Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды, итоги. ОПИФА "Арсагера - ФА"


397

Эксперты: Александр Рем – Начальник отдела портфельных инвестиций

 

Здравствуйте уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу по итогам  первого квартала 2011 года, которая посвящена открытому фонду акций.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Рассмотрим динамику стоимости пая на годовом и квартальном окнах. На указанных периодах  динамика стоимости пая  положительная. Изменения стоимости пая и индекса положительны на годовом и квартальном окнах. Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель работать лучше индекса. Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди открытых фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 18-ые,  на годовом 27-е.

Переходим ко второй части нашего отчета. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура за рассматриваемые периоды. На квартальном окне количество отраслей увеличилось, появились отрасли Машиностроение и Черная металлургия. На годовом окне количество отраслей не изменилось. Мы заменили представителей Связи и Финансового Сектора на акции эмитентов Черной металлургии и машиностроения. Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса ММВБ. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли три отрасли – Строительство, транспорт и производство мин. удобрений. В индексе ММВБ акции строителей отсутствует, а доля транспортных компаний в индексе ММВБ  в четвертом квартале в среднем составляла 2% против 10% в портфеле. Аналогичная ситуация  с отраслью «Производство мин удобрений». Энергетика, связь, Финсектор  в портфеле отсутствуют, а в индексе их доля в среднем составляла 9, 6, 15% соответственно.  Доля черной металлургии в портфеле в среднем составляла 1%, против 7% в индексе.  Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании. Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в 1-ом квартале. Лучший результат у  Татнефти преф.

Переходим к третьей части нашего отчета.  Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. На диаграмме в виде столбиков представлены портфели, которые образовывались в результате перекладок между активами в течение отчетного периода.  Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям:

  1. Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая)
  2. По положению последнего портфеля относительно столбиков «ММВБ» и «Топ-10».

За 1 квартал 2011 нетто-приток денежных средств составил почти 18,5 млн. рублей.  Сча фонда на конец квартала составляет около 166,8 млн рублей, количество пайщиков – 441.  
Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.
На этом я прощаюсь,  с вами был Александр Рем. До новых встреч.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта