Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Ваш самый главный актив – это Вы сами!

Материал о том, как оценить свой человеческий капитал и выбрать приемлемый для себя уровень риска при инвестировании.

В рамках социально-корпоративных отношений наша энергия, знания и способности в зависимости от их ценности обмениваются на реализацию наших желаний и потребностей. Как же понять, сколько Вы стоите, как определить оптимальную структуру человеческого и финансового капитала в Вашей жизни? В этом материале мы дадим ответ на эти вопросы, которые, без сомнения, касаются каждого человека в трудоспособном возрасте.

Чаще всего оценка Вашего человеческого капитала происходит при приеме на работу. Работодатель оценивает Вашу производительность и сообщает, сколько готов за нее платить. В результате Вы получаете регулярный поток доходов, который обеспечивает Вашу жизнь, а работодатель получает Ваш труд и прибыль, которую этот труд генерирует.

Оценка Вашего человеческого капитала осуществляется в банке при выдаче кредита. Банк пытается понять, сможет ли Ваш человеческий капитал обеспечить обслуживание кредита.

От чего зависит стоимость человеческого капитала? Специалисты УК «Арсагера» считают, что среди множества факторов одним из наиболее важных является образование. Статистика показывает: чем лучше образование, тем больший денежный поток Вы способны генерировать своей деятельностью. Именно поэтому так важно заранее позаботиться об образовании своих детей и сформировать необходимую для этого сумму.

Зависимость годового дохода от возраста и уровня образования в США

Источник:  U.S. Bureau of the Census, 2001

Теория Человеческого Капитала использует разные подходы и методики, но есть очень простой способ оценить стоимость человеческого капитала.
Допустим, Ваш годовой доход составляет 1 млн рублей. Какой суммой Вам необходимо обладать, чтобы получать такой же доход, ничего не делая, или другими словами, заместить Ваш человеческий капитал финансовым капиталом? Если ставка по депозиту в банке составляет 10%, Вам надо иметь 10 млн рублей. Такая сумма финансового капитала позволит заместить Ваш человеческий капитал, но если ставки в банках снизятся до 5%, Вам уже потребуется 20 млн рублей.

С помощью инвестиций происходит трансформация человеческого капитала в финансовый. Доходы от инвестиций со временем могут позволить Вам заместить доходы от человеческого капитала.

Финансовый капитал – это не только накопленные деньги и депозиты в банке. Обычно они не защищают Ваш финансовый капитал от инфляции. У большинства людей в развитых странах финансовый капитал составляют акции, облигации, паи, недвижимость. Эти активы имеют накопительную (созидательную) природу и при правильном использовании могут не только защитить от инфляции, но и увеличить Ваше реальное благосостояние.

По ходу жизни человеческий капитал как генератор регулярного дохода вначале возрастает, а потом уменьшается, в то время как финансовый капитал – при условии инвестирования части трудового дохода – постепенно возрастает и к определенному возрасту становится главным активом в общем портфеле человека.

Основная задача человека в вопросе личных финансов,
осуществлять на протяжении жизни регулярные сбережения части трудового дохода, то есть переводить свой человеческий капитал в финансовый, который и станет основным источником регулярного дохода, когда Ваш человеческий капитал иссякнет. По сути, человеку необходимо планомерно заместить одну форму капитала другой.

Как именно осуществлять замещение человеческого капитала финансовым? Какой уровень риска при формировании финансового капитала может быть приемлем для Вас? Можно подойти к решению этих вопросов нестандартно и сравнить человека с финансовым инструментом.

У большинства людей человеческий капитал похож на банковский депозит или надежную облигацию: из периода в период он приносит стабильный фиксированный доход. Однако есть профессии, где доход от человеческого капитала тесно связан с событиями, происходящими в тех или иных отраслях экономики и на тех или иных рынках. Так, например, динамика доходов человека, работающего в нефтегазовом секторе, весьма тесно связана с состоянием рынка нефти, а динамика доходов риэлтора – с состоянием рынка недвижимости. Поэтому человеческий капитал этих людей отчасти напоминает акцию (а точнее – актив с повышенной волатильностью). На самом деле человеческий капитал абсолютного большинства людей по своей структуре напоминает «бросовую» облигацию: в стабильные времена он ведет себя как облигация, а в нестабильные – как акция.

Специалисты  Ibbotson Associates, Inc. пришли к выводу, что человеческий капитал среднестатистического инвестора на 70% является инструментом с фиксированной доходностью, а на 30% – акцией.

Особенности использования своего человеческого капитала необходимо учитывать при инвестировании финансового капитала. Если Ваша деятельность приносит стабильный доход, Вы можете позволить себе более высокие риски при инвестировании финансового капитала. И наоборот, если у Вас «то густо, то пусто», лучше вкладывать деньги в высоконадежные активы. То есть если Ваш человеческий капитал больше похож на облигацию (инструмент с фиксированной доходностью), Вы вполне можете большую часть своих денег инвестировать в акции, и наоборот.

Выводы.

1. На протяжении всей жизни человеку необходимо планомерно заместить человеческий капитал финансовым.

2. Наиболее эффективными формами финансового капитала являются акции, облигации, паи, недвижимость. Эти активы могут не только защищать от инфляции, но и увеличивать благосостояние их владельцев.

3. При формировании финансового капитала необходимо учитывать структуру Вашего человеческого капитала.


Призы любознательным
«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1000 рублей (подробнее)
По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.
Подписаться… Короткая ссылка:


4 комментария | Оставить комментарий

 Слава 13 декабря 2012 в 00:33

Человеческий капитал есть дело наживное и проживное, т.е. разгорающееся и гаснущее.

+1  0

 Александр 17 июня 2012 в 11:43

Полезная статья. Ранее термины "человеческий капитал" и "финансовый капитал" не встречал, но схожие идеи есть в книгах Бодо Шефера, Бакшта, Савенок, Кириллова и др. Деньги облагораживают человека!
Недавно прочитал книгу Шефера "Мани, или азбука денег". Мне запомнился момент, когда Кира выбрала "позитивную" женщину-экономиста банка. Так вот, и мне недавно довелось наткнутся на такого человека, работающего у Агента одной УК: она интересовалась не моими деньгами, а желанием делать инвестиции.

0  0

 lesnic 8 июня 2012 в 09:23

to: Виктор
игра интересная, только с помощью неё вы не научитесь покупать акции!!

+5  0

 Виктор 20 апреля 2012 в 12:53

Полезная статья. Вот здесь есть финансовая онлайн игра, которая позволяет попробовать это cashgo.ru

0  -4

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта