Наши фонды. ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» 2 квартал 2017

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 84

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную интервальному фонду акций, по итогам 2-го квартала 2017 года.

 

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

 

Динамика стоимости пая положительная на всех временных отрезках.

Стоимость пая ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» 2 квартал 2017

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком.

Изменение стоимости пая ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» в сравнении с индексом 2 квартал 2017

Наша цель - работать лучше индекса. Результат фонда оказался лучше индекса акций второго эшелона Московской Биржи на всех окнах кроме квартального, полугодового и годового.

Рейтинги ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» на 2 квартал 2017

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди интервальных фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 3-е, на годовом, трехлетнем, пятилетнем, десятилетнем – мы 1 –е.  

 

Перейдем ко второй части нашего отчета.

Изменение отраслевой структуры ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» 2 квартал 2017

Начнем с отраслевой структуры активов. На квартальном окне отметим снижение долей нефти, строительства и транспорта, увеличение удельных весов черной металлургии и машиностроения. На годовом окне отметим значительное сокращение долей нефти, черной металлургии, транспорта, строительства. Увеличение доли энергетики. Отметим появление представителей сектора  Минеральных удобрений и выбытие отрасли связь

 

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса акций второго эшелона Московской Биржи.

Сравнение отраслевой структуры ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» и индекса во 2 квартале 2017

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли: строительство, нефть, энергетика. В индексе акций второго эшелона Московской Биржи доля  энергетики существенно выше доли в фонде, а удельный вес нефти и строительства, напротив, больше в составе фонда.

 

Посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат во 2 квартале 2017 года.

Вклад в финансовый результат ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» за 2 квартал 2017

Лучший результат у Роствертола, худший – у АФК Системы.

 

Переходим к третьей части нашего отчета.

Эффективность изменения состава структуры портфеля ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» за 2 квартал 2017

Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было активное управление портфелем, по сравнению с пассивной стратегией. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая). 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса акций второго эшелона Московской Биржи и ТОП бумаг. Как видно из графика, действия по изменению состава и структуры портфеля за квартал оказали отрицательное влияние на результат, который оказался хуже индекса.

 

Рассмотрим динамику столбиков на годовом окне.

Эффективность изменения состава структуры портфеля ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» за 2 квартал 2017

Можно отметить, что на протяжении последнего она убывающая. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса акций второго эшелона Московской биржи.

 

Перейдем к следующей таблице.

Показатели фонда ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» за 2 квартал 2017

За 2 квартал 2017 года нетто-приток денежных средств составил около 3.6 млн рублей.  За год нетто-приток составил порядка 14 млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 293 млн рублей, количество пайщиков - 273. Отметим, что в целом по всем интервальным фондам акций произошел отток средств, который составил около 17 млн руб. за последний квартал и отток порядка 101 млн рублей за год.

Следующая таблица покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

Максимальная и минимальная стоимость пая ИПИФА «Арсагера – акции 6.4» за 2 квартал 2017

На этом у меня все. С вами был Валухов Андрей. Всего хорошего, до свидания.

 

Дисклеймер

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных