года продаем. - чисто спекулятивная стратегия с разбиением цены входа в течении года. Спекуляции среднесрочного характера.