Сравнительное исследование структуры сбережений и инвестиций в мире

Уровень сложности:
  • 0
  • 1113

В рамках статьи рассматривается сравнительный анализ структуры сбережений и инвестиций в разных странах мира

Данный материал подготовлен на основе Allianz Global Wealth Report — глобального исследования состояния финансов домохозяйств в разных странах мира. В материале исследуются финансовые активы домохозяйств: сбережения, находящиеся на банковских депозитах, вложенные в акции, облигации и различные страховые и пенсионные программы.

В исследовании Allianz 53 страны разделены на три группы:

  • HWC (high wealth countries) — богатые страны со средними финансовыми активами на человека больше, чем 42 000 евро.
  • MWC (middle wealth countries) — страны «среднего класса» с активами от 7 000 до 42 000 евро на человека.
  • LWC (low wealth countries) — бедные страны с активами на человека менее, чем 7 000 евро.
Страна Общие финансовые активы Чистые финансовые активы на душу населения, евро ВВП на душу населения, евро
Доля, % Объем, млрд. евро Прирост за 2015 год, % Объем на душу населения, евро
Швейцария 1,40 2 164 1,7 260 804 170 589 71 030
США 42,08 65 156 2,4 202 489 160 949 51 332
Великобритания 5,53 8 562 1,8 132 308 95 600 39 078
Швеция 0,83 1 278 9,1 130 664 89 942 46 394
Бельгия 0,79 1 219 3,9 107 881 85 027 36 265
Япония 8,88 13 753 1,7 108 660 83 888 30 175
Дания 0,53 823 6,5 145 111 81 293 46 906
Тайвань 1,50 2 330 4,6 99 257 81 242 19 919
Нидерланды 1,42 2 195 3,6 129 698 80 182 40 046
Сингапур 0,41 640 4,5 114 155 79 261 46 603
Канада 2,64 4 091 6,2 113 831 76 960 36 614
Израиль 0,44 688 6,0 85 308 71 369 33 752
Новая Зеландия 0,26 410 5,7 90 600 67 901 34 245
Австралия 1,87 2 889 7,2 120 523 58 866 45 522
Италия 2,66 4 117 2,2 68 854 53 494 27 365
Франция 3,14 4 869 4,9 75 610 53 425 33 910
Германия 3,54 5 485 4,6 67 982 47 681 37 501
Ирландия 0,23 355 2,6 75 718 41 913 45 765
Финляндия 0,19 301 4,6 54 651 27 468 37 653
Южная Корея 1,61 2 494 9,6 49 580 27 371 24 172
Испания 1,30 2 008 1,4 43 541 26 595 23 442
Австрия 0,40 614 1,8 71 867 21 062 39 459
Португалия 0,24 374 1,3 36 169 20 744 17 335
Норвегия 0,28 428 5,4 82 093 19 442 62 686
Словения 0,03 39 2,5 19 044 13 135 18 642
Чехия 0,12 190 7,1 18 054 12 614 15 778
Чили 0,19 297 9,0 16 575 11 723 11 373
Китай 12,69 19 651 18,3 14 281 11 496 7 129
Греция 0,15 239 -3,7 21 862 11 231 16 068
Венгрия 0,08 130 7,5 13 207 10 562 10 825
Эстония 0,01 22 -2,9 16 969 9 913 15 589
Латвия 0,02 26 5,2 13 076 9 603 12 371
Хорватия 0,03 52 1,1 12 176 8 059 10 269
Малайзия 0,29 454 4,9 14 958 7 673 8 180
Литва 0,02 34 11,0 11 936 7 504 12 920
Польша 0,26 407 5,9 10 548 6 540 10 808
Болгария 0,04 58 4,9 8 170 6 370 6 177
Мексика 0,60 934 5,0 7 356 6 170 7 633
Южная Африка 0,28 434 3,7 7 961 5 894 4 351
Словакия 0,04 59 4,3 10 873 5 300 14 388
Румыния 0,07 114 4,4 5 839 3 967 8 051
Россия 0,39 607 11,3 4 229 3 086 6 462
Перу 0,06 100 11,5 3 190 2 446 5 401
Турция 0,20 311 17,1 3 949 2 142 7 811
Тайланд 0,27 413 1,8 6 073 1 917 5 094
Аргентина 0,06 86 45,0 1 980 1 393 9 279
Колумбия 0,09 142 12,3 2 955 1 384 4 910
Индия 1,05 1 622 13,9 1 237 1 096 1 504
Сербия 0,01 13 4,1 1 452 745 3 700
Бразилия 0,51 797 2,9 3 837 731 6 610
Украина 0,02 38 -1,9 845 696 1 692
Индонезия 0,19 287 8,9 1 113 630 2 992
Казахстан 0,02 24 46,7 1 348 613 6 268
Мир 100,00 154 826 4,9 31 068 23 330 11 848

В данной таблице представлены сводные данные по объему финансовых активов, их приросту и разделению стран на группы по финансовым активам на человека. К странам с наиболее обеспеченными семьями относятся США, Швейцария, Великобритания (>95 000 евро на человека). Для сравнения в России, которая относится к группе LWC, на человека приходится 3 086 евро чистых финансовых активов. По данному показателю Россия находится на 42 месте из 53 (а по общему объему финансовых активов на человека на 43).

Общий прирост финансовых активов в 2015 году составил 4,9%. Наибольший рост продемонстрировали инвестиции в ценные бумаги (6,1%).

активы сбережения

Состояние финансов домохозяйств напрямую влияет на выбор инструментов инвестирования. Так большая часть вложений в «бедных» странах приходится на консервативные инструменты — банковские депозиты (например, в странах восточной Европы на банковские депозиты приходится 54%). В «богатых» странах доля депозитов значительно меньше, например, в Северной Америке — 14%. В «богатых» странах основная доля вложений приходится на ценные бумаги и страховые  (пенсионные) программы, как например, накопительное страхование жизни.

активы сбережения

 

Исследователи отмечают, что несмотря на рост вложений в ценные бумаги, их общий объем ниже, чем был в 2007 году. Это связано со сложившейся неопределенностью в мире финансов, которая вынуждает людей прибегать к инструментам краткосрочных сбережений — депозитам. В то же время, наиболее важной задачей в финансовой жизни человека является формирование пенсионного капитала, а ее выполнение невозможно без использования инструментов долгосрочного инвестирования — ценных бумаг и пенсионных планов.

Выводы:

  • Средний размер финансовых активов на человека в России почти в 50 раз меньше, чем в США (3 086 евро против 160 949).
  • Жители обеспеченных стран предпочитают инвестировать в активы, которые позволяют защитить свои средства от инфляции — ценные бумаги, страховые накопительные планы. В «бедных» же странах жители выбирают депозиты, невзирая на их «почти нулевую» реальную доходность.
  • График зависимости инвестиционной активности (объема чистых финансовых активов на душу населения) от «обеспеченности» страны (ее ВВП на душу населения) представлен ниже. На нем подтверждается, что жители богатых стран имеют существенно большие сбережения на душу населения, и эта зависимость статистически идентифицируется как сильная. 

    активы сбережения

  • Финансовый и долговой кризисы породили недоверие к инструментам долгосрочного инвестирования (снижение доли вложений в ценные бумаги с 2007 года), что, в глобальном плане, осложняет задачу по формированию достойного пенсионного обеспечения.
Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных