Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Арсагера — жилищное строительство»

Инвестиционная идея закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Арсагера — жилищное строительство» заключается в том, что средства вкладываются в наиболее перспективные объекты строящейся жилой недвижимости (квартиры) надежных застройщиков. На ранних стадиях квартиры стоят дешевле, а по мере завершения стройки их цена доходит до уровня готового жилья. По окончании строительства квартиры продаются, а инвестиционный цикл повторяется. Таким образом, результаты инвестирования в фонд зависят от общего изменения стоимости квадратного метра и строительной готовности.

«Арсагера – жилищное строительство» — это закрытый фонд, то есть погашение паев осуществляется по завершении срока фонда, либо в случаях, предусмотренных законодательством. До этого момента покупку или продажу паев фонда владелец (инвестор) может осуществить только на вторичном рынке, например, на Московской Бирже, тикер — «ПИФАрсЖС» (торговый код RU000A0JC5V1).

Как мы управляем фондом?

При выборе строящихся квартир мы проводим оценку надежности застройщиков. Затем выбираем наиболее интересные с точки зрения потенциальной доходности квартиры (анализируется более 20 потребительских характеристик квартир, включая планировку, транспортную доступность, качество строительства и т.д.) и проводим юридическую экспертизу документов. В процессе стройки осуществляется мониторинг строительной готовности, а после сдачи дома оформляется право собственности. Затем квартиры выставляются на продажу. После заключения сделки с покупателем и оплаты инвестиционный цикл повторяется.

Как защищены ваши инвестиции?

Работа фонда регулируется Правилами — это документ, который регистрируется Банком России (ранее регистрировались ФСФР России) и четко определяет права пайщиков.

Также работу фонда контролирует специализированный депозитарий — это независимая организация, отвечающая за учет и хранение имущества фонда. Учет владельцев паев ведет Регистратор фонда. Аудитором фонда является ООО «АСТ-АУДИТ».

Как оценить стоимость пая?

Независимый оценщик определяет рыночную оценку активов фонда, исходя из которой и рассчитывается стоимость паев. Квартира, даже строящаяся, это очень ликвидный объект, поэтому высока точность и достоверность оценки стоимости квартир. Любой желающий может самостоятельно провести проверку и оценить стоимость пая — для этого не нужны специальные знания. Список активов, которыми владеет фонд, и информация о сделках с квартирами представлены на сайте.

Как следить за работой фонда?

Ежемесячно специалисты компании готовят подробные отчеты о работе фонда. В отчетах Вы найдете данные о результатах управления фондом: изменении стоимости пая и бенчмарка фонда. Сможете ознакомиться со структурой активов фонда, итогами торгов паями на фондовой бирже. Все данные представлены на последний рабочий день отчетного месяца. Отчеты доступны в текстовом формате и в формате видеопередач.

Сравнение результатов с индексами

Таблица показывает сравнение результатов фонда ЗПИФН «Арсагера - жилищное строительство» с изменением индекса за аналогичные периоды времени.

В качестве индекса используются средние цены на рынке жилья Санкт-Петербурга по данным Бюллетеня Недвижимости (www.bn.ru).

 Период (на 30.11.2017)Пай «Арсагера – ЖС»Индекс БН (втор.)Разница
 3 месяца, %
- 0,77
- 0,52
- 0,25
 6 месяцев, %
- 0,59
- 0,61
+ 0,03
 1 год, %
+ 3,32
+ 1,51
+ 1,81
 3 года, % + 19,00
+ 4,38
+ 14,62
 5 лет, %
+ 33,06
+ 13,04 + 20,02

Ежемесячный отчет по фонду Арсагера - жилищное строительство

В ежемесячном отчете Вы найдете данные о результатах управления фондом: изменения стоимости пая и бенчмарка фонда. Также Вы сможете ознакомиться со структурой активов и с подробной информацией об операциях с активами фонда. Все данные в отчете представлены на последний рабочий день отчетного месяца*.


____________
*в данном отчете используется показатель "средневзвешенная дата оценки"

 

Средневзвешенная дата оценки – взвешенная по оценочной стоимости дата оценки.

Рассчитывается по формуле t=tтек - tвз ,
где tтек  - текущая дата,
    tвз  - количество дней с даты оценки по текущую дату, взвешенное по оценочной стоимости активов.

tвз  рассчитывается как
где ti - количество дней с даты оценки i-й квартиры (объекта недвижимости или объекта имущественных прав) по текущий день,
     pi  - оценочная стоимость i-й квартиры (объекта недвижимости или объекта имущественных прав),
    n - количество квартир (объекта недвижимости или объекта имущественных прав).

Краткие итоги III квартала 2017 года

  • индекс вторичного рынка недвижимости Санкт-Петербурга по данным издания «Бюллетень недвижимости» увеличился на 1,40%;
  • по итогам квартала стоимость пая снизилась на 0,76%. На изменение стоимости пая повлияли: начисленные проценты по депозитам и инфраструктурные расходы фонда;
  • в состав активов фонда  входят 10 квартир с правом собственности, 34 квартиры на стадии строительства, а также денежные средства и дебиторская задолженность.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о рынке жилой недвижимости

Объемы строительства жилья в России в 2018 году будут расти, заявил министр строительства и жилищно-коммунального хозяйства Михаил Мень в ходе Российского инвестиционно-строительного форума.

Опираясь на данные по ипотеке, 2018 год будет исправляться по объемам строительства жилья. По состоянию на 1 августа было выдано более 507 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 927 млрд руб. Это на 11,6% выше аналогичного периода 2016 года в количественном выражении.

Правительство РФ утвердило план реализации государственной программы «Обеспечение доступным и комфортным жильём и коммунальными услугами граждан Российской Федерации» на 2017–2019 годы. План включает 24 наиболее важных социально значимых контрольных события, сроки их достижения, ожидаемые результаты, данные об ответственных федеральных органах исполнительной власти, отмечается в сообщении.

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - жилищное строительство

Решения по наиболее важным вопросам деятельности закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Арсагера - жилищное строительство» принимаются общим собранием владельцев инвестиционных паев. На этой странице представлена информация о прошедших и планируемых собраниях пайщиков.

Документы по собраниям пайщиков

На данной странице содержится информация об официальных документах фонда, которые должны раскрываться в соответствии с законодательством РФ. Дату и время опубликования информации, а также дату, до которой осуществляется доступ к ней, можно узнать из журнала раскрытия информации.

Документы и отчетность фонда "Арсагера - жилищное строительство"

Активами ЗПИФН «Арсагера - ЖС» являются:

  • Денежные средства на счетах;
  • Денежные средства во вкладах;
  • Недвижимое имущество;
  • Имущественные права по обязательствам из договоров долевого участия (строящееся жилье).

Структура активов на 30.06.2017

Застройщик доля по площади, % доля по стоимости, % площадь, кв. м стоимость, руб.
Строительный трест 12.71 19.68 321.51 56 900 000.00
ЛСР.Недвижимость-Северо-Запад 21.23 16.03 537.30 46 340 000.00
СТ Девелопмент 11.05 11.43 279.57 33 060 000.00
Спутник 14.06 9.64 355.69 27 880 000.00
СК Спектр (Лидер Групп) 9.56 7.72 241.85 22 320 000.00
ОптимаГрупп 4.96 3.84 125.40 11 100 000.00
Готовые квартиры с правом собственности 26.45 20.66 669.20 59 750 000.00
Денежные средства и прочие активы - 10.99 - 31 787 562.85

Список объектов

Адрес объекта доля по площади, % доля по стоимости, % площадь, кв. м стоимость, руб.
ЖК "OSTROV"
(Ремесленная ул., д. 2, лит. А)
12.71 19.68 321.51 56 900 000.00
ЖК "CINEMA"
(пр. Маршала Блюхера, д. 12, лит. АЭ)
21.23 16.03 537.30 46 340 000.00
Всеволожский район, пос. Мурино, Привокзальная пл., д. 3/1 (ЖК "Эланд") 18.69 12.81 472.90 37 050 000.00
ЖК "Дом на Киевской"
(ул. Киевская, д. 5, лит. О)
11.05 11.43 279.57 33 060 000.00
ЖК "Ленинский парк"
(Ленинский пр., участок 7)
14.06 9.64 355.69 27 880 000.00
ЖК "Leningrad"
(пр. Тореза, д. 118, лит. А)
9.56 7.72 241.85 22 320 000.00
ЖК "Трилогия"
(пр. Народного Ополчения, д. 149, лит. А)
4.96 3.84 125.40 11 100 000.00
Выборгское шоссе, д. 15, литера А
("Ozerki Style Tower")
3.10 3.04 78.50 8 800 000.00
Выборгское шоссе, д. 35, корп. 1
(ЖК "Эквилибриум")
2.79 2.40 70.70 6 950 000.00
Медиков пр., д. 10
(ЖК "Европа Сити")
1.86 2.40 47.10 6 950 000.00

Инвестиционная декларация определяет требования к структуре активов фонда и устанавливает систему диверсификации, базирующуюся на трехуровневой системе лимитов:

  • лимит на одного застройщика;
  • лимит на один проект строительства жилого дома;
  • лимит на один объект недвижимости в рамках каждого проекта.

 

Состав активов фондаДоля в активах
Денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации  не более 25%
Не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного года  оценочная стоимость объектов недвижимого имущества, имущественных прав по обязательствам из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества  не менее 40%
Оценочная стоимость имущественных прав из договора участия в долевом строительстве в отношении одного жилого/нежилого помещения
 не более 20%
Оценочная стоимость имущественных прав из договоров участия в долевом строительстве отношении жилых либо нежилых помещений в одном многоквартирном доме  не более 30%
Оценочная стоимость имущественных прав из договоров участия в долевом строительстве отношении всех жилых либо нежилых помещений, входящих в состав объектов недвижимого имущества, строящихся одним застройщиком  не более 40%
Акции российских компаний  отсутствуют
Облигации российских компаний  отсутствуют

На данной странице Вы можете познакомиться с историей сделок по продаже готовых квартир из фонда ЗПИФН «Арсагера - жилищное строительство».

2017 год

Дата продажи* Адрес Ком. S, кв.м Дата приобретения Цена приобретения Цена продажи, руб. Разница между ценой продажи и ценой приобретения, руб.
02.03.2017 Выборгское ш., д. 35, корп. 1, кв. 93 1 30,3 16.03.2012 2 420 700 3 250 000 +829 300
19.04.2017 Выборгское ш., д. 35, корп. 1, кв. 87 1 35,6 02.03.2012 2 544 450 3 550 000 +1 005 550
04.08.2017 пр. Медиков, д. 10, корп. 4, кв. 11 1 47,1 31.07.2013 5 349 713 6 950 000 +1 600 287
30.08.2017 Привокзальная пл., д. 3, корп. 1, кв. 410 3 82,2 21.03.2013 5 268 846 6 200 000 +931 154
Итого: 15 583 709 19 950 000 +4 366 291

2016 год

Дата продажи* Адрес Ком. S, кв.м Дата приобретения Цена приобретения Цена продажи, руб. Разница между ценой продажи и ценой приобретения, руб.
22.01.2016 Просвещения пр., д. 15, кв. 732 3 89,1 18.10.2012 6 470 822 9 700 000 +3 229 178
25.01.2016 Петрозаводская ул., д. 13, кв. 129 2 86,5 07.10.2009 10 646 534 11 850 000 +1 203 466
03.02.2016 Парашютная ул., д. 33, корп. 1, кв. 160 2 51,1 08.11.2007 2 797 328 5 350 000 +2 552 672
20.05.2016 Брянцева ул., д. 13, корп. 1, кв. 629 3 84,3 20.12.2011 5 182 993 9 100 000 +3 917 007
07.06.2016 Брянцева ул., д. 13, корп. 1, кв. 340 2 69,3 08.11.2011 4 675 174 7 500 000 +2 824 826
15.08.2016 Просвещения пр., д. 15, кв. 685 2 74,1 18.10.2012 5 607 560 8 600 000 +2 992 440
29.11.2016 Медиков пр., д. 10, корп. 8, кв. 23 2 67,4 31.01.2014 7 216 181 9 850 000 +2 633 819
Итого: 42 596 592 61 950 000 +19 353 408

2015 год

2014 год

2013 год

2012 год

2011 год

2010 год

2009 год

2008 год

*дата перехода права собственности на покупателя

Подробнее о квартирах, находящихся в продаже, Вы можете узнать в разделе «Продажа и аренда квартир».

Активы фонда

Показатели на дату (за период) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006
СЧА фонда, тыс.руб. 265 087 357 952 520 799 508 714 475 452 425 414 400 332 363 502 680 962 388 787 118 074 9 908
Расчетная стоимость пая, руб.* 3 687,01 3 374,06 3 113,20 3 040,96 2 842,13 2 543,01 2 393,08 2 172,92 3 050,09 2 268,76 1 818,27 990,89
Количество паев, шт. 71 897 106 089 167 287 167 287 167 287 167 287 167 287 167 287 223 260 171 366 64 938 10 000
Количество счетов, открытых в реестре пайщиков 635 646 587 585 584 579 599 688 680 569 300 25
Количество регионов, в которых осуществляются инвестиции 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0
MAX/MIN доля одного региона, % от стоимости активов 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 100/100 0/0
Количество застройщиков в фонде 6 1 1 9 8 6 1 0 10 10 7 0
MAX/MIN доля одного застройщика, % от стоимости активов 17,73/3,61 5,37/5,37 3,93/3,93 15,94/3,74 14,22/1,66 10,09/1,62 2,83/2,83 0/0 33,94/2,88 23,42/1,01 29,81/2,49 0/0
Количество квартир в фонде 45 27 75 96 95 91 79 85 122 91 31 0
MAX/MIN доля одной квартиры, % от стоимости активов 4,97/1,00 3,20/0,80 2,29/0,46 2,49/0,49 2,56/0,51 2,42/0,42 2,63/0,79 2,00/0,54 1,44/0,45 2,24/0,53 4,31/1,45 0
Доля квартир, готовых к продаже, % от стоимости активов 22,3 34,58 66,75 31,32 46,9 60,98 94,17 100 17,37 0 0 0

* - если расчетный день не является рабочим днем, то стоимость паев указывается на предыдущий рабочий день

Информация о торгах

Тикер (Московская биржа) - ПИФАрсЖС, ISIN - RU000A0JC5V1, РТС - Arszhs.mm, Bloomberg - Arsahb rm, Reuters - Arsahb.

Показатели на дату (за период) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.201231.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006
Котировальный список 3 3 3 Б Б Б А1 А1 А1 А2 - -
Цена на Московской бирже на конец периода, руб.** 3 300,00 3 150,00 2 000,00 2 109,90 1 654,40 1 260,00 1 748,53 1 690,00 1 004,00 2 130,00 - -
52-недельный максимум, руб. 3 670,00 3 270,00 2 800,00 2 200,00 1 885,00 1 765,00 1 750,00 1 690,00 2 980,00 2 236,50 - -
52-недельный минимум, руб. 2 870,00 2 000,00 1 600,00 1 550,10 1 250,00 1 046,60 1 100,00 970 830 01,05,2017 - -
Оборот за период, тыс. руб. 4 518 21 528 49 119 19 525 36 172 5 419 20 067 33 367 205 679 113 320 - -
Число сделок за период, шт. 143 313 675 578 592 405 581 761 1 764 688 - -
Среднедневной объем торгов за период, тыс.руб. 17,93 86,11 196,47 78,1 141,85 21,85 80,91 134 826,02 456,94 - -
Количество паев в обращении на Московской бирже 47 685 71 640 122 514 120 027 119 699 101 569 88 704 83 496 133 111 65 649 - -

** - средневзвешенная цена, расчитанная по итогам торгового дня Московской биржи

Структура пайщиков фонда «Арсагера – жилищное строительство»* на 30.12.2016

Структура пайщиков фонда «Арсагера – жилищное строительство» на 30.12.2016

* - в процентном соотношении стоимости паев на отчетную дату к СЧА фонда

Динамика стоимости пая и чистых активов

Стоимость пая и чистых активов

  Стоимость пая, руб. СЧА, руб.
на 01.11.2017 3 705,80 266 437 625,26
на 30.11.2017 3 694,23 252 325 775,52
Изм.% за период - 0,31 - 5,30

Дату и время опубликования сообщения, а также дату, до которой осуществляется доступ к нему, можно узнать из журнала опубликования сообщений о стоимости чистых активов и расчетной стоимости пая

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев фонда на момент определения расчетной стоимости. Таким образом, расчетная стоимость пая показывает, какое количество чистых активов фонда приходится на один инвестиционный пай фонда.

Стоимость чистых активов (СЧА) паевого инвестиционного фонда определяется как разница между стоимостью активов этого фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на момент определения стоимости чистых активов.

Стоимость активов фонда определяется как сумма денежных средств на счетах и во вкладах и оценочной стоимости иного имущества, составляющего указанные активы. Для определения оценочной стоимости недвижимого имущества и имущественных прав на него, составляющих имущество фонда, используется оценка, предоставленная официальным оценщиком фонда.

Стоимость чистых активов закрытого паевого инвестиционного фонда и расчетная стоимость одного инвестиционного пая определяются на последний рабочий день каждого месяца, а также на день, следующий за днем окончания срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев, при этом инвестиционные паи погашаются и выдаются по стоимости пая, рассчитанной на последний рабочий день срока приема заявок. В остальные дни СЧА и стоимость инвестиционного пая принимаются равными последним официально рассчитанным значениям. Стоимость чистых активов фонда и расчетная стоимость инвестиционного пая фонда определяются в рублях с точностью до 2-х знаков после запятой по состоянию на 20 часов московского времени. Расчет указанных значений осуществляется до окончания рабочего дня, следующего за днем, по состоянию на который осуществляется расчет.

Порядок расчета СЧА и стоимости пая содержится в Правилах определения стоимости активов паевого инвестиционного фонда и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, утверждаемых ежегодно и публикуемых на сайте Управляющей компании в сети Internet.

Паи ЗПИФ недвижимости «Арсагера - жилищное строительство» обращаются на фондовой бирже (тикер фонда ПИФАрсЖС, тороговый код RU000A0JC5V1), то есть паи можно покупать и продавать на бирже как акции или облигации.

Итоги торгов на бирже

Цена акции и дневной оборот

  Ср.вз. цена, руб. Дневной оборот, руб.
на 12.01.2017 3 490,00 3 490,00
на 12.12.2017 3 350,00 7 035 000,00
Изм.% за период - 4,01

Процесс управления ЗПИФН «Арсагера - жилищное строительство» можно разделить на 2 больших блока:
  1. Процесс выбора объектов инвестирования (процесс № 1), который выполняется аналитическим подразделением компании.
  2. Процесс операционного управления имуществом фонда (процессы № 2-7), который выполняется управлением прямых инвестиций. Аналитическое управление подключается к этому процессу только для того, чтобы определять и корректировать цену, по которой готовые квартиры выставляются на продажу (процесс № 5).

Стоит отдельно отметить, что бизнес-процессы в компании выстроены таким образом, чтобы максимально минимизировать временные затраты на всех этапах управления имуществом, на которых это возможно. Это дает возможность увеличить оборачиваемость средств фонда.

№1. Выбор объектов инвестирования проходит в несколько этапов

  1. Оценка привлекательности региональных рынков недвижимости.
  2. Ранжирование всех строительных компаний (в выбранных регионах).
  3. Отбор наиболее инвестиционно привлекательных строительных объектов (в выбранных регионах).
  4. Моделирование портфеля (в соответствии с Инвестиционной декларацией и ранжированием Строительных компаний).
  5. Переговоры с застройщиком по цене и условиям сделки.

№2. Заключение договоров с застройщиками, оплата

  1. Согласование условий договора при старте сотрудничества (около одного месяца).
  2. Юридическая экспертиза документов застройщика (1 неделя).
  3. Регистрация договоров в УФРС и оплата (1-2 месяца).
  4. Раскрытие информации на сайте компании (в течении 3-х дней с момента регистрации договора).

№3 Мониторинг строительной готовности

  1. Мониторинг строительной готовности объектов недвижимости не реже одного раза в квартал на протяжении 1,5-2 года. После подробного анализа ситуации может быть принято решение о снижении рейтинга строительной компании, сокращении в фонде лимитов на конкретный объект или даже о переуступке прав на квартиры.
  2. Переоценка квартир фонда. В соответствии с законодательством управляющая компания переоценивает квартиры, приобретенные в фонд, не реже одного раза в 6 месяцев.
  3. Осмотр и прием построенных квартир у застройщика (1-2 месяца). После сдачи дома госкомиссии управляющая компания производит осмотр и прием готовых квартир.

№4 Регистрация права собственности

  1. Регистрация прав собственности на готовые квартиры в УФРС.
  2. Страхование квартир. Сразу после регистрации права собственности на квартиры осуществляется их страхование. Готовые объекты недвижимости страхуются от повреждения и разрушения. Договор страхования заключается сроком на год, с оплатой страховой премии в рассрочку и возможностью исключения объекта с момента его продажи.

№5 Выставление готовых квартир на продажу

  1. Цена продаваемой квартиры утверждается Правлением на основе рекомендаций инвестиционного комитета.
  2. Корректировка цены при низком спросе на квартиру.

Продажа квартир производится управлением прямых инвестиций компании без привлечения агентства недвижимости. При этом в среднем стоимость услуг агентства недвижимости составляет 4% (доходит до 6%) от стоимости квартиры и изначально закладывается в ее стоимость.

№6 Заключение сделки по продаже квартиры

  1. Заключение договора купли-продажи с покупателем квартиры.
  2. Оплата покупателем квартиры.

№7 Регистрация перехода права собственности на квартиру в УФРС

Сразу после регистрации перехода права собственности происходит реинвестирование средств, поступивших от продажи квартиры. Таким образом, цикл замыкается.

В этом разделе содержится информация о стратегии инвестирования средств фонда, о том, как осуществляется выбор объектов для инвестирования, и о том, какие действия предпринимает компания для повышения качества управления и повышения удобства при владении паями.

Объекты инвестирования

Средства пайщиков в рамках фонда инвестируются только в строительство жилой недвижимости. Вложения осуществляются в проекты строительных компаний, предлагающих наиболее выгодные условия сотрудничества и являющихся достаточно надежными. По завершении строительства готовые квартиры продаются, а вырученные деньги снова вкладываются в строительство.

При этом компания стремится соблюдать стратегию «полного инвестирования», это означает, что все средства фонда вложены в недвижимость и доля денежных средств минимальна, так как доходность денег равна нулю (то есть само по себе владение денежными средствами не приносит дохода). Денежные средства, аккумулируемые для приобретения новых квартир, могут временно размещаться на банковских депозитах.

Соотношение риск/доходность

Важно понимать, что мера риска определяет доходность. Чем большую доходность хочет получить инвестор, тем больший риск он должен принять. Ниже приведено положение фонда на шкале риск/доходность по сравнению с другими продуктами компании.

История рынков недвижимости как западных стран, так и России показывает, что жилая недвижимость не подвержена резким колебаниям цен. Кроме того, стоимость жилья в крупных городах России в рублях за последние 10 лет в среднем увеличивалась на 20% в год. Но, несмотря на это, на отдельных временных интервалах возможно замедление роста цен, вплоть до снижения. Поэтому, для увеличения эффективности вложений мы советуем инвестировать в фонд средства на средне- и долгосрочный период от 2 до 5 лет. Наилучшей же стратегией инвестирования мы считаем регулярное инвестирование средств в фонд.

При инвестировании в строительство степень риска, прежде всего, определяется надежностью застройщика. Фактически, приобретая строящееся жилье, компания осуществляет вложение в бизнес застройщика. За счет участия в созидательной деятельности застройщика и принятия дополнительных рисков, такие вложения способны обеспечить более высокую доходность по сравнению с инвестициями в готовую недвижимость. При этом для оценки и ограничения рисков компания распределяет застройщиков по однородным группам надежности. Максимально допустимый лимит вложений в объекты застройщика, зависит от его группы надежности.
Выбор активов

Залогом успешного прогнозирования цен финансовых активов является применение экономических моделей на всех этапах анализа. На первом этапе анализу подвергаются перспективы развития регионов и рынков недвижимости, на которых компания осуществляет вложения. На основе модели оценки спроса и предложения прогнозируется цена на недвижимость в перспективе нескольких лет.

На втором этапе проводится анализ предложений по всем строительным проектам в регионе. Для каждого проекта оценивается доходность, зависящая от этапности строительства, которая является, по сути, разницей в цене между готовым и строящимся жильем. Прогнозная цена и время до окончания строительства определяют потенциальную доходность - главный критерий выбора объектов инвестирования.

Также на разницу цен между первичным и вторичным рынками жилья влияет фактический уровень процентных ставок в экономике. Следовательно, корректный прогноз процентных ставок позволяет понять, какой проект при прочих равных: краткосрочный или долгосрочный, будет более интересен.

Столь глубокая проработка позволяет пайщикам быть уверенными, что в рамках фонда они становятся соинвесторами наиболее эффективных строительных проектов.

Направления развития фонда

ПАО «УК «Арсагера» развивает фонд по следующим направлениям:

Улучшение качества работы по управлению активами.

Это направление включает в себя:

  • Поиск лучших активов, совершенствование моделей по их выявлению.
  • Развитие собственной торговой площадки по продаже квартир.
Повышение комфортности владения паями

В целях повышения комфортности владения паями, компания действует в следующих направлениях:

  • Простота покупки и продажи паев. Хотя фонд является закрытым, что не подразумевает выход из фонда до завершения срока его деятельности, компания понимает важность возможности выхода из инвестиций в любой момент времени и способствует увеличению ликвидности паев фонда на вторичном рынке. Любой инвестор может в любой рабочий день купить или продать паи на бирже.
  • Понимание клиентами продукта. Компания представляет подробный анализ и регулярно раскрывает всю информацию, которая способствует пониманию клиентом, что происходит с его вложениями и каковы перспективы продукта.
  • Приближение расчетной стоимости пая к «справедливой» стоимости имущества, составляющего фонд. Для того чтобы расчетная стоимость пая реально отражала стоимость квартир в фонде, компания проводит официальную переоценку имущества в фонде не реже 1-го раза в полгода, а также перед дополнительными размещениями паев фонда (это направлено на соблюдение интересов как вновь приходящих, так и существующих инвесторов).

Во всем мире жилая недвижимость рассматривается инвесторами как один из самых надежных активов для инвестирования. Тем не менее, вкладывая средства в недвижимость, инвестор сталкивается с определенными рисками. Например, покупая объект недвижимости на этапе строительства без предварительной оценки надежности застройщика, инвестор рискует, что строительство объекта может затянуться и не на один год. Но даже если выбрана наиболее надежная строительная компания, то и у неё могут возникать проблемы по отдельным объектам. Поэтому в ПАО УК «Арсагера» разработана система управления рисками на рынке строящейся недвижимости, основанная на постулатах инвестирования:

Мера риска определяет доходность. Другими словами, риск и доходность – «две стороны одной медали». Чем выше уровень ожидаемой доходности, тем больший риск должен взять на себя инвестор и, соответственно, чем выше риски инвестирования, тем более высокую доходность будут требовать инвесторы от данной инвестиции.

Соотношение «риск-доходность» определяет клиент, поскольку это индивидуальная (личная) характеристика каждого человека. Поэтому, выбирая паевой инвестиционный фонд, инвестору необходимо ознакомиться с рисками, связанными с вложением средств в ценные бумаги, строящуюся или рентную недвижимость (в зависимости от активов, которые будут входить в состав фонда), и определить устраивает ли его возможная доходность инвестиций с учетом этих рисков.

Регулярное ранжирование лучший способ формирования однородных групп по мере риска. Одним из основных рисков при инвестировании в строящуюся недвижимость является риск неисполнения (несвоевременного исполнения) застройщиком своих обязательств. Для оценки данного риска  в УК «Арсагера» регулярно проводится ранжирование застройщиков по степени надежности, согласно разработанной в Компании методике.

Перед тем как объяснить, как можно управлять рисками, определимся с понятием риска. Риск – это возможность появления того или иного неблагоприятного события, отрицательно сказывающего на доходности инвестиций. Для того чтобы продемонстрировать, как можно ограничить влияния негативного события на стоимость и доходность Вашего портфеля объектов недвижимости, приведем следующий пример:

Инвестиционная группа приобрела у крупной строительной компании несколько квартир в строящемся здании с целью последующей продажи уже готового жилья. На заключительном этапе строительства застройщик столкнулся со сложностями при подключении дома к городским электросетям, и срок сдачи был перенесен на год. Соответственно, инвесторы недополучили доход от строительной готовности объекта недвижимости, который в среднем составляет 15% годовых, поскольку не смогли своевременно реинвестировать средства. С другой стороны, если бы при вложении средств в недвижимость было установлено ограничение на суммарную долю квартир в одном здании, например 20%, то потери можно было сократить в несколько раз. Соответственно, система управления рисками – это комплекс методов и действий, направленных на ограничение последствий рисков, связанных с инвестированием.

На первоначальном этапе специалистами УК «Арсагера» был проведен анализ всех рисков, связанных с инвестированием в строящуюся жилую недвижимость, и определены способы их ограничения (таблица №1), а также разработана методика ранжирования застройщиков.

В соответствии методикой застройщики разделяются на 3 группы в зависимости от риска, сопутствующего инвестированию в их объекты на этапе строительства. Для этого с периодичностью раз в полгода собирается комплекс информации, описывающий факторы, влияющие на надежность застройщика, такие как:

 

  • Кредитное качество застройщика;
  • Структура собственников и их репутация;
  • Наличие факта двойных продаж;
  • Объемы деятельности (общая жилая площадь объектов недвижимости, сданных за текущий и предыдущие два года);
  • Суммарная площадь банка пятен, имеющегося в распоряжении застройщика;

 

  • Организационная структура застройщика;
  • Лояльность властей к строительной компании;
  • Работа с дольщиками по федеральному закону об участии в долевом строительстве 214-ФЗ (характеризует защищенность покупателя объекта строящейся недвижимости от невыполнения условий договора);
  • Срок существования компании;
  • Сотрудничество с банками;
  • Средняя просрочка сдачи по вине застройщика;
  • Невыполнение инвестиционных условий, градостроительных норм, условий аренды земельных участков под строительство;
  • Качество строительства.

Затем дается числовая оценка вышеописанных факторов и производится расчет суммарного показателя, в зависимости от которого застройщик относится к одной из групп.

Виды рисков, связанных с прямыми инвестициями в строящуюся недвижимость, и способы их ограничения
Вид риска Способы ограничения
Страновой (региональный) риск – это возможность неблагоприятного изменения стоимости объектов недвижимости, вызванная изменением политической, экономической или социальной ситуации в стране (регионе). Ограничивается с помощью установления лимита на объекты недвижимости, находящиеся  на территории одной страны (одного региона).
Валютный риск – это возможность неблагоприятного изменения стоимости объектов недвижимости, вызванная изменением обменного курса валюты. К примеру, если инвестора интересует стоимость его активов, выраженная в рублях, но при этом он вкладывает средства в недвижимость на территории иностранных государств, то укрепление курса рубля уменьшает доходность его инвестиций. Ограничивается с помощью установления лимита на объекты недвижимости, находящиеся  на территории одной страны.
Риск застройщика – это возможность неисполнения застройщиком своих обязательств по договору (срыв сроков сдачи объекта недвижимости, банкротство застройщика и т.п.) при инвестициях в строящуюся недвижимость. Для ограничения данного риска существует несколько способов:
•  установить лимиты на суммарную долю в портфеле объектов недвижимости от застройщиков, входящих в одну группу по степени надежности,
•  установить лимиты на долю в портфеле объектов недвижимости от одного застройщика, в зависимости от степени его надежности.
Риск изменения инфраструктуры объекта недвижимости – это  возможность неблагоприятного изменения стоимости объектов недвижимости, связанная с ухудшением условий проживания в районе или в конкретном здании. Для ограничения данного риска устанавливаются лимиты:
•  на долю в портфеле объектов недвижимости в одном районе,
•  на долю объектов недвижимости в одном здании.
Риск изменения процентных ставок – это возможность неблагоприятного изменения стоимости строящегося объекта недвижимости, вызванного повышением процентных ставок. Обусловлено это тем, что строительные компании при реализации своих проектов используют большой объем заемных средств (кредиты). В случае роста уровня процентных ставок, растут проценты по кредитам. Как следствие, застройщикам выгоднее привлекать финансирование за счет продажи большего количества квартир на этапе строительства даже по сниженным ценам. Поэтому при росте процентных ставок цены на квартиры в строящихся домах (с длительным сроком до сдачи) могут снижаться даже на фоне общего роста цен на вторичном рынке. Для снижения данного риска устанавливается ограничение на максимальный срок до сдачи приобретаемого в портфель строящегося объекта недвижимости.
Риск потери ликвидности – это возможность неблагоприятного изменения стоимости актива, вызванная невозможностью в нужные сроки реализовать актив без существенного снижения его стоимости. Для снижения данного риска устанавливается ограничение на максимальный срок до сдачи приобретаемого в портфель строящегося объекта недвижимости.
Риск разрушения или порчи объекта недвижимости вследствие пожара, затопления и т.д. Для ограничения данного риска устанавливаются лимиты:
•  на долю в портфеле объектов недвижимости в одном здании,
•  на долю одного объекта недвижимости в портфеле.
Дополнительно уже готовые квартиры после получения права собственности страхуются от наиболее вероятных рисков.
Операционный риск – это возможность недобросовестности контрагентов, с которыми заключены договоры в рамках операционной деятельности фонда недвижимости (застройщики, банки, оценщики, депозитарий). Для ограничения данного риска к контрагентам, с которыми заключаются договоры, предъявляются определенные требования, такие как срок деятельности, размер собственных средств и др., а также все договоры проходят тщательную юридическую экспертизу.

В фондах строящейся недвижимости под управлением УК «Арсагера» работа системы управления рисками осуществляется по следующей схеме:

Дадим пояснения к приведенной выше схеме.

Инвестиционная декларация фонда является частью правил доверительного управления и описывает виды активов, которые могут входить в состав имущества фонда, а также установленные законодательством ограничения на структуру активов фонда, снижающие риски пайщиков. Функции по контролю соблюдения инвестиционной декларации возложены на Специализированный депозитарий – организацию, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд. Помимо этого, Специализированный депозитарий осуществляет контроль соответствия всех заключаемых договоров, связанных с операционной деятельностью фонда (участие в долевом строительстве и продажа объектов недвижимости) требованиям законодательства, правилам фонда и текущим рыночным ценам (на основе оценки стоимости объекта недвижимости, данной независимым оценщиком фонда).

Инвестиционный регламент – документ, утверждаемый Правлением управляющей компании, в котором отражены ограничения, перечисленные в таблице №1. Фактически регламент  определяет стратегию инвестирования для фонда с учетом ограничений, установленных Инвестиционной декларацией. Согласно организационной структуре УК «Арсагера», контроль соответствия заключаемых сделок инвестиционному регламенту и ранжирование застройщиков осуществляет отдел мониторинга и риск-менеджмента.

Аналитический отдел оценивает потенциальную доходность объектов недвижимости и составляет "хит-парад".

Отдел инвестиций отвечает за операционную деятельность фонда, связанную с приобретением строящихся объектов недвижимости и их последующей продажей, а также осуществляет регулярный мониторинг хода строительства.

Такая схема работы позволяет минимизировать возможность возникновения конфликта интересов, поскольку контроль операционной деятельности фонда и соответствия структуры активов инвестиционной декларации осуществляет независимый от управляющей компании Специализированный депозитарий, а функции по управлению портфелем объектов недвижимости и контролю инвестиционных рисков в УК Арсагера закреплены за самостоятельными подразделениями.

