Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Интерактив. Очередной конкурс трейдеров


1013

Эксперты: Алексей Астапов – заместитель Председателя Правления

Зинина Мария спрашивает: 14 февраля стартует очередной конкурс трейдеров. Главной его целью является достижение максимальной доходности командами в течение 3-х недель торговли акциями. Как вы относитесь к такого рода конкурсам и как, по-вашему, можно в нем победить? Спасибо.

Наше отношение к такого рода конкурсам сугубо негативное. Цель таких конкурсов это вовлечение людей в спекуляции на фондовом рынке. Это создает искаженное представление у людей о роли и месте фондового рынка в жизни людей. Часть из них потом может навсегда разочароваться в инвестициях и лишит себя возможности для долгосрочного увеличения своего благосостояния. Другая часть приобретет форму игровой зависимости и будет относиться к фондовому рынку как к разновидности казино.
Вот, например, результаты конкурса «лучший частный инвестор» в 2010 году о которых мало говорится в официальных релизах.
Общий результат всех участников - «минус» 64 млн руб. при стартовой сумме 781 млн.руб. Это -8.24%. Эту информацию можно получить на сайте конкурса.
За это же время индекс ММВБ вырос на +16.54%, то есть все вместе взятые «игроки» коллективно проиграли индексу за три месяца 24,78%. Это при том, что в коллективе собрались далеко не новички.
Из 1322 двух человек в плюсе остались только 489 (37%), а показать результат лучше индекса смогли только 259 (20%).Примерно, столько же 263 (20%) участника проиграли половину от стартовой суммы.
Думаю, если бы этот конкурс продолжался полгода и рынок при этом не рос, результаты были бы еще хуже.
Фантастические доходности, которые показали три первых места, достигнуты на стартовой сумме 50 000 руб. Вряд ли это можно назвать инвестированием, скорее это похоже на микро-котирование, а это уже другой бизнес. Все тоже самое можно сказать о первой двадцатке по доходности. Первые пять участников - роботы.
Мы уже говорили о том, что спекуляции - это путь к бедности, главная маркетинговая цель таких конкурсов - втянуть людей в игрища на фондовом рынке, использовать плечи, шорты, фьючерсы опционы и т.д., а в конечном итоге обеспечить комиссии бирже и брокерам.
Мало кто рассказывает о том, что даже 80% профессиональных управляющих на интервале 5 лет проигрывают индексу. Думаю, этот показатель среди спекулянтов стремится к 100%.
Но рассказывать об этом организаторам не выгодно - кому нужны клиенты, на которых сложно «нарубить» хорошую комиссию?

Про микро-котирование

Когда банк, выставляет котировку на покупку и продажу валюты всем очевидно, что разница это заработок банка. В течении дня банк может купить 100 000 USD по цене 31.5 и продать 100 000 USD по цене 32. Он заработает на этом 50 000  рублей. При этом если поток людей большой, и они все приносят покупать или продавать небольшие суммы, то банку не обязательно держать в кассе 100 000 USD и 3 000 000 рублей.

Достаточно иметь в кассе 10 000 USD и 300 000 руб. тогда дневная доходность будет: 50 000 / (примерно 600 000) = 8,3% Пересчитайте в годовые с учетом сложного процента самостоятельно. (Если бы банку пришлось держать полное покрытие для операций, доходность была бы в 10 раз меньше)

Примерно то же самое происходит на бирже - только там ценные бумаги пытаются котировать и конкурировать между собой большое количество участников.

Мы лично знаем одного профессора математики, который уже лет десять пытается разрабатывать такие системы. Постоянно говорит об уравнениях мат.физики и прочих сложных вещах. Для решения этой задачи действительно по каждому инструменту важно оценить активность участников, глубину "стакана", размеры крупных и мелких лотов стоящих с каждой стороны. Затем робот выставляет свои котировки и следит, что бы денежная и бумажная позиция оставались вблизи заданных значений. (Пока лучшая финансовая операция профессора – продажа этой системы какому-то банку)

Фактически это очень похоже на дилерскую деятельность (выставление котировок на покупку и продажу), как она описана в законе "о рынке ценных бумаг": "Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам."

Почему мы назвали это "микрокотированием"? Потому что роботы влезают внутрь спреда небольшими объемами. В случае резкого движения рынка в одну или другую сторону все котировки резко снимаются. Эти технологии показывают более-менее приемлемый результат при "боковике" и плохо работают при серьезном движении рынка (в любую сторону).

Поэтому не путайте "спекуляции" и микрокотирование. Котирование - это нормальная составляющая брокерского бизнеса. Единственная проблема – объем этого бизнеса в том, что он ограничен количеством более-менее ликвидных инструментов. При выставлении больших объемов повышается риск «напороться» на очередное движение рынка или своим объемами оказать влияние на поведение цен.

Не забывайте, что желание заняться микрокотированием может возникнуть не только у Вас. Эффективность этого процесса зависит от «последней мили» - скорости доступа к серверам биржи, а также от мощностей серверов самого робота.

Подписаться…


2 комментария | Оставить комментарий

 вечный двигатель 22 февраля 2011 в 15:41

существует, существует!

0  0

 МГ 21 февраля 2011 в 18:54

"Первые пять участников - роботы" - Значит все-таки вечный двигатель (он-же философский камень) существует? И какие у них доходности?

0  0

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта