Собственные средства компании. Обзор с 02.12 по 16.12.16

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 122

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период со 2 по 16 декабря 2016 года.

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

2016 12 19

На 16 декабря стоимость портфеля составила 201 463 тыс. рублей и изменилась положительно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 500 тыс. рублей.

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

газпром лукойл мтс алроса башнефть афк система

Перейдем к активам. В группе 6.1 продавали акции МТС, покупали бумаги Газпрома и Алросы.

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

башнефть преф аэрофлот лср татнефть

В группе 6.2 продавали акции Аэрофлота, Группы ЛСР и ОГК-2. Покупали префы Башнефти.

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

мостотрест мрск центра тгк чмк

В группе 6.3 продавали акции ТГК-1 и МРСК Центра. Покупали акции Мостотреста, ЧМК, МОЭСКа, префы Нижнекамскнефтехима.  

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

опин opin мрск банк возрождение

В группе 6.4 продавали акции МРСК Волги и покупали префы Банка Возрождение.

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

цмт главмосстрой южуралникель кмз

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

нефть газ металлургия энергетика строительство связь транспорт

В отраслевой структуре портфеля отметим существенное снижение доли нефти и увеличение доли энергетики.

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 16.12.2016

облигации дюрация

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах ARSA 02.12 по 16.12.2016

индекс арсагеры ммвб

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период индекс ММВБ, индекс ММВБ-финансы и котировки акций компании продемонстрировали положительную динамику.

Оценочная стоимость акций ARSA на 16.12.2016

оценка стоимости

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 16.12.2016

оценка стоимости

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.  

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению