Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Интерактив. Квалифицированный инвестор в России


790

Эксперты: Евгений Лебедев – начальник управления инвестиционного консалтинга

Меньшова Татьяна Николаевна спрашивает: Кто в России является "квалифицированным инвестором"? Существуют ли ПИФы "для квалифицированных инвесторов" на российском фондовом рынке?

Понятие «квалифицированный инвестор» появилось в 2008 году и планировалось, что это нововведение позволит получить больше возможностей по совершению операций на финансовом рынке тем инвесторам, которые располагают значительными средствами и обладают достаточным опытом и квалификацией, позволяющими осознано совершать рискованные операции на рынке.

 На сегодняшний день, согласно законодательству РФ, чтобы получить статус квалифицированного инвестора физическому лицу необходимо соответствовать любым двум требованиям из указанных:

1) владеть ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых, составляет не менее 3 миллионов рублей.

2) иметь опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами:

  • не менее 1 года, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу пункта Федерального закона "О рынке ценных бумаг" (к таким организациям относятся брокеры, управляющие компании, дилеры, кредитные организации и т.д.);
  • или не менее 3 месяцев, если на дату признания лица квалифицированным инвестором это лицо является работником указанной организации;
  • или не менее 2 лет в иных случаях;

3) совершать ежеквартально:

  • не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 300 тысяч рублей;
  • или не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 миллионов рублей.

Что касается второй части вопроса, то, как таковой, рынок ПИФов для квалифицированных инвесторов существует, но он, по сути, является неким «закрытым клубом», так как паи таких фондов ограничены в обороте (на бирже они представлены специальным режимом торгов), а подробная информация по фондам не подлежит распространению в открытых источниках. К примеру, на сайте национальной лиги управляющих (НЛУ) можно лишь найти информацию о количестве таких фондов и их типе. Согласно данной информации, наибольшую долю среди фондов для квалифицированных инвесторов составляют закрытые фонды недвижимости. Также распространены венчурные и кредитные фонды для квалифицированных инвесторов.

Фонды, предназначенные для квалифицированных инвесторов, на наш взгляд, имеют следующие основные преимущества:

  • более широкие инвестиционные возможности (более рисковые),
  • возможность привлечения кредитов и займов под залог имущества фонда.

Зачастую такие фонды могут создаваться под нужды одного единственного инвестора, либо используются в целях оптимизации налогообложения (как это происходит в ситуации с закрытыми фондами недвижимости).

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта