Тел. (812) 313-05-30

194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ "Ренессанс", 8-й этаж.
Эл. почта: arsagera@arsagera.ru

Налогообложение в ПИФах

Вопрос: Как и в каком порядке уплачиваются налоги при операциях с ПИФ?
Ответ:

Налог на доходы инвесторов — физических лиц (НДФЛ) взимается управляющей компанией при выплате денежной компенсации за погашаемые паи. При погашении паев НДФЛ взимается с суммы дохода, т. е. разницы между стоимостью погашаемых паев и затратами на приобретение паев, включая надбавки и скидки. Если сумма погашаемых паев меньше или равна сумме затрат, налог не удерживается. 
Ставка налога на доходы физических лиц равняется:

  • для резидентов РФ — 13%
  • для нерезидентов — 30%

Какие налоги платит ПИФ, а какие пайщик (физическое лицо, резидент)?

Сравнение с прямым владением ценными бумагами

Виды дохода

ПИФ

Самостоятельное владение или ИДУ

Купонный доход по облигациям

 

ПИФ, как получатель этих доходов, налог не платит

Данные виды доходов приводят к увеличению стоимости пая

Налог уплачивает пайщик в момент погашения паев по ставке 13% с положительной разницы между ценой приобретения и погашения (продажи) паев по методу FIFO (если делалось несколько приобретений, то первыми погашаются паи, приобретенные ранее)

Переоценка учитывается в стоимости пая

По государственным и муниципальным облигациям налог не уплачивается
По корпоративным – 13%

Доход по завершенным сделкам с акциями и облигациями

13% по итогам года или ранее при возврате средств с брокерского счета или счета ДУ

Дивиденды*

13% в момент выплаты дивидендов на брокерский счет. При ДУ – по итогам года или ранее при возврате средств

Положительная переоценка стоимости акций и облигаций

Налог не рассчитывается и не уплачивается до момента продажи ценных бумаг

* В момент фиксации реестра акционеров для выплаты дивидендов в состав имущества фонда включается дебиторская задолженность, равная  произведению количества акций в фонде на размер дивиденда.

Пайщики получают дополнительный положительный эффект за счет отсрочки по уплате налогов: доходы по ценным бумагам (дивиденды, купонный доход и доходы по завершенным сделкам) не уменьшаются на размер налогов, а остаются в полном объеме в составе имущества фонда и продолжают «работать» до момента реализации паев. Это может существенно улучшить общий результат инвестирования на длительных временных интервалах по сравнению с самостоятельными операциями (где налог по данным видам дохода уплачивается минимум один раз в год).

С 2014 года для физических лиц введён инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае приобретения и владения ценными бумагами 3 года и более, что увеличивает привлекательность долгосрочного инвестирования в  паи, акции и облигации. Однако при самостоятельном владении акциями и облигациями, чтобы получить эту налоговую льготу, владелец не должен продавать эти активы в течение 3-х лет. При владении паями открытых фондов (или паями, обращающимися на бирже), чтобы получить налоговую льготу, также необходимо владеть ими более 3-х лет. При этом в рамках фонда, паями которого владеет пайщик, сделки с акциями и облигациями проводятся в обычном порядке (когда это целесообразно с экономической точки зрения) и не облагаются налогом.

Еще одно налоговое различие между владением паями и прямым владением акциями и облигациями состоит в том, что во втором случае налоги рассчитываются только по завершенным сделкам, а переоценка по приобретенным бумагам не учитывается. Например, возможна ситуация, когда по проданным активам получена прибыль, а по приобретенным, но еще не проданным есть отрицательная переоценка стоимости. В этом случае размер налоговой базы не будет уменьшен на размер этой переоценки. В рамках паевого фонда расчет стоимости пая проводится на основе текущей рыночной стоимости активов, поэтому стоимость пая учитывает как положительную, так и отрицательную переоценку стоимости всех активов фонда. Это не приводит к искажению налоговой базы.



Вопрос: Взимается ли НДФЛ при обмене паев?
Ответ:

При обмене инвестиционных паев дохода по операциям с инвестиционными паями не возникает. При погашении паев будут учитываться расходы на приобретение паев, которыми владел пайщик до их обмена.

С 2014 года для физических лиц введён инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае владения паями открытых фондов под управлением компании 3 года и более, что увеличивает их привлекательность для долгосрочного инвестирования. В случае проведения процедуры обмена паев  данный срок отсчитывается от даты первоначального приобретения паев. При этом для получения вычета необходимо, чтобы обмен производился между открытыми фондами.






Личный
кабинет

Фактом входа Вы даете согласие на получение, хранение и обработку персональных данных

Книга об инвестициях

Если вы заметили ошибку, выделите текст (максимум 127 символов) и нажмите Ctrl+Enter
Карта сайта