Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Собственные средства компании. Обзор с 18.11 по 02.12.16


96

Эксперты: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию обзор, посвященный собственным средствам компании. Рассматриваемый период с 18 ноября по 2 декабря 2016 года.

Стоимость портфеля УК «Арсагера» ARSA на 02.12.2016

На 2 декабря стоимость портфеля составила 188 152 тыс. рублей и изменилась положительно за отчетный период. Нетто-отток средств за период составил 440 тыс. рублей.

Состав и структура группы 6.1 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 23.09.2016

Перейдем к активам. В группе 6.1 продавали акции ФСК ЕЭС, покупали бумаги Газпрома, Алросы, МТС, АФК Системы, ММК.

Состав и структура группы 6.2 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 23.09.2016

В группе 6.2 покупали акции Группы ЛСР и префы Башнефти. Продавали префы Татнефти.

Состав и структура групп 6.3 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 23.09.2016

В группе 6.3 покупали акции Мостотреста, ЧМК, Банка Санкт-Петербург, префы Нижнекамскнефтехима. Продавали акции ТГК-1, МРСК Центра и Приволжья, МРСК Центра и Энел Россия.  

Состав и структура групп 6.4 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 23.09.2016

В группе 6.4 продавали акции МРСК Волги.

Состав и структура группы 6.5 портфеля УК «Арсагера» ARSA на 02.12.2016

В группе 6.5 без операций.

Отраслевая структура портфеля УК «Арсагера» ARSA на 02.12.2016

В отраслевой структуре портфеля отметим существенное снижение доли энергетики.

Параметры портфеля облигаций портфеля УК «Арсагера» ARSA на 02.12.2016

На текущий момент компания не вкладывает собственные средства в облигации, в связи с чем доля облигаций в портфеле равна нулю. С 2008 года ведется претензионная работа по дефолтным выпускам. Размер неисполненных обязательств эмитентами облигаций составляет около 12 млн руб. Указанная задолженность не учитывается при расчете стоимости портфеля.

Информация о торгах ARSA 18.11 по 02.12.2016

Далее расскажем о котировках акций компании на Московской бирже. За отчетный период индекс ММВБ и индекс ММВБ-финансы продемонстрировали положительную динамику, а котировки акций компании – отрицательную.

Оценочная стоимость акций ARSA на 02.12.2016

На Ваших экранах мы даем оценочную стоимость акций, которую рассчитываем, как отношение суммы собственных средств компании и 6% от объема средств под управлением к количеству обыкновенных акций.

Специальный метод оценки стоимости акций ARSA на 02.12.2016

Далее представим Вашему вниманию стоимость компании, рассчитанную по специальному методу. Оценочная стоимость акций определяется путем суммирования портфеля собственных средств и дисконтированной разницы между доходами и расходами компании. В том случае, если это значение отрицательное, то его абсолютный размер вычитается из портфеля собственных средств. Именно второй сценарий представлен на слайде. На наш взгляд, такой способ расчета позволяет определить нижнюю границу справедливой стоимости акций.

С вами был Андрей Валухов. Всего хорошего, до свидания.

Подписаться…


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Вернуться назад
Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта