Статьи об инвестировании (на одной странице)

Ваш самый главный актив

• Инвестиции, почему они необходимы?*

• Ваш самый главный актив – это Вы сами!
• Как Вы будете жить на пенсии?

• Пенсия или автомобиль?*

• Философия владения активами

• Не все богатые одинаково полезны

• Планирование пенсии

Как переиграть инфляцию?

• Зачем Вам деньги?

• Что может защитить Вас от инфляции?

• Как выигрывать от инфляции: владение vs потребление*
• Производительные и непроизводительные активы

• Абстракция денег

Зачем нам фондовый рынок?

• Зачем нам фондовый рынок?
• Какой СМЫСЛ покупать акции?
• Рынок акций - рулетка или...?
• Вложение в акции – так ли это рискованно?
• Покупка акций на вторичном рынке – это вложение в бизнес!

• Акции + недвижимость = любовь*
• Акции vs золото*

• Сравнительное исследование эффективности инвестиций в России с 1997 по 2022 годы*
• Сравнительное исследование эффективности инвестиций в мире 1900-2016**

• Сравнительное исследование структуры сбережений и инвестиций в мире**

Как начать инвестировать?

• Как устроен фондовый рынок: что такое акции/облигации?
• Как устроен фондовый рынок: операции с акциями и облигациями
• Как устроен фондовый рынок: регистратор, биржа, депозитарий 
• Два испытания на пути инвестора
• Человек и риски

• Советы по инвестированию от УК «Арсагера»*

• Велосипед для фондового рынка уже изобретен

Инвестиционные опасности

• Рынок акций или FOREX... Что лучше?
• Форекс: гении маркетинга!

• Основные признаки финансовых пирамид

• Кто выигрывает на срочном рынке
• Где шансов больше: в казино или на срочном рынке?
• Опционы: беспроигрышный проигрыш!? 

• Вся правда об отраслевых фондах
• Иллюзионисты в мире финансов: структурированные продукты
• На кого работает «технический анализ»?
• Кто выигрывает на «плечах» и «шортах»?
• «Стоп лоссы» придумали трусы? «Тэйк профиты» тоже...
• Использование инсайда

• Роботы против людей

• Ситуация в системе Российского правосудия или угроза национальной безопасности

• ПираМММида пираМММид
• Открытое письмо. Есть ли в Возрождении справедливость?

От чего зависит курсовая стоимость акций?

• От чего зависит курсовая стоимость акций?
• Прибыль компаний и курсовая стоимость акций
• Доходность, которую хочет получить инвестор при вложении денег в акции…
• Уровень процентных ставок и курсовая стоимость акций
• Что такое качество корпоративного управления и как оно влияет на стоимость акций?
• ВВП и курсовая стоимость акций***

• Взаимосвязь экономики компаний и стоимости их акций

• Интеллект фондового рынка

• Нефть и курсовая стоимость акций***
• Курс рубля и курсовая стоимость акций***

О фундаментальном анализе

• Такой понятный и загадочный Р/Е

• Коэффициент P/BV (P/B)

• Показатель ROE - это суть бизнеса

• Коэффициент P/S. А что он может?

• Отраслевой коэффициент. А что у него есть?

• Метод сравнительных коэффициентов

• Взаимосвязь доходности акций и облигаций

• Линия Тишина**

• Фундаментальная оценка российского фондового рынка — «Индекс Арсагеры»**

Корпоративное управление

• Обязательства акционерного общества перед кредиторами и акционерами

• Кто знает и определяет цену акций?
• Биссектриса Арсагеры или что должна делать каждая компания
• Биссектриса Арсагеры (дополнение). Искривление пространства

• Чем защита прав акционера отличается от гринмейла?

• Платите «премию за контроль»? Собираетесь воровать?

• Член совета директоров: независимый или профессиональный? Каким должен быть совет директоров

• Исследование корпоративного управления в России*
• Что можно сделать для улучшения качества корпоративного управления российских публичных компаний
• Судебные процессы в целях улучшения инвестиционного климата в России

Кодекс профессионального члена совета директоров (ПЧСД)

• Модель управления акционерным капиталом (МУАК) в акционерном обществе 
• Обращение акций акционерного общества
• Разделение полномочий между органами управления обществом
• Случаи корпоративных реорганизаций и принудительный выкуп миноритарных долей
• Права акционеров
• Казначейские и квазиказначейские акции
• Основные принципы раскрытия информации о деятельности общества
• Предотвращение вывода прибыли и активов из общества
• Вознаграждение членов совета директоров и исполнительных органов акционерного общества
• Система внутренних документов акционерного общества

Как инвестировать самостоятельно

• Кто выигрывает на фондовом рынке?

• «Клин Арсагеры» или особый взгляд на диверсификацию активов
• В чем отличие спекулянта от инвестора?

• О вреде деловых СМИ или как покупать акции?

• Кто продает на максимумах и покупает на минимумах?

• «Волатильность» может приносить доход! Но не спекулянтам!*

• Как инвестировать в облигации?

• Как инвестировать в акции, используя потенциальную доходность?

• Как рассчитать доходность?

• Характеристики портфеля регулярного инвестора*

• Ребалансировка вложений. Есть ли положительный эффект?*
• Ребалансировка вложений. Влияние периодичности. Часть 1*
• Ребалансировка вложений. Влияние периодичности. Часть 2*
• Ребалансировка + регулярные инвестиции. Часть 1*
• Ребалансировка + регулярные инвестиции. Часть 2*
• Реальные результаты участников на рынке акций
• Инвестируем регулярно – итоги двадцати лет сбережений
• Применение рекомендуемой структуры финансового капитала человека
• Регулярные инвестиции – возможность и необходимость

ПИФ: инвестируем коллективно

• Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
• Какие бывают ПИФы?

• Какие налоги платит ПИФ? Как получать регулярный доход пайщику?*

• Индексный фонд. Выбор и смысл

• Международная практика инвестирования в фонды недвижимости*

• ПИФ + банковский депозит = любовь*
• Что такое надежность инвестиционного продукта?
• Инструменты сбережений*

• Транзакционные издержки и их влияние на результат инвестирования. Формула стоимости услуг доверительного управления

• ПИФ vs НПФ
• ПИФ vs накопительное страхование жизни
• Повесть о регулярных инвестициях

• Влияние последовательности инвестора при осуществлении регулярных вложений на итоговую доходность капитала 
• ETF: открытый или биржевой (ОПИФ vs БПИФ)

Как выбрать управляющего

• Доверить или работать самостоятельно
• Как выбрать инвестиционный продукт
• Оценка результатов управления

• MARQ - оценка качества управления капиталом

• Что нужно знать о доверительном управлении
• Как исключить злоупотребления при доверительном управлении

• Почему неправильно гарантировать доходность инвестиций?

• Чем опасен низкий «порог» в ИДУ?

• Финансовые коэффициенты фондов
• Как выбрать управляющего

Полезная информация об инвестициях

• Фондовый рынок Японии — исключение, подтверждающее правило*
• Бай-бэк (buyback). Помощь инвестору
• Суть привилегированных акций
• Откуда берется дисконт между обыкновенными и привилегированными акциями?

• Блеск и нищета DCF

• Почему мы не используем методику WACC при расчете ставки дисконтирования
• Модель CAPM и показатель бета
• Зачем нужна EBITDA
• Чистый денежный поток 

• Взаимосвязь доходов семьи, условий ипотечного кредита (ставка и срок) и стоимости недвижимости

• Цена на недвижимость: вчера, сегодня, завтра

• Открытое письмо в Верховный суд РФ

• За чей счет этот банкет?
• Инвестиции в жизни человека и общества

• Налог на дивиденды. Сравнение с налогом на доходы от депозитов

• Инвестиционная активность пользователей нашего сайта: итоги опросов за последние 7 лет

Какая отчетность должна быть у каждого инвестора?

• Какая отчетность должна быть у каждого инвестора?

• Отчет «Анализ портфеля по группам риска»
• Отчет «Отраслевой анализ портфеля»
• Отчет «Клин Арсагеры»

• Отчет «Вклад отдельных инструментов в финансовый результат управления портфелем»

• Отчет «Отраслевой состав портфеля»
• Отчет «Сравнение с результатами вложения в депозиты и индексный фонд на разных временных интервалах»

• Отчет «Эффективность управления портфелем»

• Отчет «Эффективность изменения состава и структуры портфеля по методике MARQ»

• Отчет «Пьедестал рынка»
• Отчет «Анализ портфеля по эмитентам акций и облигаций»
• Слайд «Фундаментальные показатели портфеля фонда и индекса МосБиржи»
• Отчет об изменении балансовой стоимости акций в составе активов фонда, приходящейся на один пай 

Управление капиталом в УК «Арсагера»

• Что означает слово «Арсагера»?

• Место и роль компаний, управляющих капиталом, в экономике

• «А что это вы тут делаете? А?»

• Ротация аналитиков - фирменный элемент системы управления капиталом УК «Арсагера»

• «Зачем Вам эта открытость?»
• Манифест компании Арсагера

• Постулаты инвестирования
• Как мы прогнозируем экономические показатели деятельности компании
• Научные разработки и достижения 
• Средства в управлении

• Система управления капиталом: общие принципы

• Система управления капиталом: принципы ранжирования активов и виды операций
• Система управления капиталом: алгоритм и принцип определения лимитов на актив
• Система управления капиталом: определение потенциальной доходности от владения активом
• Система управления капиталом: cпособ формирования портфеля активов в соответствии с уровнем потенциальной доходности
• Модернизация Системы управления капиталом - очередной этап развития

• Методика и критерии ранжирования ценных бумаг (Arsagera Asset Certification)

• Прогнозирование вектора процентных ставок
• Вычисление ставок дисконтирования

• Совершенствование методики оценки качества корпоративного управления
• Составление Инвестиционной Декларации
• Методика выбора объектов недвижимости

• Сколько стоят акции УК «Арсагера»? А сколько стоит мечта?

• Стратегическая инвестиционная идеология
• Актуализация портфеля: доводы и следствия
• Практическое применение методик*
• Дорожная карта:снижение комиссий*

Опыт знаменитых инвесторов

• Инвестиционный подход Баффета
• Джон Богл – советы разумному инвестору
• Филип Фишер — один из величайших инвесторов всех времен
• Питер Линч — знает, как переиграть Уолл-Стрит
• «Верить в успех и никогда не играть на понижение» - отрывок из книги Мортона Дэвиса
• Бенджамин Грэхем (Грэм) – разумный инвестор
• Литература по теме

Законодательство, налогообложение

• Законодательство о паевых инвестиционных фондах
• Налогообложение операций с паями паевых инвестиционных фондов
• Использование паев в качестве залога в банках
• Наследование паев
• Общие собрания пайщиков ЗПИФ
• Законодательство по доверительному управлению
• Налогообложение при индивидуальном доверительном управлении

Материалы читателей

• Пять неожиданных плюсов инвестирования
• Первоначальное накопление капитала. Как заработать стартовый капитал
• Начни с тем, что есть
• Почему мы бедные? Причины нашей бедности 

• «Почему я придерживаюсь стратегии усредненной стоимости?» 
• О методе усреднения или как выбрать время для покупки акций 
• Личный финансовый план (ЛФП) 
• Если хочешь изменить свою жизнь, измени сначала себя 
• Что нужно предпринять, чтобы наши граждане не боялись владеть бизнесом (акциями), который работает в России? 
• Одиннадцать путей обогащения 
• Инвестиционный дозор 
• Инвестиции vs автомобиль 
• О фондовом рынке, рулетке и бизнесе 

Комментарии по рынку

• Итоги 2022. Прогнозы 2023
• Итоги 2021. Прогнозы 2022
• Итоги 2020. Прогнозы 2021
• Итоги 2019. Прогнозы 2020
• Анализ сырьевых рынков 2018 + прогноз
• Итоги 2018. Прогнозы 2019 
• Ответы на вопросы по качеству управления портфелем акций 
• Анализ сырьевых рынков 2017 + прогноз
• Итоги 2017. Прогнозы 2018
• Про криптовалюты и биткоин с точки зрения инвестиций
• Анализ сырьевых рынков 2016 + прогноз
• Итоги 2016. Прогнозы 2017
• Анализ сырьевых рынков 2015 + прогноз
• Итоги 2015. Прогнозы 2016
• А депозиты лучше?
• ЛЧИ 2014. Масштаб игромании растет
• Итоги 2014. Прогнозы 2015
• Анализ сырьевых рынков 2014

• Открытое письмо: профилактика правонарушений на фондовом рынке (против ущемления Роснефтью прав миноритарных акционеров РН Холдинга - ранее ТНК-BP)
• ЛЧИ 2013. Хуже чем в прошлом году
• Итоги 2013. Прогнозы 2014

• Анализ сырьевых рынков 2013
• Итоги 2012. Прогнозы 2013
• ЛЧИ 2012 – все в рамках статистики
• Народ против «Системы». Стремление к цивилизованному фондовому рынку
• Итоги 2011. Прогнозы 2012
• Результаты ЛЧИ-2011 или жуткая статистика для простого инвестора
• Год ожиданий... (2010)
• Валютный лохотрон или правда о Форексе
• Итоги года - уроки кризиса 2008
• Про криптовалюты и биткоин с точки зрения инвестиций