Собственные средства компании. Обзор с 03.03.17 по 17.03.17

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 112

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 3 по 17 марта 2017 года.

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

стоимость портфеля вводы выводы

На 17 марта 2017 года стоимость портфеля составила 196 453 тыс. рублей и изменилась отрицательно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 650 тыс. рублей.

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

лукойл газпром алроса башнефть

Перейдем к активам. В группе 6.1 покупали акции ФСК ЕЭС, Россетей, ММК и префы Башнефти. Продавали акции Лукойла, Газпрома, Алросы и АФК Системы.

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

лср аэрофлот фосагро

В группе 6.2 без операций.

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

чмк мостотрест мрск центра энел

В группе 6.3 покупали акции МРСК Центра и префы Нижнекамскнефтехима.  

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

опин opin мрск банк возрождение

В группе 6.4 продавали акции ОПИНа.

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

цмт главмосстрой южуралникель кмз

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

нефть газ металлургия энергетика строительство связь транспорт

В отраслевой структуре портфеля отметим увеличение доли энергетики и снижение доли нефти.

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 17.03.2017

облигации

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах ARSA 17.02 по 17.03.2017

arsa индекс ммвб финансы

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период индекс ММВБ, индекс ММВБ-финансы и котировки акций компании продемонстрировали отрицательную динамику.  

Оценочная стоимость акций ARSA на 17.03.2017

оценка стоимость акции

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 17.03.2017

оценка стоимость акции

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.  

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных