Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ИПИФА "Арсагера - А 6.4"


381

Эксперты: Александр Рем – Начальник отдела портфельных инвестиций

Здравствуйте уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию квартальную передачу «Наши фонды, Итоги», которая посвящена интервальному фонду акций.
Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Динамика стоимости пая на окнах: год и 1 квартал положительная. Максимальную стоимость пая можно узнать далее в передаче. На следующей диаграмме представлены изменения стоимости пая и индекса РТС2, рассчитанного в рублях на квартальном и годовом окнах. Девятый постулат инвестирования нашей компании гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Поэтому наша цель работать лучше индекса. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди интервальных фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На всех периодах мы входим в первую десятку фондов.

Перейдем ко второй части нашего отчета.  Начнем с отраслевой структуры активов.  На квартальном окне существенные изменения коснулись Энергетики и строительства, появилась отрасль машиностроение. На годовом окне полностью продали акции Финансового сектора, связи, появилась отрасль мин удобрения. Теперь перейдем к следующей диаграмме, который иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса РТС2. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: строительство, Нефть, энергетика и Транспорт. В индексе РТС-2 акции энергетики составляют 33, строителей 4%,  доля нефтегазовых компаний 8% против 6, 47% и 21% в портфеле фонда соответственно. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании. Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в  1-ом квартале 2011. Лучший результат у Нижегородской сбытовой компании.

Переходим к третьей части нашего отчета.  Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. На диаграмме в виде столбиков представлены портфели, которые образовывались в результате перекладок между активами в течение отчетного периода.  Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего портфеля относительно столбиков «РТС 2» и «Топ-10».
Перейдем к следующей таблице. За 1 квартал 2011 года нетто-отток денежных средств составил 162 тыс. руб. Сча фонда на конец квартала составляет более 120 млн рублей, количество пайщиков увеличилось до 165.
Следующая таблица покажет, какие максимумы и минимумы  за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

Эта заключительный пункт нашего отчета, До свидания,  с вами был Александр Рем. До следующих встреч.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта