Рынок акций. Хит-парад #117 от 19.01.18

Эксперт: Елена Ланцевич – аналитик по акциям

  • 0
  • 203

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Елена Ланцевич. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 29 декабря 2017 года по 19 января 2018 года. В отчетном периоде индекс ММВБ вырос на 3,4% до отметки 2 286 пунктов. Активность операторов рынка в отчетном периоде несколько возросла. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций. Отметим, что в отчетном периоде нами было проведено регулярное ранжирование акций, пересчитаны премии за неликвидность.

Группа 6.1

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.1 за период с 29 декабря по 19 января 2018

В пятерку лидеров вошли четыре представителя нефтегазового сектора: Татнефть, Газпром, Лукойл и Роснефть, что можно объяснить притоком средств иностранных инвесторов в индексные бумаги на фоне сохраняющихся высоких цен на нефть. Рост котировок этих акций составил от 13% до 16,8%. В Лукойле дополнительным фактором роста стала новость о намерении компании погасить более 70% квазиказначейских акций и провести buy-back. Замыкает пятерку лидеров ФСК ЕЭС с ростом 12,9% на фоне новостей об ожидаемой чистой прибыли по МСФО и предварительной оценке дивидендных выплат.

Пятерку аутсайдеров возглавили акции Полюса с падением котировок на 3,2%. Инвесторы негативно восприняли новость об отмене сделки по продаже 10% Полюса консорциуму китайских инвесторов. Соглашение с потенциальными акционерами предусматривало гарантированную минимальную дивидендную доходность около 5% исходя из текущей цены. Акции Магнита снизились на 1,1% в цене на ожиданиях выхода слабой отчетности за 2017 год. Хуже рынка вели себя акции Мегафона, прибавив всего 1%. Инвесторы опасаются снижения доходов компании в связи с отменой внутрисетевого роуминга с января текущего года. В пятерку аутсайдеров вошли префы Транснефти и акции Московской биржи с ростом 2,2% и 2,4% соответственно в отсутствие значимых корпоративных событий.

Группа 6.2

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.2 за период с 29 декабря по 19 января 2018

Пятерку лидеров возглавили акции Распадской с ростом 16,4%. Инвесторы ждут сильных финансовых показателей компании по итогам 2017 года. Акции ОГК-2, привилегированные и обыкновенные акции Российских сетей прибавили от 9 до 12%: инвесторы все еще питают надежды на рост дивидендных выплат по итогам 2017 года. Префы Татнефти показали рост на 11,5% вслед за обыкновенными акциями компании.

В пятерку аутсайдеров группы вошли акции девелоперских компаний: Группы компаний ПИК и Группы ЛСР с падением 6,3% и 1,3% соответственно. Накануне Группа ЛСР представила слабые операционные данные по итогам года, что связано с падением продаж в Москве. Группа Пик должна отчитаться о продажах на текущей неделе. В пятерку также вошли акции М-видео, снизившиеся на 1,5% в цене, сильно выросшие в предыдущем периоде акции РуссНефти потерявшие 1,2% от своей стоимости, а также акции НПК ОВК, продемонстрировавшее снижение 0,2% на фоне отсутствия значимых корпоративных новостей.   

Группа 6.3

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.3 за период с 29 декабря по 19 января 2018

Пятерку лидеров возглавили префы МГТС с ростом 16,1%, инвесторы рассчитывают на очередные высокие дивидендные выплаты, превышающие свободный денежный поток компании. Акции Банка Санкт-Петербург прибавили 10,3% к своей стоимости после выхода данных по чистой прибыли по РСБУ, увеличившейся на 80%. Котировкам сетевых компаний МРСК Урала и Ленэнерго поддержку оказывали ожидания высоких дивидендных выплат. Рост в этих бумагах составил 9,8% и 9% соответственно. Замыкают пятерку лидеров акции Челябинского металлургического комбината с ростом 8,9% на фоне отсутствия значимых корпоративных новостей.

Пятерку аутсайдеров вновь возглавили акции ФГ Будущее, потерявшие почти 12% на фоне отзыва лицензий у ряда крупных частных банков. Хуже рынка выглядели бумаги ГАЗа, МОЭСК, ГК Инград  и Уралсиба на фоне отсутствия значимых корпоративных событий. Снижение котировок в этих бумагах составило от 2,4% до 8,8%.

Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.1 по состоянию на 22 января 2018

В группе 6,1 выбытие обыкновенных акций Российских сетей и акций Аэрофлота в группу 6,2 позволило бумагам АК Алроса и Сбербанка вновь войти в пятерку лидеров, заняв четвертую и пятую позиции соответственно. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.2 по состоянию на 22 января 2018

В группе 6,2 на первую строчку переместились снизившиеся в цене акции Группы ЛСР, оттеснив выросшие префы Башнефти на третью строчку. Акции МРСК Центра и Приволжья выбыли в результате ранжирования в группу 6,3, уступив свое место обыкновенным акциям Российских сетей, перешедших из группы 6,1. Значительно выросшие акции ОГК-2 уступили свое место, перешедшим из группы 6,1 акциям Аэрофлота. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.3 по состоянию на 22 января 2018

В группе 6,3 префы Банка Возрождение, выбывшие в результате ранжирования в группу 6,4, уступили свое место акциям МРСК Центра. Следующую позицию заняли акции МРСК Центра и Приволжья, перешедшие из группы 6,2. Выросшие акции Банка Санкт-Петербург откатились с третьей на пятую позицию. Акции МРСК Волги напротив поднялись с четвертой на третью позицию. Из пятерки лидеров выбыли префы Нижнекамскнефтехима, а их место заняли акции Челябинского металлургического комбината, перешедшие в результате ранжирования из группы 6,4. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

На этом у меня все. Спасибо за внимание! До свидания!

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
в разделе «Управление капиталом»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных