Собственные средства компании. Обзор с 07.10.16 по 21.10.16

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 55

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 7 по 21 октября 2016 года.

 Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

На 21 октября стоимость портфеля составила 162 051 тыс. рублей и изменилась положительно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 250 тыс.руб.

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

Перейдем к активам. В группе 6.1 покупали ММК, продавали акции Лукойла.

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

В группе 6.2 покупали префы Башнефти. Продавали бумаги ТМК, Аэрофлота, префы Мечела.

Состав и структура группы 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

В группе 6.3 покупали акции МРСК Центра, МОЭСКа, продавали акции Протека и префы Нижнекамскнефтехима.

Состав и структура группы 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

В группе 6.4 покупали акции МРСК Волги.

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

В отраслевой структуре отметим увеличение доли черной металлургии.

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 21.10.2016

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах ARSA 09.09 по 21.10.2016

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период котировки акций компании продемонстрировали положительную динамику, индекс ММВБ и индекс ММВБ-финансы - отрицательную.

Оценочная стоимость акций ARSA на 21.10.2016

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 21.10.2016

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных