Наши фонды. Арсагера - фонд смешанных инвестиций. #189 с 01.09.2017 по 15.09.17

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 2
  • 43

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами Андрей Валухов, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 01 сентября по 15 сентября 2017 года. Отметим, что в отчетном периоде нами было проведено ранжирование облигаций.

Стоимость пая фонда «Арсагера – ФСИ», изменение композитного индекса за период с 01.09 на 15.09.17

Изменение стоимости  пая ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» и индексов ММВБ и IFX Cbonds за период с 01.09.17 по 15.09.17

 За отчётный период стоимость пая и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса ММВБ и корпоративного индекса Cbonds.

При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.

На 15 сентября доля акций составляет около 51.5%, а доля облигаций – около 34%.

Состав и структура портфеля облигаций портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля.

Состав и структура групп 2.1-5.1 портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение состава и структуры групп  2.1-5.1 портфеля ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

В группе 2.1 покупали облигации Москвы.

В группе 5.1 покупали биржевые облигации Россельхозбанка.

Состав и структура групп 2.2 и 5.2 портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение состава и структуры групп 2.2-5.2 портфеля ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

В группе 5.2 покупали облигации Московского Кредитного Банка и РЖД. Приобрели новый инструмент – облигации Башнефти.

Доля дефолтных облигаций, дюрация портфеля облигаций фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение дюрации долговой части портфеля ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

Дюрация долговой части портфеля  снизилась на 62 дня. 

На 15 сентября в портфеле два дефолтных выпуска, по которым ведется претензионная работа и которые не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда.

Состав и структура группы 6.1 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение состава и структуры групы 6.1 портфеля ОПИФ рыночных финансовых инструментов  «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

Переходим к акциям. В группе 6.1 полностью продали акции ММК, покупали акции всех остальных эмитентов.

Состав и структура группы 6.2 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение состава и структуры групы 6.2 портфеля ОПИФ рыночных финансовых инструментов  «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

В группе 6.2 продавали акции Системы и Россетей, покупали бумаги всех остальных эмитентов.  Приобрели новый инструмент – префы Татнефти.

Состав и структура групп 6.3 портфеля акций фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение состава и структуры групы 6.3 портфеля ОПИФ рыночных финансовых инструментов  «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

В группе 6.3 покупали акции всех эмитентов, кроме префов Нижнекамскнефтехима

Отраслевая структура портфеля фонда «Арсагера – ФСИ» на 15.09.17

Изменение отраслевой структуры ОПИФ рыночных финансовых инструментов  «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период  с 01.09.17 по 15.09.17

Переходим к отраслевой структуре портфеля, отметим, что удельные веса отраслей сократились из-за большого объема поступивших, но не освоенных денежных средств.

Рейтинги фонда «Арсагера – ФСИ» на 14.09.17

Место ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» в рейтинге открытых пифов смешанных инвестиций, изменение стоимости пая за разные периоды на на 14.09.17

Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах.

В заключение наш постулат №4 Успешность инвестирования – точный прогноз процентных ставок

 На этом у меня всё. До свидания и всего хорошего.

Обязательный блок, предусмотренный законодательством: дисклеймер, правила фонда смешанных инвестиций, лицензии УК «Арсагера» сентябрь 2017

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
в разделе «Управление капиталом»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных