Интерактив. Поведение инвестора при падении рынка

В рамках акции «Коммент.Арс» Стома Максим Владимирович задает нам следующий вопрос: Как психологически подготовиться к возможным потерям в случае новых падений рынка?

Максим, большое спасибо за Ваш вопрос. Он крайне актуален в периоды снижения фондового рынка.

Очень распространена ситуация, когда инвестор, вложивший деньги на фондовом рынке, думает, что теперь его средства будут расти всегда. Такие суждения могут возникать от неправильных консультаций «специалистов» или от того, что наиболее понятным для широких слоев населения является банковский депозит, в котором средства увеличиваются согласно заранее установленной процентной ставке.

Несмотря на то, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки показывают положительную динамику, на отдельно взятых временных отрезках рынок может и снижаться. Чтобы не бояться такого развития событий к нему необходимо подготовиться заранее.

Во-первых, необходимо четко представлять себе цель Ваших инвестиций. Это могут быть накопления на пенсию, на квартиру и так далее. Данное целеполагание позволяет установить необходимый размер инвестиций и срок, в течение которого они будут осуществляться.

Что касается срока инвестиций, то на наш взгляд, вложения в акции следует осуществлять на срок от 3 лет и более, а по мере приближения к Вашей цели переводить большую часть вложений в банковский депозит.

Во-вторых, следует понимать, что при снижении фондового рынка как таковых потерь — нет. Есть денежная переоценка стоимости Ваших инвестиций. Здесь приведем аналогию с рынком недвижимости. Представьте, что рыночная стоимость квартиры, которой Вы владеете, снизилась, разве это будет означать, что Вы понесли потери? С вложениями на фондовом рынке аналогичная ситуация, если не продавать активы в моменты снижения рынка, то происходит лишь их переоценка, самих активов у Вас меньше не становится.

Кажется, что падение стоимости вложений отдаляет Вас от достижения финансовых целей, однако даже падение можно использовать себе на пользу. Третье правило «психологической подготовки к падениям рынка» — инвестируйте регулярно. Регулярность инвестирования «сглаживает» колебания рынка, что позволяет начинающим инвесторам спокойнее к ним относиться, кроме того регулярность позволяет приобретать больше подешевевших активов, который впоследствии могут ускорить достижение Ваших целей.

И главное, что поможет справиться со страхом падения фондовых рынков — это понимание природы роста фондового рынка. В долгосрочный перспективе рост рынка происходит за счет работы компаний, которые изо дня в день производят и реализуют продукты и услуги, принося пользу обществу и прибыль своим владельцам — акционерам компании. А акционерами можно стать благодаря фондовому рынку.

В заключение, приведем еще один полезный ментальный прием, о котором мы писали в статье «О вреде деловых СМИ или как покупать акции»: можно отказаться от измерения своего благосостояния в деньгах и перейти к его измерению в активах (например, акциях). В этом случае Вы будете копить не деньги, а акции. Деньги легко печатать, поэтому они быстро обесцениваются, а акции  — это часть бизнеса, приносящего пользу обществу и нацеленного на получение прибыли и увеличение стоимости.