Ежеквартальный отчет

Краткие итоги II квартала 2018 года

  • изменение индекса МосБиржи составило +1,10%, индекса облигаций Cbonds — +0,59%;
  • стоимость пая за квартал снизилась на 1,63%;
  • СЧА фонда выросла, наблюдался приток средств пайщиков;
  • наибольшую долю в портфеле акций по-прежнему занимает отрасль «Добыча, переработка нефти и газа». Далее следуют «Энергетика» и «Финансовый сектор»;
  • среди облигаций наибольшую долю занимают облигации групп 5.1 и 2.1;
  • уровень «диверсификации Арсагеры» портфеля находился в диапазоне 32%-34%.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о фондовом рынке

Во втором квартале индекс МосБиржи находился в диапазоне 2 100 - 2 350 пунктов и завершил отчетный период ростом на отметке 2 295,95 (+1,10%).

Наиболее заметным событием на рынке акций в отчетном периоде стало значительное фронтальное снижение котировок в начале апреля, что явилось реакцией на усиление антироссийских санкций.

В группах 6.1-6.2 лидерами роста в наших портфелях стали следующие акции: Газпром нефть (+11%), АЛРОСА (+9,5%), ЛУКОЙЛ (+9%) и Акрон (+9%). К сожалению, в своих прогнозах мы недооценили экономические показатели металлургических компаний из-за чего такие лидеры роста как Северсталь (+14%) и НЛМК (+11% ) не вошли в наши портфели. Негативную динамику продемонстрировали акции Сбербанка (-10%) на фоне распродаж иностранных инвесторов, а также ОГК-2 (-14%) и АФК Система (-25%).

Среди компаний малой капитализации (группы 6.3 – 6.4) выделим акции ЦМТ (+13%), МРСК Волги (+10%) и привилегированные акции Нижнекамскнефтехима (+9,5%). Резкое снижение котировок наблюдалось у акций Мостотреста (-28%) и ПРОТЕКа (-18,5%). Акции Газпром газораспределение Ростов-на Дону потеряли 8% на фоне очередного отказа от выплаты дивидендов.

В разрезе макроэкономики, несмотря на высокие цены на нефть (73-79 долл. за баррель), произошло существенное ослабление курса рубля (9,6% с 57,3 до 62,8 рублей за доллар). Основной причиной, вероятнее всего, стали рекордные закупки валюты со стороны Минфина. При этом годовые темпы инфляции находились на уровне 2,3-2,5%, ключевая ставка Банка России не изменилась. Доходности по облигациям выросли на фоне оттока средств нерезидентов. Изменение на различных сегментах облигационного рынка составило:

  • по государственным облигациям с 6,87% до 7,60%,
  • по муниципальным с 6,99% до 7,53%,
  • по корпоративным с 7,22% до 7,68%.

Спасибо, что Вы с нами. Удачных инвестиций!

 

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - фонд смешанных инвестиций

___________________________

Изменение стоимости пая фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» составило: 3 мес. (30.03.2018 - 29.06.2018) — -1,63%; 6 мес. (29.12.2017 - 29.06.2018) — +5,81%; 1 год (30.06.2017 - 29.06.2018) — +19,47%; 3 года (30.06.2015 - 29.06.2018) — +78,73%.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных