Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Собственные средства компании. Обзор с 17.06.16 по 01.07.16


94

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, которая посвящена собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 17 июня по 1 июля 2016 года.

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16


На 1 июля стоимость портфеля составила 143 964 тыс. рублей и изменилась  отрицательно за отчетный период. Нетто-отток средств за период  составил 500 тыс. рублей.

 

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16

Перейдем к активам.  В группе 6.1 покупали акции Газпрома, продавали бумаги НЛМК и Лукойла.

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 03.06.2016


В группе 6.2 продавали бумаги ФСК ЕЭС, Группы ЛСР и Газпромнефти.

 

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16

В группе 6.3 продавали акции ТГК-1, Банка Санкт-Петербург и префы Нижнекамскнефтехима. Покупали бумаги ЧМК и МОЭСКа.

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16


В группе 6.4  без операций.

 

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16


В отраслевой структуре отметим снижение долей черной металлургии и энергетики.

 

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 01.07.16

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем  доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет более 15 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах  ARSA 22 апреля по 01.07.16


Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период котировки акций компании, индекс ММВБ и индекс ММВБ-финансы  показали положительную динамику. 

 

Оценочная стоимость акций ARSA на 01.07.16

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

 

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 01.07.16

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если  это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта