Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Сравнительное исследование структуры сбережений и инвестиций в мире

В рамках статьи рассматривается сравнительный анализ структуры сбережений и инвестиций в разных странах мира

Данный материал подготовлен на основе Allianz Global Wealth Report — глобального исследования состояния финансов домохозяйств в разных странах мира. В материале исследуются финансовые активы домохозяйств: сбережения, находящиеся на банковских депозитах, вложенные в акции, облигации и различные страховые и пенсионные программы.

В исследовании Allianz 52 страны разделены на три группы:

  • HWC (high wealth countries) — богатые страны со средними финансовыми активами на человека больше, чем 29 200 евро.
  • MWC (middle wealth countries) — страны «среднего класса» с активами от 4 900 до 29 200 евро на человека.
  • LWC (low wealth countries) — бедные страны с активами на человека менее, чем 4 900 евро.
Страна Общие финансовые активы Чистые финансовые активы, € на человека ВВП, € на человека
Доля, % Объем, млрд € Прирост за 2012 год, % Объем, € на человека
Швейцария 1,57 1 744 6,20 218 098 141 895 61 467
США 37,91 42 169 8,40 132 813 100 711 37 527
Япония 12,58 13 991 3,20 109 947 83 610 32 833
Бельгия 0,92 1 026 7,10 92 810 73 523 34 118
Нидерланды 1,78 1 984 8,30 118 709 68 756 35 917
Канада 3,29 3 655 8,00 104 916 66 553 39 772
Сингапур 0,46 515 10,40 97 186 66 403 40 373
Тайвань 1,59 1 764 6,80 75 648 65 076 15 705
Великобритания 5,04 5 605 5,80 89 277 58 905 30 309
Австралия 2,38 2 651 14,70 114 990 57 401 50 688
Швеция 0,79 879 9,80 92 462 54 065 43 626
Дания 0,59 659 8,10 117 713 53 374 4 332
Израиль 0,43 475 7,90 62 160 49 394 24 114
Италия 3,34 3 718 4,50 61 062 45 770 25 749
Франция 3,80 4 228 5,10 66 128 44 306 3 179
Австрия 0,47 524 3,60 61 910 41 985 36 579
Германия 4,44 4 940 4,90 61 437 41 954 32 891
Ирландия 0,29 320 3,70 70 029 29 978 3 558
Португалия 0,35 388 1,10 36 582 20 930 15 603
Южная Корея 1,58 1 761 7,90 35 935 19 181 18 602
Финляндия 0,21 237 1,80 43 744 18 714 35 915
Испания 1,53 1 706 1,00 36 485 17 211 22 493
Словения 0,03 38 -0,70 18 181 12 258 17 494
Греция 0,23 259 -1,50 23 261 10 977 18 078
Чили 0,24 267 9,20 15 277 10 970 11 902
Норвегия 0,37 414 7,90 82 842 10 589 79 254
Чешская республика 0,15 163 6,80 15 297 10 096 14 518
Малайзия 0,37 410 11,10 14 007 7 803 796
Эстония 0,02 19 11,10 14 874 7 674 13 179
ЮАР 0,45 501 17,10 9 565 7 016 5 438
Хорватия 0,04 48 5,70 11 056 6 791 10 425
Новая Зеландия 0,13 150 9,50 33 586 6 718 29 199
Венгрия 0,09 99 3,80 9 901 6 534 10 052
Мексика 0,78 867 11,50 7 176 6 111 7 452
Польша 0,30 338 9,80 8 854 5 221 10 317
Словакия 0,04 50 8,10 9 182 5 009 13 379
Литва 0,02 24 7,20 8 039 4 873 1 075
Китай 7,61 8 463 19,60 6 146 4 719 4 529
Болгария 0,04 45 8,70 6 158 4 460 5 473
Латвия 0,01 14 18,40 6 823 2 918 10 491
Румыния 0,08 84 0,50 3 853 2 327 6 192
Перу 0,07 81 14,90 2 708 2 191 5 254
Россия 0,41 453 17,90 3 164 1 705 10 224
Турция 0,22 248 9,00 3 354 1 614 8 255
Колумбия 0,14 160 11,10 3 345 1 505 5 928
Таиланд 0,28 316 22,70 4 732 1 459 4 246
Украина 0,07 77 8,00 1 691 1 303 2 752
Аргентина 0,07 76 32,10 1 839 1 200 7 678
Индия 0,94 1 043 22,10 843 747 112
Индонезия 0,25 277 20,60 1 123 695 2 616
Казахстан 0,02 26 19,60 1 619 630 9 317
Бразилия 1,14 1 272 14,50 6 403 273 8 189
Мир   111 220   22 918 16 241  

 

В данной таблице представлены сводные данные по объему финансовых активов, их приросту и разделению стран на группы по финансовым активам на человека. К странам с наиболее обеспеченными семьями относятся США, Япония, Швейцария (>90 000 евро на человека). Для сравнения в России, которая относится к группе LWC, на человека приходится 1 705 евро. По показателю объема чистых финансовых активов на человека Россия находится на 43 месте из 52 (а по общему объему финансовых активов на человека на 46).

Общий прирост финансовых активов в 2012 году составил 8,1%. Наибольший рост продемонстрировали инвестиции в ценные бумаги (10,4%).

 

Состояние финансов домохозяйств напрямую влияет на выбор инструментов инвестирования. Так большая часть вложений в «бедных» странах приходится на консервативные инструменты — банковские депозиты (например, в странах восточной Европы на банковские депозиты приходится 61%). В «богатых» странах доля депозитов значительно меньше, например, в Северной Америке — 15%. В «богатых» странах основная доля вложений приходится на ценные бумаги и страховые  (пенсионные) программы, как например, накопительное страхование жизни.

 

Исследователи отмечают, что несмотря на рост вложений в ценные бумаги, их общий объем ниже, чем был в 2007 году. Это связано со сложившейся неопределенностью в мире финансов, которая вынуждает людей прибегать к инструментам краткосрочных сбережений — депозитам. В то же время, наиболее важной задачей в финансовой жизни человека является формирование пенсионного капитала, а ее выполнение невозможно без использования инструментов долгосрочного инвестирования — ценных бумаг и пенсионных планов.

Выводы:

  • Средний размер финансовых активов на человека в России почти в 60 раз меньше, чем в США (1 705 евро против 100 711).
  • Жители обеспеченных стран предпочитают инвестировать в активы, которые позволяют защитить свои средства от инфляции — ценные бумаги, страховые накопительные планы. В «бедных» же странах жители выбирают депозиты, невзирая на их «почти нулевую» реальную доходность.
  • Финансовый и долговой кризисы породили недоверие к инструментам долгосрочного инвестирования (снижение доли вложений в ценные бумаги с 2007 года), что, в глобальном плане, осложняет задачу по формированию достойного пенсионного обеспечения.

Подписаться… Короткая ссылка:


Добавить комментарий | Оставить комментарий

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта