Наши рынки. ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» 3 квартал 2016

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 93

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную интервальному фонду акций, по итогам 3-го квартала 2016 года.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных отрезках.

стоимость пай сча квартал год

Девятый постулат инвестирования гласит: оценка результата управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

стоимость пай сча квартал год бенчмарк

Результат фонда оказался лучше индекса акций второго эшелона Московской Биржи на трехлетнем и пятилетнем окнах, а также с момента запуска фонда.  

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди интервальных фондов акций.

стоимость пай сча квартал год рейтинги

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 2-е, на годовом – 4-е, на трехлетнем – 3-и, на пятилетнем – 2-е.

Перейдем ко второй части нашего отчета. Начнем с отраслевой структуры активов.

акции отраслевая структура портфеля нефть энергетика

На квартальном окне отметим снижение долей нефти, строительства, транспорта, прочих эмитентов, существенное увеличение доли энергетики. На годовом окне отметим значительное сокращение долей нефти, строительства, транспорта, увеличение энергетики, черной металлургии.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса акций второго эшелона Московской Биржи.

акции отраслевая структура портфеля индекс ммвб

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли отрасли: строительство, нефть, энергетика. В индексе акций второго эшелона Московской Биржи доля нефти составляла – 9.2%, энергетики – 34%, строительства – 0.9%, против 22.6%, 20.5%, 11.9% соответственно в портфеле фонда.

Посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в 3 квартале 2016.

акции дивиденды переоценка вклад

Лучший результат у префов Мечела, худший – у Главмосстроя.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволят Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было активное управление портфелем, по сравнению с пассивной стратегией. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая). 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса акций второго эшелона Московской Биржи и ТОП бумаг.

акции marq 3 квартал 2016

Как видно из графика, действия по изменению состава и структуры портфеля за квартал оказали положительное влияние на результат, который оказался хуже индекса.

Рассмотрим динамику столбиков на годовом окне.

акции marq 3 квартал 2016

Можно отметить, что на протяжении последнего года она возрастающая. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса акций второго эшелона Московской биржи.

Перейдем к следующей таблице.

вводы выводы дивиденды

За 3 квартал 2016 года нетто-приток денежных средств составил 800 тыс.  руб. За год нетто-приток составил порядка 6.57 млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 232 млн рублей, количество пайщиков - 231. Отметим, что в целом по всем интервальным фондам акций произошел отток средств, который составил около 35 млн руб. за последний квартал и порядка 213 млн рублей за год.

Следующая таблица покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

максимум минимум пай квартал год

На этом у меня все. С вами был Валухов Андрей. Всего хорошего, до свидания.

максимум минимум пай квартал год

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных