Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

ПИФ vs накопительное страхование жизни

Уровень:

Специалисту


Категория:

ПИФ: инвестируем коллективно


Оценить статью:
+18  -4

Просмотров: 5297


Комментариев: 14


Материалы по теме:
ПИФ vs ОФБУ
ПИФ vs НПФ

Рекомендуем к прочтению:
Советы по инвестированию от УК Арсагера
Зачем нам фондовый рынок?
Что может защитить Вас от инфляции?
Куда вложить деньги? (Производительные и непроизводительные активы)
Волатильность может приносить доход! Но не спекулянтам!
Кто выигрывает на фондовом рынке?
ПИФ + банковский вклад = любовь
Инвестиции, почему они необходимы

Опубликовано: 16.03.2011


Обновлено: 21.05.2013

В данном материале мы подробно рассматриваем особенности такого инструмента сохранения средств, как накопительное страхование жизни (НСЖ), и сравниваем его эффективность с вложениями в акции и депозиты.

В материалах «ПИФ vs НПФ», «ПИФ vs ОФБУ», «ПИФ + банковский вклад = любовь»  мы сравнивали паевые инвестиционные фонды с другими инструментами, предназначенными для сбережения и приумножения капитала. В данной статье мы хотим продолжить изучение этого вопроса и вновь сравнить паевые инвестиционные фонды, в этот раз уже с таким инструментом сохранения средств, как накопительное страхование жизни (НСЖ).

Накопительное страхование жизни: накопление или страхование?

Классическое накопительное страхование заключается в том, что страховщик аккумулирует денежные средства клиента, наращивает их в результате инвестиций и гарантирует страховую защиту жизни и здоровья клиента на период накопления.

Рассматривая накопительное страхование жизни, необходимо задуматься о том, что основной функцией данного продукта является именно страхование жизни. А за страхование нужно платить и достаточно много. Эта плата выражается в том, что обычно начисленный доход по НСЖ довольно скромен.

Создание такого продукта как «накопительное страхование жизни» — это хороший маркетинговый ход, ведь обычное страхование ассоциируется с расходами и тратами. На первый взгляд кажется, что при использовании НСЖ Вы ничего не платите за страховую защиту. Но стоит помнить, что бесплатный сыр – только в мышеловке.

Для сравнения:  уровень начисленного дохода по программам накопительного страхования жизни в среднем составляет около 6% (по данным allinsurance.ru). В то же время, фондовый рынок России, с момента начала расчета индекса ММВБ показывает средний прирост в 18% годовых (по индексу ММВБ). На длинных временных отрезках (20 лет и более) эта процентная разница становится огромной в абсолютных цифрах.

Стоит отметить, что инвестиционный доход по договорам НСЖ начисляется не сразу с момента заключения договора. Только через несколько лет Ваши средства будут участвовать в инвестиционной деятельности страховой компании. Следовательно, Вам будут начислять инвестиционный доход в полном объеме только через несколько лет после начала действия договора.

Скромный инвестиционный доход страховых компаний во многом связан с законодательными ограничениями по возможности инвестирования средств страховых резервов. Так, согласно приказу Минфина №100н от 8 августа 2005 года, доля акций в структуре страховых резервов не может превышать 20%, а именно акции, по нашему мнению, наилучшим образом подходят для увеличения благосостояния долгосрочных инвесторов.

Минимальная гарантированная доходность

Конечно, по программам НСЖ предусмотрена минимальная гарантированная доходность, но она также довольно скромна: от 2% до 5% в зависимости от программы, срока, порядка уплаты взносов, получения выплат.

Ставки по МГД утверждаются в момент заключения договора и распространяются на все время действия договора. Законодательно их понижать нельзя, а страховые компании вряд ли будут их добровольно повышать. При этом процентные ставки в стране могут значительно меняться: инфляция может быть как 5%, так и все 50%, а именно от нее и зависит эффективность Ваших накоплений.

Многие специалисты в данной области утверждают, что в Европе этот инструмент очень популярен, но они умалчивают, что МГД в 5% при инфляции в 3% (как в Европе) — это чистый доход и защита от инфляции, а МГД в 5% при инфляции в 6-8% — это чистый убыток и потеря покупательной способности ваших накоплений.

Сравнение доходности НСЖ, депозитов и фондового рынка

Давайте рассмотрим пример: Вы хотите накопить деньги (к примеру, 1 млн рублей) на образование своему ребенку.

При обращении в страховую компанию за программой накопительного страхования жизни Вам понадобится делать ежегодные взносы около 85 000 рублей на протяжении 10 лет (при существующей средней процентной ставке МГД в 3%). В этом случае, по окончанию программы Вы получите 1 млн рублей. Итоговая сумма, конечно, может быть и больше за счет начисленного инвестиционного дохода.

Сравним данный вариант с возможностью самостоятельного размещения средств на депозите. Необходимо учесть, что при НСЖ Вы получаете и страховую защиту. На сегодняшний день можно приобрести годовую страховку на случай смерти или потери трудоспособности со страховым покрытием 1 млн рублей за 2 500 рублей в год. Поэтому вычтем из имеющейся суммы годовых инвестиций 2 500 рублей, которые мы ежегодно будем тратить на страховку от несчастных случаев. Таким образом, мы получаем продукт, идентичный НСЖ.

При текущей средней процентной ставке по депозиту в 6,5%, вкладывая по 82 500 рублей в год, Вы сможете накопить 1 млн на 2 года раньше, а за 10 лет получите почти 1,3 млн рублей.

Если рассматривать данную ситуацию ретроспективно (допустим, инвестор начал использование аналогичных инвестпродуктов в начале 2002 года), то можно увидеть, что банковские депозиты и вложения на фондовом рынке более интересны.

Таким образом, возможно, разумнее пользоваться продуктами страхования и накопления раздельно.

Надежны ли вложения по программам накопительного страхования жизни?

Заключая программу накопительного страхования жизни, Вы подписываете договор, по которому обязуетесь периодично отдавать часть средств страховой компании, а потом, к примеру, через 10 лет забираете их вместе с начисленным доходом. Учитывая большой горизонт инвестирования, достаточно сложно предполагать, что случится с той страховой компанией, в которую Вы вкладываете деньги. Ведь в период кризиса даже самые крупные компании стояли на грани банкротства. Например, американский AIG. Если бы власти США не выделили крупнейшую в своей истории материальную помощь в 155 млрд долларов, то компания могла рухнуть и утянуть за собой многие другие страховые компании, ведь AIG являлась еще и одним из крупнейших перестраховщиков. В такой ситуации страховым компаниям не до выплат начисленного дохода своим клиентам.

К тому же представьте себя на месте клиентов AIG: компания находится на грани банкротства, а Вы должны уплачивать очередной взнос, иначе договор с Вами будет расторгнут и Вы получите так называемую выкупную сумму, которая может быть даже меньше уплаченных Вами страховых взносов.

Плюс НСЖ – регулярность инвестирования

Однако «обязательность» инвестирования это все же плюс НСЖ.  В этой ситуации Вы уже не сможете отказаться от уплаты очередного взноса ради потребления. Вероятно, что воспользовавшись один раз услугой накопительного страхования жизни, Вы будете и в дальнейшем регулярно инвестировать, не ограничивая себя одним инструментом.

Выводы:

1. Услуга накопительного страхования жизни сочетает в себе сразу два продукта: возможность накопления средств и страхование жизни. Однако, в первую очередь НСЖ стоит рассматривать как страховой продукт.

2. В рамках НСЖ начисляется минимально гарантированная доходность и инвестиционный доход, которые, как показывает статистика, довольно скромны относительно других инвестиционных продуктов.

3. В программах накопительного страхования жизни закреплена регулярность инвестирования, которая является залогом успешного инвестора и при использовании других инвестиционных продуктов, например, ПИФов.


Подписаться… Короткая ссылка:


14 комментариев | Оставить комментарий

 УК Арсагера 29 июля 2016 в 15:47

Уважаемая, Галина Благова! Внимательно читайте статью. Также советуем изучить источники доходности в НСЖ, и может ли это быть, в принципе, выше доходности фондового рынка.

0  0

 Галина Благова 28 июля 2016 в 23:39

Видно что задача заманить в сети рискового (не надежного) инструмента, а не сравнить два совершенно разных инструмента. сравнение однобокое и не профессиональное. В статье идет речь на тему: что лучше на завтрак - булочку или кофе? Зачем клеветать на финансовую защиту по которой даже 13% государство возвращает и которая является диверсификацией инвестиционного портфеля, если вы заботитесь хоть чуточку о сохранности денег клиента. не пишите не разобравшись в вопросе, говоря про инфляцию, в НСЖ есть понятие индексации что сохраняет вес денег через годы. И благодаря тому же приказу 100н деньги гарантированно возвратны и гарантированно сохранны, что не скажешь о ПИФ. Желаю Вам или детальнее разбираться в вопросе или не писать вообще, кажется закон об ответственности за клевету не отменили.

0  -2

 Юрий 5 марта 2013 в 00:35

Накопительное страхование жизни - это очень хорошо! Поясню: Маленький первый взнос уже на следующий день ставит на мою защиту огромную сумму ! И еще : почему никто не говорит и возможной индексации на прцент, превышающий процент инфляции - очевидно вы , господа, не с курсе. А вы разберитесь хоть раз в жизни! Для себя! И хватит жить одним днем и надеяться на наше русское АВОСЬ! Не жадничайте для себя! Страховка выполняет еще функцию заботы о себе и своих близких.Да, кстати: при разводе супругов - деньги от страховки не делятся и при конфискации по суду не изымаются( в отличии от любых других - ПИФОВ и т.п.)

+3  0

 Александр 20 февраля 2013 в 21:43

страхование это не про деньги,это про любовь к самому себе, своим близким....
и не красиво выглядит попытка автора статьи перетянуть "одеяло" свободных финансов в ПИФы "бросайте всё быстрее к нам за длинным рублём"!!
Любой, уважающий своего клиента, финансовый консультант придержится стандартных правил
1. Защити здоровье- источник дохода.(страховка и лучше нсж- с юных лет и до возраста когда на страхование могут уже не взять)
2. Фин. резерв на случай форс мажора(прожить 4-6 месяцев без доходов..)
3. И вот теперь вы начинающий инвестор вперёд рискуйте! Ваш тыл прикрыт!

+3  0

 Андрей 5 сентября 2011 в 16:20

to Сергей:
Основные деньги я держу в российских акциях.
А в Лихтенштейне - заначка на самый чёрный день.

0  0

 Сергей 5 сентября 2011 в 11:53

Андрей, Ваша "финансовая подушка" безусловно интересна, но:
- любая гарантия сохранности капитала - это лукавство, в случае банкротства банка или страховой они могут Вам средства и не вернуть.
- если средства распределены по разным валютам, то и доходность по страховке надо сравнивать с инфляцией в этих странах.
- конечно это вряд ли, но что вдруг если в Лихтенштейне случится революция?))
Вообще если Вы туда не собираетесь на ПМЖ, то затея сомнительная. В России даже по НСЖ можно гораздо большую доходность получить, а надежность той или иной валюты в долгосрочной перспективе равна нулю, никто не сможет гарантировать, что евро через 30 лет будет тем же, что и сегодня. Живя в России и зарабатывая рубли необходимо и сбережения делать в этой валюте.

0  0

 Андрей 4 сентября 2011 в 21:04

А я поступил следующим образом: открыл программу накопительного страхования за рубежом (в Лихтенштейне).
От этой страховки не жду сверхдоходов, но зато:
- гарантия сохранности капитала. доходность больше, чем там инфляция,
- в случае смерти, наследники получат неплохую сумму,
- деньги распределены по разным валютам (доллар, евро, швейцарский франк),
- деньги хранятся не в России, а в Лихтенштейне (это между Австрией и Швейцарией). На самый чёрный день (если в России случится очередная революция), приятно осозновать, что за границей есть капитал.
Кстати, открыть накопительную страховку за рубежом не так уж и трудно. Минимальные суммы там - от 1000 евро в год на 15 лет...

+4  -2

 Re: ПИФ vs накопительное страхование жизни 9 июня 2011 в 16:43

Вы сохраняете свои сбережения благодаря тому что постоянно пополняете их результатами своего труда, а здесь речь о том, что собственные инвестиции в акции обеспечат рост благосостояния без вашего труда (и гораздо более быстрый, чем при накопительном страховании)

+2  0

 Виктория 2 июня 2011 в 22:59

Не нужно использовать данный финансовый инструмент в целях обогощения. Накопительное Страхование Жизни, все же, в первую очередь гарантированные страховые выплаты в случае ЧП с клиентом.
Могу сказать по себе. Я воспитываю дочь, за которую несу ответственность и случись со мной, что, уже сегодня я уверенна, что у моего ребенка есть средства для получения образования. А ведь случиться может... Несколько лет назад попала в аварию, к сожалению, тогда у меня не было данной защиты и семья понесла приличные убытки, а ведь можно было бы не влезать в долги...
А, дай Бог, не случится, так сама себе пенсию приличную создам, и не буду довольствоваться государственными подачками.
Что касается инфляции, тоже нашла решение. Открыла три программы, в разной валюте (Рубль, $, Евро) и с каждым годом увеличиваю сумму взносов на процент инфляции, таким образом я поддерживаю покупательскую способность моих накоплений и при этом с каждым разом на увеличенный процент растет и моя страховая сумма, которую получу по окончании срока договора.

+9  -2

 Инвестор Андрею 4 апреля 2011 в 23:59

У меня один знакомый работал в Ситибанке, продавал накопительные страховки, так ему сейчас стыдно клиентам в глаза смотреть, настолько это "гнилой продукт"

0  -5

 to Андрей 2011-04-03 в 13:29 4 апреля 2011 в 11:31

Страховка да - это правильный подход, но не накопительное страхование

0  -5

 Андрей 3 апреля 2011 в 13:29

Меня поражает, что даже после кризиса, жадность людей почему-то превышает здравый смысл. Не нужно гнаться за огромными выгодами и все свои деньги вкладывать в акции или пифы. (Не клади все яйца в одну корзину). В акции/пифы акции разумно вкладывать не более 50-70% своих средств.
Накопительная программа страхования жизни - это очень интересный долгосрочный инструмент. Он обязательно должен быть в портфеле инвестиций любого человека, который является кормильцем в семье. В случае смерти застрахованного лица родственники получат выплату в течение недели (а, чтобы получить пифы, например, нужно вступить в наследство - это примерно месяц).
Например, если бизнесмен содержит жену и ребёнка, в случае смерти его семья уже через неделю получит крупную выплату и сможет нанять адвоката. А если страховки не будет, пока жена вступит в наследство, пройдёт месяц, за который бизнес может успеть развалиться или его могут разворовать...

+8  -1

 Андрей Циркунов 19 марта 2011 в 15:22

Еще раз убеждаешься что минимальная комиссия за управление капиталом у управляющих компаний поскольку, все остальные финансовые институты использут все те же самые инструменты инвестиций а именно акции и облигации но берут за за это максимально возможную комиссию.
При этом порой как в банковском депозите и в случае страхования жизни комиссия может превышать выплаты клиентам.
В то же время Управляющая компания инвестиционными фондами максимально берет 3-5% в год отдавая своим клиентам всю остальную доходность фондового рынка(например около 20% в прошлом году).
Отсюда я согласен с выводом этой статьи нужно использовать инструменты инвестирования и инструменты страхования раздельно.
И есть ли смысл переплачивать?

0  -2

 Машуська 18 марта 2011 в 23:15

Никогда не слышала про накопительное страхование жизни, судя по статье это только к лучшему)))

+9  -4

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта