Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Наши фонды. ОПИФА «Арсагера - фонд акций» 3 квартал 2016 года


66

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте,  уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную открытому фонду акций по итогам  3-го квартала 2016 года.  

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда,  а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

стоимость пай сча квартал год

Динамика положительная на всех окнах.

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.  Наша цель - работать лучше индекса.

стоимость пай сча квартал год бенчмарк

Результат фонда оказался лучше индекса ММВБ на всех окнах.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых фондов акций.

стоимость пай сча квартал год рейтинг

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном  окне мы 10-е,  на годовом -  12-е, на трехлетнем  - 15-е, на пятилетнем окне мы 11-е.

Перейдем к обзору активов фонда. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда.

отраслевая структура квартал год

На квартальном окне отметим существенное снижение доли нефти и черной металлургии, увеличение доли энергетики, строительства, появление представителей потребительского сектора. На годовом окне значительно вырос вес черной металлургии, энергетики,строительства, связи, появились представители цветной металлургии. Существенно снизились доли нефти и финсектора.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса ММВБ.

отраслевая структура индекс ММВБ

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – черная металлургия, энергетика,  нефть, строительство и финансовый сектор. В индексе ММВБ  доля черной металлургии, строительства и энергетики существенно ниже их доли в фонде, а удельный вес нефти и финсектора, напротив, больше в составе индекса.   Так же в индексе присутствует отрасли, которых нет в составе фонда - минеральные удобрения. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

дивиденды переоценка вклад финансовый результат

Худший результат  у МТС, лучший – у префов Мечела.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом.  Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса ММВБ и ТОП бумаг.

marq 3 квартал 2016

Как видно из диаграммы, в отчетном квартале активные действия, которые мы предпринимали,  оказали положительного на результат, при этом результат оказался лучше индекса.  

marq год

Анализируя результаты MARQ на годовом окне, можно отметить присутствие возрастающей тенденции, при этом итоговый результат лучше индекса.

Чистый приток денежных средств составил  порядка 1 млн рублей за 3 квартал 2016 и порядка 18млн рублей за год.

вводы выводы дивиденды

СЧА фонда на конец квартала составила почти 236 млн рублей, количество пайщиков – 723. В целом по всем открытым фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств порядка 68 млн рублей в 3 квартале 2016 года и около 257 млн рублей за год.

минимум максимум квартал год

Следующая таблица покажет, каких максимумов и минимумов  достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

На этом я прощаюсь с вами. С Вами был Валухов Андрей. Всего хорошего. До свидания.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта