Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» 2 квартал 2016


68

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную интервальному фонду акций, по итогам 2-го квартала 2016 года.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных отрезках.

ИПИФА Арсагера акции 6.4 стоимость пая

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

Результат фонда оказался лучше индекса акций второго эшелона Московской Биржи на трехлетнем и пятилетнем окнах, а также с момента запуска фонда.  

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди интервальных фондов акций.

ИПИФА Арсагера акции 6.4 2 квартал 2016 рейтинги

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 7-е, на годовом – 9-е, на трехлетнем – 3-и, на пятилетнем – 2-е.

Перейдем ко второй части нашего отчета. Начнем с отраслевой структуры активов.

ИПИФА Арсагера акции 6.4 2 квартал 2016 отраслевая структура

На квартальном окне отметим снижение долей нефти и цветной металлургии, увеличение доли энергетики, появление представителей потребительского сектора. На годовом окне отметим существенное сокращение долей нефти, строительства, увеличение энергетики, черной металлургии, появление представителей транспортного сектора.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса акций второго эшелона Московской Биржи.

портфель индекс акций второго эшелона московской биржи

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли: строительство, нефть, энергетика, цветная металлургия. В индексе акций второго эшелона Московской Биржи доля нефти составляла – 9.3%, энергетики – 27.8%, строительства – 0.8%, цветной металлургии – 17.9%, против 24.7%, 15.4%, 12.8%  и 6.6% соответственно в портфеле фонда.

Посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат во 2 квартале 2016.

фск еэс лср ДВМП ДНПП

Лучший результат у акций ФСК ЕЭС, худший – у Главмосстроя.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было активное управление портфелем, по сравнению с пассивной стратегией. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая). 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса акций второго эшелона Московской Биржи и ТОП бумаг.

Как видно из графика, действия по изменению состава и структуры портфеля за квартал оказали положительное влияние на результат, который оказался хуже индекса.

Рассмотрим динамику столбиков на годовом окне.

ИПИФА Арсагера акции 6.4 2 квартал 2016 MARQ год

Можно отметить, что на протяжении последнего года она возрастающая. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса акций второго эшелона Московской биржи.

Перейдем к следующей таблице.

ИПИФА Арсагера акции 6.4 2 квартал 2016 вводы выводы дивиденды

За 2 квартал 2016 года нетто-отток денежных средств составил 2 млн. руб. За год нетто-приток составил порядка 9.5 млн. рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 198 млн рублей, количество пайщиков - 228. Отметим, что в целом по всем интервальным фондам акций произошел отток средств, который составил около 20 млн руб. за последний квартал и порядка 217 млн рублей за год.

Следующая таблица покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

ИПИФА Арсагера акции 6.4 2 квартал 2016 максимальная минимальная стоимость пая

На этом у меня все. С вами был Валухов Андрей. Всего хорошего, до свидания.

Подписаться…


1 комментарий | Оставить комментарий

 сергей 29 июля 2016 в 03:16

текст читает невнятно.да и аналитики 0.только пересказ написанного.а тут люди все и так грамоте обученные) .если ты аналитик .так и раскрой шире графики словами.это же видео .народ уверенности в свои инвестиции в твоих словах должен услышать.с уважением

0  0

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта