Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ИПИФА «Арсагера - А 6.4». 3 квартал 2013


139

Эксперты: Евгений Лебедев – начальник управления инвестиционного консалтинга

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу по итогам  3-го квартала 2013 года.  Данный отчет посвящен интервальному фонду акций.

Начнем с динамики стоимости пая. Динамика стоимости пая положительная на всех временных отрезках кроме годового.

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса. Результат фонда опережает индекс на всех временных отрезках.

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди интервальных фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На всех окнах мы входим в первую пятерку фондов. А на пятилетнем окне занимаем 1-е место.

Перейдем к обзору активов фонда. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда. На годовом окне в составе появилась отрасль «прочие».

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса РТС2. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли: строительство, нефть и энергетика. В индексе РТС-2 доля энергетики в среднем  составляла 38,8%, строителей 3,1%,  доля нефтегазовых компаний 9,2% против  3,4%, 24,7% и 39,4% в портфеле фонда соответственно.

Посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в 3 квартале 2013. Лучший результат у Газпрома, худший у Ковровского механического завода.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом.  Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса РТС-2 и ТОП результата. Как видно из диаграммы операции с активами, которые мы предпринимали оказали положительное влияние на результат и нам удалось превзойти результат индекса.

Результаты MARQ на годовом окне показывают, что на протяжении последнего года наблюдается ярко выраженная  тенденция к улучшению результатов, а итоговый результат значительно лучше индекса.

За 3 квартал 2013 чистый приток денежных средств составил  более 2  млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила 107,71 млн рублей, количество пайщиков – 216. В целом по всем интервальным фондам акций в 3-м квартале произошел отток денежных средств в размере 39 млн руб.

Следующая таблица покажет, какие максимумы и минимумы  за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

На этом у меня все. С вами был Лебедев Евгений. Всего хорошего, до свидания.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта