Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ИПИФА "Арсагера - А 6.4"


266

Эксперты: Александр Рем – Начальник отдела портфельных инвестиций

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу «Наши фонды. Итоги», которая посвящена интервальному фонду акций.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Динамика стоимости пая на трехгодовом окне положительная, на годовом и квартальном окнах отрицательная. Максимальную стоимость пая можно узнать далее в передаче.

На следующей диаграмме представлены изменения стоимости пая и индекса РТС2, рассчитанного в рублях на квартальном, годовом  и трехгодовом окнах. На квартальном  и годовом окнах изменения индекса и стоимости пая отрицательные, на трехгодовом окне положительные. Девятый постулат инвестирования нашей компании гласит: Оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Поэтому наша цель - работать лучше индекса.

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди интервальных фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На окнах в год и три года мы входим в первую десятку фондов, на квартальном окне мы 12-ые.

Перейдем ко второй части нашего отчета.  Начнем с отраслевой структуры активов.  На квартальном окне в составе отраслей появились минеральные удобрения и фин. Сектор. На годовом окне появилась отрасль фин. сектор.  

Теперь перейдем к следующей диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса РТС2. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли: строительство, нефть, цветная металлургия, потребительский сектор и энергетика. В индексе РТС-2 акции энергетики в среднем  составляли 44%, строителей 7%,  доля нефтегазовых компаний 16%  и цветной металлургии 3 против 5%, 32%, 29% и 14% в портфеле фонда соответственно. Также в портфеле отсутствовали эмитенты Потребительского сектора и черной металлургии. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в  4-ом квартале 2011. Лучший результат у транснефти преф, худший у ОПИНа.

На годовом окне лучший результат у транснефти преф, худший у Галса.

Переходим к третьей части нашего отчета.  Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. На диаграмме в виде столбиков представлены портфели, которые образовывались в результате перекладок между активами в течение квартала.  Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамика столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) Положение последнего портфеля относительно столбиков «РТС 2» и «Топ».

Рассмотрим динамику столбиков на годовом окне.

Далее динамика столбиков на окне в три года.

Перейдем к следующей таблице. За 4 квартал 2011 года нетто-приток денежных средств составил 274 тыс. руб., за год 3,3 млн. руб. СЧА фонда на конец года составляет 95,6 млн рублей, количество пайщиков увеличилось до 214.

Следующая таблица покажет, какие максимумы и минимумы  за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

 

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта