Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ОПИФА "Арсагера - ФА"


402

Эксперты: Александр Рем – Начальник отдела портфельных инвестиций

Предлагаем вашему вниманию передачу по итогам  3-го квартала 2011 года, которая посвящена открытому фонду акций.

В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Рассмотрим динамику стоимости пая на годовом и квартальном окнах. Динамика стоимости пая на указанных окнах отрицательная.

Изменения стоимости пая и индекса отрицательны за квартал и год. Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди открытых фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 126-ые,  на годовом 35-е, на трехлетнем 6-ые.

Переходим ко второй части нашего отчета. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура за рассматриваемые периоды. На квартальном окне незначительные изменения. На годовом окне количество отраслей увеличилось. Появилась отрасль машиностроение.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса ММВБ. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли – Строительство, транспорт,  цветная металлургия, фин. сектор, нефть и газ. В индексе ММВБ акции строителей отсутствуют, также нет машиностроения. При этом в индексе присутствуют отрасли, которых нет в составе фонда, а именно: фин. сектора, черной металлургии, энергетики, связи, потреб. сектора.  Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат во  3-ем квартале. Худший результат у  ЛСРа.

Переходим к третьей части нашего отчета.  Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. На диаграмме в виде столбиков представлены портфели, которые образовывались в результате перекладок между активами в течение квартала.  Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего портфеля относительно столбиков «ММВБ» и «Топ».

Далее рассмотрим столбики MARQ на годовом окне.

За 3 квартал 2011 нетто-приток денежных средств составил  почти 10,2 млн рублей.  СЧА фонда на конец квартала составляет 137 млн рублей, количество пайщиков – 788.  

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта