Ежеквартальный отчет

Краткие итоги IV квартала 2017 года

  • изменение индекса МосБиржи составило +1,57%, индекса облигаций Cbonds — +3,05%
  • стоимость пая за квартал выросла на 2,71% ;
  • СЧА фонда выросла, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле акций по-прежнему занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». Далее следуют «Энергетика» и «Финансовый сектор»;
  • среди облигаций наибольшую долю занимают облигации групп 5.1 и 2.1;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 31%-34%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

В четвертом квартале индекс МосБиржи находился в диапазоне 2 050-2 200 пунктов и завершил отчетный период ростом на отметке 2 109,74 (+1,57%).

Наиболее заметным событием на фондовом рынке в отчетном периоде оставался судебный спор между Роснефтью и АФК Система (-4%). Итогом стало неожиданное мировое соглашение между сторонами. В группах 6.1-6.2 лидерами роста стали привилегированные акции Татнефти (+36%) и Мечела (+33%). Продолжился рост акций Сбербанка (+17%). Выплата промежуточных дивидендов за 9 месяцев оказала положительное влияние на курсовую динамику акций ЛУКОЙЛа (+11%), МОСТОТРЕСТА (+21%), а также префов Башнефти (+19%). Сохраняется позитивный прогноз экономических показателей компании Энел Россия (+16%), что позволяет надеяться на хорошие дивидендные выплаты по итогам года, которые дополнительно могут быть увеличены за счет продажи Ревтинской ГРЭС.

В четвертом квартале значительную отрицательную курсовую динамику в группах 6.1–6.2 показали акции ОГК-2 (-20%) и Аэрофлота (-25%). Возможное ухудшение дивидендной политики привело к существенному снижению стоимости акций Российских сетей (-19%) и ряда региональных дочерних компаний: МРСК Центра (-29%), МРСК Волги (-9%), МРСК Центра и Приволжья (-4%).

Среди компаний малой капитализации (группа 6.3 – 6.4) выделим значительный рост акций Газпром газораспределение Ростов (+24%) и существенное падение котировок Челябинского металлургического комбината (-25%).

В разрезе макроэкономики отметим значительный рост цен на нефть (почти 17% с 57 до 66 долл. за баррель). Курс рубля сохранил свои позиции по отношению к доллару на уровне 57,6 руб. за доллар, несмотря на усиление оттока капитала и традиционную тенденцию к ослаблению в конце года. Также заслуживает внимания беспрецедентно низкий для новейшей истории уровень инфляции. Годовые темпы по итогам четвертого квартала снизились до 2,5%. Банк России в отчетном периоде дважды понижал ключевую ставку. В итоге за отчетный период ставка ЦБ снизилась с 8,5% до 7,75%. Доходности по облигациям продолжили тенденцию к плавному снижению.

Изменение доходностей на различных сегментах облигационного рынка составило:

  • по государственным облигациям с 7,66% до 7,39%,
  • по муниципальным с 7,87% до 7,67%,
  • по корпоративным с 8,40% до 8,05%.

Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

 

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд смешанных инвестиций

___________________________

Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» составило: 3 мес. (29.09.2017 - 29.12.2017) — +2,71%; 6 мес. (30.06.2017 - 29.12.2017) — +12,91%; 1 год (30.12.2016 - 29.12.2017) — +13,26%; 3 года (31.12.2014 - 29.12.2017) — +121,91%.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных