Инвестиционная стратегия

Средства пайщиков в рамках фонда инвестируются только в акции наиболее эффективных компаний, играющих заметную роль в российской экономике. Статистика развитых фондовых рынков показывает, что на длительных временных интервалах, несмотря на возможные периоды снижения рынка, акции являются наиболее доходным финансовым инструментом по сравнению с другими вложениями (облигации, депозиты, недвижимость).

Соотношение риск/доходность

Единственными объектами инвестирования данного фонда являются акции. УК «Арсагера» придерживается стратегии четко выраженной специализации продуктов по мере риска. Благодаря этому наши клиенты получают возможность понимать степень риска, которая сопутствует их инвестициям, и быть уверенными в том, что однажды выбранная мера риска не изменится.

Важно понимать, что мера риска определяет доходность. Чем большую доходность хочет получить инвестор, тем больший риск он должен принять. Ниже приведено положение фонда на шкале риск/доходность по сравнению с другими продуктами компании.

Несмотря на относительно высокую потенциальную доходность рынка акций, инвесторы должны быть готовы к тому, что на краткосрочных интервалах времени стоимость инвестиций может опускаться ниже стоимости первоначально инвестированных средств.

Эффективность и потенциал развития бизнеса являются не единственными критериями при выборе объектов инвестирования. Помимо вышеперечисленных критериев мы так же обращаем внимание на масштабы бизнеса компаний и на ликвидность их акций - факторы, которые определяют меру риска инвестиций в долевые инструменты. Более масштабный (и, как следствие, капитализированный) бизнес более устойчив, что делает более предсказуемым прогноз финансовых результатов таких компаний. Чем выше ликвидность акций, тем легче совершать операции с ними и тем больше шансов в случае необходимости оперативно выйти из инвестиций.

Подробнее см. раздел «Ранжирование активов».

История функционирования фондовых рынков развитых стран и исследования УК «Арсагера», проводившиеся на фондовом рынке России, показывают, что в средне- и долгосрочной перспективе на курсовую динамику акций компании оказывает влияние, прежде всего, ее экономика. Поэтому в УК «Арсагера» мы рассматриваем покупку ценных бумаг компаний не как игру на колебаниях, а как вложение средств в их бизнес.

Фондовый рынок является и будет являться неотъемлемой частью рыночной экономики, которая позволяет компаниям привлекать средства для собственного развития, а инвесторам предоставляет возможность участия и владения эффективным бизнесом. Соответственно, наибольшую выгоду извлекают инвесторы, вкладывающие средства регулярно и на протяжении длительного периода времени. Регулярное и грамотное инвестирование - залог благосостояния человека.

Наша компания стремится создавать для своих клиентов возможность инвестировать капитал в наиболее эффективные активы на российском фондовом рынке, а также становиться их совладельцами и участвовать в прибыли наиболее успешных предприятий.

Залогом успешного прогнозирования цен финансовых активов является применение экономических моделей. Приобретению акций компании предшествует многоуровневый анализ, в ходе которого проводится комплексное исследование факторов, влияющих на деятельность компаний. Поиск наиболее перспективных объектов для инвестирования осуществляется с помощью экономических моделей на всех этапах анализа.

На первом этапе обстоятельному анализу подвергаются внешние условия, в которых работает компания: макроэкономическая ситуация в стране, развитие отрасли, в которой работает компания (прогнозируется баланс спроса и предложения, а также строится прогноз ценовой конъюнктуры на продукцию отрасли).

На втором этапе проводится тщательный анализ конкретных эмитентов, результатом которого является прогноз основных финансовых показателей предприятия (выручка, чистая прибыль, собственный капитал и т.д.).

Благодаря столь глубокой проработке пайщики фонда «Арсагера - фонд акций» могут быть уверены, что, приобретая пай этого фонда, они становятся владельцами наиболее эффективных и перспективных компаний нароссийском фондовом рынке.

При выборе объектов инвестиций сравнивается их текущая и прогнозная будущая стоимость, - таким образом, определяется потенциальная доходность активов. Потенциальная доходность является главным критерием при инвестировании, что создает базу для применения стратегии полного инвестирования. Все средства фонда вложены в акции, т.е . в фонде нет денежных средств. Это связано с тем, что потенциальная доходность наличных денег равна нулю (само по себе владение денежными средствами не приносит дохода). Денежные средства появляются только в момент переформирования портфеля или в результате прихода в фонд новых пайщиков.