Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. Итоги. ОПИФА "Арсагера - ФА"


217

Эксперты: Александр Рем – Начальник отдела портфельных инвестиций

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу по итогам  3-го квартала 2012 года. Данный отчет посвящен открытому фонду акций.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Рассмотрим динамику стоимости пая на следующих периодах: 5 лет, 3 года, год и квартал. Динамика стоимости пая на всех окнах положительная.

Изменения стоимости пая и индекса положительны на всех  окнах, за исключением окна в пять лет.  Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди открытых фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 25-и,  на годовом 18-е, на трехлетнем 17-ые, на пятилетнем окне вторые.

Переходим ко второй части нашего отчета. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура за рассматриваемые периоды. На квартальном окне цветную металлургию сменила отрасль Потребительский сектор. На годовом окне мы полностью продали эмитентов машиностроения и цветной металлургии, в составе появилась четыре отрасли – потреб. сектор, черная металлургия, энергетика и фин. сектор.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса ММВБ. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли – Строительство, транспорт,  фин. сектор, нефть и газ. В индексе ММВБ акции строителей отсутствуют, при  этом в индексе присутствуют отрасли, которых нет в составе фонда, а именно: связь и цветная металлургия.  Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в 3-ем квартале. Лучший результат  у префов татнефти, худший результат у  пика .

Переходим к третьей части нашего отчета.  Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было активное управление портфелем, по сравнению с пассивной стратегией. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса ММВБ и ТОП бумаг.

Далее рассмотрим столбики MARQ на годовом окне. (пауза) Результат управления портфелем за последний год оказался значительно лучше индекса ММВБ. Результат ТОП бумаг оказался недостижим.

За 3 квартал 2012 нетто-отток денежных средств составил  почти 1,8  млн  рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 155,7 млн рублей, количество пайщиков – 785. В целом по всем открытым фондам акций в третьем квартале произошел отток денежных средств, который составил  2 млрд руб 

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

На этом я прощаюсь с вами, всего хорошего, до свидания.

 

Подписаться…


1 комментарий | Оставить комментарий

 Андрей 19 ноября 2012 в 12:30

Интересно, а можно ли где-нибудь посмотреть динамику по количеству пайщиков?

0  0

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта