Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Вложение в акции – так ли это рискованно?

В этом материале УК Арсагера развеет стереотипы о том, что вложение средств в акции слишком рискованно.

Даже среди опытных финансистов считается аксиомой: «Покупка акций — это вложение денег, сопровождающееся высокими рисками». Мы поспорим с этим утверждением. При определенных условиях владение акциями становится одним из самых надежных способов сохранения благосостояния и одним из самых эффективных способов вложения денег.

Почему вложение в акции считается рискованным?

Есть три основные группы причин для распространения такого мнения.

1-я группа причин: «исторические стереотипы». Все финансовые катаклизмы последних 20 лет так или иначе были связаны с ценными бумагами (за исключением, пожалуй, «павловских» денежных реформ). Это и ваучеры, и МММ, и «пирамида ГКО», и даже последний кризис. Все эти события в сознании большинства людей проецируются на рынок акций. Однако, если разобраться, ни одно из этих событий с рынком акций не связано.

Те, кто правильно разобрался в ваучерах и поменял их на акции Газпрома, ЛУКОЙЛа, Норильского никеля, Сбербанка ничуть не прогадали. Билеты МММ, пожалуй, нанесли самый серьезный удар по имиджу рынка акций, потому что маскировались под акции, но таковыми не являлись. ГКО — это государственные облигации. Как это ни печально, но Россия допустила дефолт по своим обязательствам, и это всегда будет фактом ее кредитной истории. Но причем тут акции?

Конечно, в ходе кризиса 2008 года, как и в 1998 году, рынок акций сильно пострадал, но он продолжал функционировать и именно в это время обеспечивал фантастические условия.

2-я группа причин: «низкий уровень финансовой грамотности». Большинство людей для сохранения своих сбережений пользуется только такими примитивными способами как покупка иностранной валюты и банковские депозиты. Многие не понимают разницы между акциями и облигациями, а так же считают рынок акций «рулеткой» (казино).

Для иллюстрации можно привести простой факт: в США объем вложений населения в инструменты фондового рынка по разным оценкам в 3-4 раза превышает объем банковских депозитов. В России этот показатель примерно в 7-10 раз меньше, чем объем банковских депозитов.

Опять же существует стереотип, что для вложения в акции нужны специальные знания, нужно долго учиться и т.п.

ЭТО НЕ ТАК! Надо понять простую вещь: реальный доход может принести не игра на акциях, а владение ими.

Самый простой способ составить портфель — купить 10-15 самых ликвидных (популярных) акций равными долями и раз в квартал приводить его в порядок: продавать часть тех акций, доля которых увеличилась, и докупать те, которые сократили свою долю в портфеле (балансировка портфеля). Статистика показывает: ТАКОЙ ПРОСТОЙ ПОРТФЕЛЬ ТОЧНО ОБЫГРАЕТ БОЛЬШЕ ПОЛОВИНЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УПРАВЛЯЮЩИХ УЖЕ ЧЕРЕЗ 3-5 ЛЕТ.

Но не будем преуменьшать значение профессионализма: специальные знания и огромный труд нужны для того, чтобы при управлении портфелем работать лучше среднерыночных показателей.

3-я группа: «профессиональная деформация». На первый взгляд, вызывает вопрос факт, почему же финансисты считают акции рискованным вложением. Большинством людей они рассматриваются как эксперты в этом вопросе.

Но нельзя ставить знак равенства между «финансистом» и «инвестором». В России подавляющую часть финансового сообщества составляют банковские сотрудники или люди с банковским прошлым. Они привыкли брать и давать деньги на короткий срок: месяц, квартал, год. С точки зрения таких сроков, акции — это действительно рискованное вложение.

Условия, при которых акции перестают быть рискованным способом вложения денег

Теперь, когда мы разобрались в причинах такого отношения к акциям, пришла пора назвать три простых условия, при которых вложение в акции становится одним из самых надежных способов сохранения благосостояния и одним из самых эффективных способов вложения денег.

1-е условие: отказаться от главного стереотипа и главного заблуждения. На рынке акций НЕ ИГРАЮТ. ЭТО НЕ РУЛЕТКА. Рынок акций — это удобный и технологичный способ вложить деньги в бизнес. Парадокс, но сейчас 90% частных лиц на фондовом рынке — это авантюристы, которые приходят на рынок именно с желанием поиграть, поспекулировать. Кроме того, поддерживается общее мнение, что только игрой и можно заработать на ценных бумагах, а это отталкивает людей, которые не считают себя игроками, спекулянтами, авантюристами. Мы не будем слишком подробно останавливаться на этом вопросе. Эта тема подробно раскрыта в наших материалах «Рынок акций рулетка или ...?», «Кто выигрывает на фондовом рынке», «От чего зависит курсовая стоимость акций». Здесь мы только приведем цифры. В США 160 млн чел. из 305 вовлечены в процесс инвестирования — это больше 50%. Задумайтесь — разве столько людей может быть авантюристами? В России только 1 млн из 145 связан с фондовым рынком.

2-е условие: диверсификация — лучший друг инвестора. Миллионы людей мечтают начать собственный бизнес и работать на себя. Все интуитивно понимают: бизнес — это выгодно. Но только 10% новых компаний остаются работать через 5 лет. Вкладывая деньги в свой бизнес, Вы кладете все яйца в одну корзину.

В России крупными предприятиями на 80-90% владеют олигархи или государство. В США крупные предприятия на 80-90% принадлежат населению. Вслушайтесь в эти названия — Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, МТС, Сбербанк, Норильский Никель. Если Вы будете владеть их акциями, сотни тысяч сотрудников этих компаний будут работать на Вас изо дня в день.

Главное — не делать ставку на кого-то одного. Формируя диверсифицированный портфель, Вы будете владеть всем спектром российского бизнеса, который будет работать на Вас. Не огорчайтесь, что кто-то один вырос больше других, а кто-то даже упал. Отбалансируйте портфель и гоните от себя соблазн обязательно выбрать лучшего и сделать ставку на кого-то одного.

3-е условие: регулярность инвестирования. Это, пожалуй, самое сложно выполнимое условие. Казалось бы, чего проще каждый месяц инвестировать 10% своего дохода. 10% не такая чувствительная сумма для семейного бюджета. Однако каждый месяц появляется какая-то непредвиденная «дыра», которую надо срочно закрыть. Вам придется бороться и одолевать соблазн «в этом месяце пропустить».

Но даже если Вы нашли в себе силы с этим бороться, появляется другая угроза. Когда стоимость акций снижается, особенно во время кризисов, возникает страх за свои деньги. Возникает желание все продать и уйти. Побороть эти эмоции очень сложно. Но если Вы найдете силы победить страх и не будете продавать акции, Ваше благосостояние не уменьшится ни на одну акцию. И, поверьте, регулярность инвестирования именно в эти периоды может творить чудеса с Вашим благосостоянием.

Не пытайтесь ловить для покупки минимальные уровни. Потом Вы поймаете себя на мысли, что самая удачная покупка акций вовсе не ассоциировалась у Вас с «дном» рынка. Легендарный инвестор Бартон Биггс выразил это ироничной фразой: «Сейчас — это всегда самый неподходящий момент для начала инвестирования».

Когда люди делают сбережения, они, как правило, имеют цель — купить холодильник, мебель, машину, поехать в отпуск. Накопили — купили, копим снова. А теперь еще модно покупать в кредит. Мы воспитаны культурой денег и потребления. Кажется, что все крутится вокруг денег. Но это не так. Потребление не делает человека богаче. Машину имеет смысл покупать тогда, когда ее стоимость составляет не более 1/10 от Вашего благосостояния, то же самое можно сказать про мебель, бытовую технику, отдых.

Люди часто задают нам вопрос: на какой срок лучше всего вложить деньги в акции? На год, два, пять? Вложение в акции — это вложения, КОТОРЫЕ НАДО ДЕЛАТЬ В ТЕЧЕНИЕ ВСЕЙ ЖИЗНИ, НО ЭТО И ВЛОЖЕНИЕ, КОТОРОЕ БУДЕТ ВАС КОРМИТЬ ВСЮ ЖИЗНЬ.

Благосостояние складывается не из денег, а из активов. На наш взгляд, лучшие активы — это недвижимость и эффективный бизнес. С недвижимостью все просто — это квартира, дом. Вы же не покупаете дом на пару лет. Когда люди создают свой бизнес, они тоже вкладывают в него свои силы и деньги не на год или два. Но для создания и ведения успешного бизнеса нужны способности. Если их нет, можно ПРОСТО КУПИТЬ АКЦИИ И ВЛАДЕТЬ ИМИ ХОТЬ ВСЮ ЖИЗНЬ. И только изредка проводить балансировку своего портфеля.

На эту идею можно посмотреть еще и с другой точки зрения — это концепция человеческого и финансового капитала. Вы можете более подробно познакомиться с этим вопросом, прочитав наш материал «Ваш самый главный актив – это Вы сами!»

Выводы

  • Не стоит находиться в плену ложных стереотипов относительно рынка акций и инвестирования.
  • Не стоит считать, что для вложения в акции нужны специальные знания или большой начальный капитал. Вы можете начать инвестирование с 1 тыс. рублей.
  • Придерживайтесь правила диверсификации и делайте инвестиции регулярно.
  • Не пытайтесь спекулировать — проиграете.
  • Покупайте акции и владейте ими, и они вернут Вам все сторицей. А еще акции — это, пожалуй, один из немногих активов, который может реально защитить от инфляции.

Призы любознательным
«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1000 рублей (подробнее)
По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.
Подписаться… Короткая ссылка:


32 комментария | Оставить комментарий

 УК Арсагера 21 марта 2013 в 11:03

По ПИФам недвижимости лучше всего посмотреть вот это материал http://arsagera.ru/k...liwnoe_stroitelstvo/
Там же можно задать интересующие Вас вопросы

0  0

 Андрей 21 марта 2013 в 10:52

Буду рад, если моя история будет кому-то полезна!
Благодарю за подарки! Выражаю особую признательность за книгу!
Я из Москвы и у меня есть несколько вопросов по вашим ПИФам недвижимости. На какой ветке мне лучше задать эти вопросы?

+3  -2

 УК Арсагера 20 марта 2013 в 18:24

Спасибо, Андрей !

С большим интересом прочитали Вашу историю. В чем-то вспомнили себя. Разрешите использовать этот текст в нашей деятельности, как историю реального человека. Молодежи она может помочь сэкономить силы, а самое главное - время.
Взамен предлагаем Вам от нашей компании открытие счета с паями фонда "Арсагера - фонд акций" на 1000 рублей. Никаких расходов (и уж тем более требований по довнесению) это не несет. Если Вы из другого города, то мы компенсируем расходы, связанные с открытием счета. Также готовы подарить книгу компании, которая увидит свет в ближайшее время (с автографами авторов=).
Мы понимаем Ваши опасения по поводу ПИФов. Выбор ПИФа и УК непростая задача. Об этом мы писали тут http://arsagera.ru/o...nvesticionnyj_fond/
Простой вариант решения этой задачи - инвестиции в индексный фонд http://arsagera.ru/k..._fond_vybor_i_smysl/

Наш подарок (паи) Вы сможете использовать как своеобразный бенчмарк по отношению к своим инвестициям на фондовом рынке. Если наше предложение Вас заинтересовало - дайте знать - мы свяжемся с Вами по электронной почте.

+3  0

 Андрей 20 марта 2013 в 14:58

С юных лет я склонен к сбережениям, но жадность, нетерпение и юношеский максимализм, когда хочется всего и сразу, толкали меня в безрассудные авантюры.
В «МММ» я потерял свои сбережения, которые скопил за время учёбы в институте.
Далее приватизация, ваучер и опять промах. ПИФ, куда я вложил свой ваучер и ваучеры своих родных, покупал акции «Красного октября» и других компаний. «Красный октябрь» до сих пор здравствует, а тот ПИФ канул в небытие. С тех пор у меня недоверие к ПИФам.
Остались приятные воспоминания о ГКО. На ГКО не зарабатывал только ленивый. Смысл работы с ГКО был не в том, чтобы просто заработать, а заработать как можно больше и мне это удалось! После 1996 года доходности на рынке ГКО стали резко снижаться, и я ушёл с этого рынка. Единственный случай, когда из-за жадности я сберег свои деньги. Но ненадолго. Кто-то в 1998 году терял деньги из-за кризиса, а я с 1997 по 1999 годы терял деньги на FOREXе, из-за своей жадности.
Первый брокерский счёт я открыл в конце 2006 года. Начал с 50 тысяч рублей. Хотел купить акции Сбербанка, но стоимость одной обыкновенной акции на тот момент была 69 тысяч рублей, а купить префы сбербанка я не догадался. Поэтому начал покупать подешевевшие акции и ждал, когда они вырастут. Но достаточно быстро я завис в акциях ИРКУТа.
И на этом покупка акций для меня могла закончиться. Но случилось то, что вдохнуло в меня свежие силы для работы на фондовом рынке. В 90-х годах в моих руках оказалось 2 акции одного Московского банка. Иногда я участвовал в доп. эмиссиях банка. Короче, в 2006 году у меня было 24 акции, номиналом 1000 руб. На бирже эти акции не торговались, и продать их можно было только скупщикам по цене номинала. Если бы в то время я остро испытывал нужду в деньгах, то не задумываясь, продал бы их за 24 тысячи рублей. В 2007 году узнал, что эти акции торгуются на РТС-board. Стал искать брокера, который будет работать со мной на РТС-board, т.к. для своего брокера я был слишком мелким клиентом, чтобы работать на РТС-board. В результате и брокера я нашел, и акции продал по цене более $2000 за штуку! Инвестиция, длинною более 10 лет закончилась тем, что 24 тысячи рублей превратились в 1 млн. 300 тысяч рублей!!! После этого случая, я начал прислушиваться к тем, кто говорит о долгосрочных инвестициях. Благодарен своей жене, что она уговорила меня в начале 2008 года снять с брокерского счёта почти все деньги и купить хороший автомобиль, который я использую до сих пор. Оставшаяся сумма ушла на уплату налогов и спекуляции. Второй брокерский счёт позволял делать всё, что угодно и я окунулся в океан спекуляций. Весь 2008 год делал покупки с плечом. В результате, чтобы не попасть на маржинкол я был вынужден закрыть часть позиций с убытком. А добил меня шорт сбербанка в 2009 году. В то же время на первом счёте тарифный план не позволял шортить и открывать маржинальные позиции, поэтому, не смотря на мои спекуляции, потери 2008 года я восстановил уже в 2010.
Теперь для меня «МММ», FOREX, а также спекуляции с плечом и шорт одного поля ягоды. Одним словом это можно назвать авантюризм. Желание скорой и большой наживы, точнее жадность толкает нас на губительные авантюрные поступки. А недостаток терпения не позволяет нам реализовать хорошие инвестиционные замыслы! Конечно, есть и удачные авантюристы, но их подавляющее меньшинство и, как правило, жадность не является главным мотивом для их авантюр. Определите для себя цель и мотивы, для чего вы пришли на фондовый рынок. Если ваши цели обтекаемы, а основным мотивом является жадность (банковский депозит даёт мало и т.д.), то подождите открывать брокерский счёт.
Следующий момент – это психология. Торгуйте с внутренним комфортом. Я ощущал спокойствие и внутренний комфорт, когда спекулировал с небольшой частью депозита. В этом случае у меня был максимальный процент прибыльных сделок, но стабильно положительная доходность была ниже банковского депозита. В других случаях торговля у меня забирала много нервных клеток. Пока человеку 20-30 лет, ему хватает нервных клеток, чтобы совершать спекулятивные операции на бирже, а что потом?
Моя цель и мотивация – это обеспечение финансовой стабильности моей семьи в пенсионном возрасте. Как достичь этой цели? Банковский депозит – не спасает от инфляции. Золото (металл) – в долгосрочном периоде спасает от инфляции, но НДС и стоимость хранения отбивают желание покупать золото. Недвижимость – в долгосрочном периоде опережает инфляцию, но требует значительных вложений. Присматриваюсь к ПИФам, которые вкладываются в недвижимость, но недоверие к ПИФам не позволяет мне сделать этот шаг. И остаются акции, которые опережают инфляцию в долгосрочном периоде. Плюс моя деятельность связана с работой на фондовом рынке. Итак, сочетание банковского депозита, как краткосрочных сбережений и акций, как долгосрочных сбережений – это то, что мне надо! Не скрою, что являюсь сторонником скандинавской модели сбережений, когда водитель автобуса и даже бомж (реальный факт), используя регулярное инвестирование в акции на протяжении длительного периода времени, становились миллионерами. Регулярное инвестирование позволит мне добиться большего результата. Плюс при регулярном инвестировании я ощущаю максимальное спокойствие и внутренний комфорт.
Сейчас мне 40 лет. И мне потребовалось 20 лет, чтобы прийти к вышеизложенным выводам. Благодарю, что дочитали до конца. Буду очень рад, если своей историей помогу кому-то сэкономить время. Не теряйте время, друзья!
P.S. Благодарю УК «Арсагера», что помогли мне сделать правильный выбор!

