Собственные средства компании. Обзор с 12.05.17 по 26.05.17

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 82

 

Приносим извинение за низкое качество звукового сопровождения в видеороликах «Наши фонды» и «Наши средства» за период с 12 по 26 мая Мы планируем в ближайшее время устранить возникшие технические сложности при записи видео и восстановить качество звукового сопровождения.

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 12 по 26 мая 2017 года.

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017 

На 26 мая 2017 года стоимость портфеля составила 179 524 тыс. рублей и изменилась отрицательно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 1 млн 50 тыс. рублей.

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017 

Перейдем к активам. В группе 6.1 покупали акции ММК, Россетей и АФК Системы. Продавали акции Аэрофлота, Газпрома и Лукойла.

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017 

В группе 6.2 продавали акции Группы ЛСР, полностью продали префы Татнефти. Покупали акции ОГК-2 и префы Мечела.

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017

В группе 6.3 приобрели новый инструмент – акции МРСК Центра и Приволжья.

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017

В группе 6.4 продавали акции ОПИНа.

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017

В отраслевой структуре портфеля отметим снижение доли нефти и увеличение доли энергетики.  

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 28.04.2017

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах ARSA 17.02 по 28.04.2017

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период индекс ММВБ, индекс ММВБ-финансы и котировки акций компании  продемонстрировали отрицательную динамику.  

Оценочная стоимость акций ARSA на 28.04.2017

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 28.04.2017

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных