Интерактив. Метод Мартингейла на фондовом рынке

Александр спрашивает: Здравствуйте! Если возможно, расскажите подробнее о методе «Мартингейла» – если я правильно понимаю, суть метода в усреднении убытков при неудачном входе в рынок. Проясните, можно ли использовать этот метод при инвестировании?

Изначально метод «Мартингейла» применялся в азартных играх. В методе «Мартингейла» используются свойства двоичного ряда. Его суть заключается в удвоении ставки при проигрыше. То есть, если в рулетке Вы поставили на «красное» и проиграли, к примеру, 10 рублей, то должны сделать ставку вновь на «красное», но уже в 20 рублей, затем в 40 и т.д. Таким образом, чисто теоретически, Вы можете отыграть Ваши потери и получить заданный уровень дохода (10 руб.). Но метод хорош только в теории, а на практике существует множество ограничений его применения. Известны случаи, когда на рулетке «красное» выпадало 60 раз подряд. В этом случае никаких денег не хватит, чтобы получить прибыль в 10 рублей.

Для усреднения убытков при неудачном входе на рынок использование данного метода ограничивается тем, что Вы всегда должны располагать достаточной свободной суммой денег для усреднения.

Возникает противоречие, ведь если Вы должны иметь свободные деньги для усреднения, то что Вы будете с ними делать, если падения рынка не произойдет? Если они будут лежать под подушкой или на депозите до востребования, то инфляция медленно, но верно будет обесценивать данные сбережения. Кроме того, тот доход, который Вы могли получить, проинвестировав эти средства, можно назвать альтернативными издержками, который несет инвестор, «отложив» часть средств для усреднения.

На наш взгляд, данный метод можно назвать спекулятивным из-за попыток получить выгоду от колебаний рынка. Мы не занимаемся спекуляциями и никому не советуем этого делать. Если Вы боитесь инвестировать всю имеющуюся у Вас сумму средств единовременно, то можете разделить ее на несколько частей и проинвестировать постепенно, это так называемая временная диверсификация, которая сглаживает возможный негативный эффект от колебаний рынка.