+9  0

 УК "Арсагера" 19 марта 2013 в 10:56

Конечно, Андрей расскажите. Читателям будет очень интересно. Особенно интнересна логика и причина осознания выбора инвестиционной стратегии и сомнение в спекуяциях. Пишите прямо здесь, если материал получится интересным, мы опубликуем его в раделе материалы наших читателей. Но и комментарии люди читают очень внимательно.

0  0

 Андрей 19 марта 2013 в 10:02

Да, начинал я со среднесрочных и краткосрочных спекуляций.
Покупал акции одного или двух эмитентов и ждал когда цена на акции вырастет, а потом продавал их. Если цена снижалась, то я оставался с акциями.
У меня есть своя история успеха и своя история неудач (моих ошибок). Если интересно, то я могу вкратце либо здесь, либо в другом месте рассказать.

0  -1

 УК "Арсагера" 15 марта 2013 в 21:45

Спасибо, что являетесь нашим акционером и разделяете стратегию. Надеемся оправдать Ваше доверие, но времени на это может понадобится много. Но другого пути мы не видим и не хотим, Россия наша родная страна.
Позвольте спросить, Вы бывший спекулянт акциями осознавший, что это тупиковый путь?

+2  -1

 Андрей 15 марта 2013 в 17:19

Благодарю за ответ!
Мне 40 лет и мне подходит вариант 50 на 50, так как ваш вариант разумнее того о чём говорил я.
Ещё раз благодарю вас за просвещение в мире инвестиций.
Часть молодых неудачливых спекулянтов, со временем начнут прислушиваться к вашим словам и будут пополнять ряды инвесторов, думающих о своем финансовом будущем. Именно денег таких инвесторов не хватает на нашем фондовом рынке.
Согласен с тем, о чем вы говорите, а главное с тем, что вы делаете, поэтому в моем портфеле есть немного акций ОАО "Арсагера".

+3  0

 УК «Арсагера» 15 марта 2013 в 16:35

Андрей, большое спасибо за Ваш вопрос. Действительно, со временем эффект от регулярного инвестирования снижается. Однако предложение держать часть средств на депозите должно обосновываться не тактикой приобретения активов, а Вашей персональной финансовой ситуацией: структурой доходов и расходов, финансовыми целями, возрастом и т.д. (подробные рекомендации мы даем в рамках сервиса как выбрать фонд — http://www.arsagera.ru/#ank). После того как Вы определили структуру Вашего капитала, в частности соотношение акций и депозитов, ее необходимо придерживаться. Допустим, Вам подходит соотношение акций и депозитов 50 на 50, в этом случае при росте акций их доля будет расти, отклоняясь от заданной и чтобы привести ее к заданной необходимо провести ребалансировку, то есть либо продать часть акций, либо инвестировать все новые средства на депозит. При снижении стоимости акций в портфеле происходит обратная ситуация.

Однако, если Вы молоды, у вас стабильное финансовое положение и амбициозные финансовые цели, то вы можете позволить себе инвестировать в акции до 100% активов. В этом случае активное использование депозита будет идти в разрез с Вашей финансовой ситуацией и может тормозить достижение финансовых целей.

Таким образом, несмотря на снижение эффекта усреднения с ростом инвестированного капитала это не повод пересматривать структуру активов, подгадывая ее под динамику рынка. Ведь такого рода "подгадывание" может как улучшить результат, так и ухудшить его, отдаляя Вас от Ваших финансовых целей.

0  0

 Андрей 15 марта 2013 в 15:47

Дополню, покупать и продавать, не при росте и падении рынка, а при росте и снижении инвестиционного портфеля.
Еще раз заранее благодарю за ответ!

0  0

 Андрей 15 марта 2013 в 15:42

Уважаемая УК Арсагера, помогите мне решить такой вопрос. При регулярном инвестировании в акции, со временем сумма вложений в акции значительно превышает ежемесячный (ежеквартальный) взнос. Эффект от регулярного инвестирования теряется. Получается "купил и держи". Я вижу такое решение: не меньше половины средств держать на депозите. При значительном росте рынка (15-20%) продать часть активов и переложить их на депозит. А когда рынок снижается более 15%, перевести часть средств с депозитов в акции.
Что вы можете мне посоветовать?
Благодарю за ответ!

0  0

 Александр 15 марта 2013 в 11:19

Зато, Антон, если бы делали инвестиции в это время регулярно, то уже получили бы хороший процентный прирост, при условии, что стоимость акций до сих пор не восстановилась. ;-)

0  0

 Антон 26 февраля 2013 в 06:57

не совсем так просто..
Достаточно вспомнить 2008 год. Представьте что вы купили голубые фишки, а через квартал цена у всех упала, а через квартал еще упала и еще упала и как вы можете заметить до сих пор не восстановилась по многим голубым фишкам. Все таки 5 лет прошло...

0  0

 Сергей 24 января 2013 в 12:21

Поддержу пост Георгия от 23 марта 2012.
У Арсагеры анонсируется, что "человек с очень скромным доходом" приступает к инвестициям в 1997 году. Зарплата технического специалиста в тот год была порядка 600 рублей в месяц. В моем понимании, весьма проблематично инвестировать 1000 рублей в месяц при таких доходах. Вопрос: кем должен был работать человек в 1997 году, чтобы просто вынуть из бюджета 1000 рублей?

0  0

 УК Арсагера 23 марта 2012 в 16:31

Георгий, посмотрите материал про индексные фонды. Для того чтобы иметь на долгосроке результат вложений в акции лучше чем у 80 %, особых талантов не нужно. Достаточно школьного образования и умения пользоваться интернетом.

http://www.arsagera...._fond_vybor_i_smysl/

П.С. Не воспринимайте это как рекламу. Индексного фонда у нас нет.

В примере с Газпромом единственная ошибка этого персонажа в том что он выбрал только одну акцию. А нужен диверсифицированный портфель. Это сделано для наглядности. Конечно, было бы правильнее приводить пример инвестирования в индекс.

0  0

 Георгий 23 марта 2012 в 15:50

Статья носит ярко выраженный рекламный характер. Типа инвестируйте и все будет ок. Но это не так то просто. Выбрать лучшие акции для портфеля по многим критериям задача очень не простая и вряд ли под силу простому обывателю, финансисту, экономисту. Нужен человек с аналитическими способностями. И вот этот бредовый пример "Мы приведем один пример: человек с очень скромным уровнем дохода каждый месяц покупал акции ГАЗПРОМА на 1 тыс. рублей, начиная с августа 1997 года. В августе 2011 года, не смотря на два тяжелейших кризиса, его благосостояние составило около 3 млн рублей. При этом он потратил на покупку 168 тыс. рублей, а в виде дивидендов получил 216 тыс. рублей." А вы в курсе что это за сумма была 1 тыс р в 1997 году...

0  -4

 aiiirborne 6 января 2012 в 02:24

2 Андрей: Асват Дамодаран "Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов"
1324 страницы, 1.5 кг живого веса.
Это книга, _краткое_ изложение различных методов оценки _некоторых_ активов.

Или доверить управление тем, кто этому специально обучался =)

0  0

 nikolja 31 августа 2011 в 00:09

Прекрасно!

0  0

 Андрей 19 августа 2011 в 13:16

Вы говорите, что Киосаки - это попса. Тогда посоветуйте нормальных авторов. Кого можно почитать?

0  0

 Сергей 19 августа 2011 в 03:43

В России есть политический риск.Владел акциями "Русиа Петролиум"Но им не дали толком работать и они обанкротились.Акции мои пропали.Теперь там "Газпром"будет как всегда.

0  -1
1 2

Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта