Самое интересное что если не рассматривать размер движения "так как он просто перераспределяет", и даже убрать все комиссии, ПО ЛЮБОМУ инструменту вероятность заработать на изменении цены 50/50 по этой логике.
Со всем согласен, кроме одного: "Следует отметить, что результаты подобных расчетов по фьючерсам на валюту, скорее всего, будут еще более плачевными, так как там отсутствует положительный приток средств от хеджеров, так как валюты не являются активом, генерирующим доход, в отличие от акций." Из опыта знаю, что некоторые экспортёры и импортёры хеджируются на валютных фьючерсах, защищая себя от валютных рисков.
так они вроде пишут следующее: Непредсказуемость поведения рынка на столь коротком промежутке времени 1-2 месяца, то есть победа «быков» или «медведей» носит случайный характер. Среднестатистическая доходность индекса в долгосрочном периоде в размере 1,3% в месяц (да еще за вычетом ставки долгового финансирования 0,8% в месяц), по сравнению с размерами волатильности и среднего отклонения в месяц, на таких сроках практически не оказывает влияния;" то есть речь идет о непредсказуемости только на КОРОТКОМ промежутке времени. На долгосрок у них рынок всегда растет.
riskmonitor, здесь достаточно всего одного неерного допущения. Фактически в статье произведена подмена понятий: предполагается "непредсказуемость поведения рынка" (кто с этим спорит - никому постоянно предсказывать не удается), а трактуется как случайный характер изменения рыночных котировок (что было опровергнуто неоднократно).