На данный момент под управлением УК Арсагера находится фонд, ориентированный на инвестирование в жилую строящуюся недвижимость, ЗПИФН «Арсагера – жилищное строительство». Фонд приобретает на ранних этапах строительства квартиры у наиболее надежных застройщиков и продает их после окончания строительства. Наличие в составе активов фонда квартир от большого числа застройщиков в разных районах позволяет значительно снизить риски инвестирования в недвижимость. Доходность фонда зависит от двух параметров. Это общее изменение стоимости жилой недвижимости в регионе и доход за счет разницы между стоимостью покупки квартиры на этапе строительства и стоимостью готового жилья.

Для обеспечения работы паевого инвестиционного фонда недостаточно усилий одной Управляющей Компании. В соответствии с законодательством, в деятельности фонда должны принимать участие и другие организации.

Управляющая компания

Осуществляет доверительное управление имуществом фонда с целью его прироста в соответствии с инвестиционной декларацией.

Публичное акционерное общество «Арсагера»

Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00714 от 6 апреля 2010 года, бессрочная.

Телефон: +7 (812) 313-0530
Факс: +7 (812) 313-0533
E-mail: arsagera@arsagera.ru
Адрес: 194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, д.26 А, Бизнес-центр «РЕНЕССАНС», 8 этаж

Специализированный депозитарий

Организация, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом в соответствии с договором с управляющей компанией.

Закрытое акционерное общество «Первый Специализированный Депозитарий»

Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности в качестве Специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов № 22-000-1-00001 от 8 августа 1996 года, бессрочная.

Телефон: +7 (495) 795-0859
Факс: +7 (495) 795-0860
Адрес: 125167, Москва, ул. Восьмого марта 4-я, д. 6А
Перейти на сайт организации

Регистратор

Регистрирует права собственности пайщиков на приобретенные паи и ведет учет всех операций с паями.

Закрытое акционерное общество «Первый Специализированный Депозитарий»

Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности в качестве Специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов № 22-000-1-00001 от 8 августа 1996 года, бессрочная.

Телефон: +7 (495) 795-0859
Факс: +7 (495) 795-0860
Адрес: 125167, Москва, ул. Восьмого марта 4-я, д. 6А
Перейти на сайт организации

Оценщик

Организация, которая производит оценку инвестиционной стоимости ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок.

Общество с ограниченной ответственносью «Эккона-Оценка»

Является членом СРО «Некоммерческое партнерство «Национальная коллегия специалистов-оценщиков».

Телефон: +7 (812) 622-1215
Факс: +7 (812) 622-1215
Адрес: 195112, Санкт-Петербург, ул. Шаумяна, д. 18
Перейти на сайт организации

Аудитор

Компания, которая в соответствии с требованиями законодательства, обязана проводить независимые аудиторские проверки и давать заключения.

Общество с ограниченной ответственностью «АСТ-АУДИТ»

Является членом СРО НП «Российская коллегия аудиторов» (свидетельство № 1254-ю).

Телефон: +7 (812) 320-06-33
Адрес: 191119, Санкт-Петербург, ул. Боровая 12-7
Перейти на сайт организации

Банк России

Осуществляет принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков.

Банк России

Северо-Западное управление Центрального банка Российской Федерации

Телефон: +7 (812) 320-36-75
Факс: +7 (812) 571-70-60
Адрес: 193318, г. Санкт-Петербург, наб. реки Фонтанки, д. 68, 70-72-74
Перейти на сайт организации
Председатель Правления

Василий Соловьев

Председатель Правления
Директор по инвестициям

Определение стратегии развития фондов, координация деятельности команды управляющих и руководство инвестиционным процессом. Анализ результатов работы (на основе информации, поступающей от отдела мониторинга) и корректировка на его основе инвестиционного процесса.

Заместитель Председателя Правления

Евгений Чистилин

Заместитель Председателя Правления
Директор по корпоративным отношениям

Организация и контроль взаимодействия между участниками корпоративных отношений, контроль за соблюдением принципов корпоративного управления, ведение судебных процессов и общее юридическое сопровождение проектов.

Заместитель Председателя Правления

Алексей Астапов

Заместитель Председателя Правления
Директор по привлечению капитала

Организация взаимодействия с клиентами Компании. Определение маркетинговой стратегии и политики продвижения.

Аналитическое сопровождение
Начальник аналитического управления

Артем Абалов

Начальник аналитического управления

Общее руководство аналитическим управлением. Осуществляет контроль за построением моделей оценки компаний, макроэкономических прогнозов, участвует в разработке и совершенствовании системы управления капиталом.

Управление инвестиций
Старший управляющий трейдер

Роман Смолин

Старший управляющий трейдер

Проведение переговоров и заключение сделок по приобретению недвижимости с застройщиками. Взаимодействие со строительными и инфраструктурными организациями. Организация переоценки объектов фонда. Мониторинг соблюдения сроков строительства, качества возводимых объектов и их строительной готовности, приемка готовых квартир. Организация процесса реализации квартир фонда.

Старший управляющий трейдер

Вячеслав Питенко

Управляющий трейдер

Проведение переговоров и заключение сделок по приобретению недвижимости с застройщиками. Взаимодействие со строительными и инфраструктурными организациями. Организация переоценки объектов фонда. Мониторинг соблюдения сроков строительства, качества возводимых объектов и их строительной готовности, приемка готовых квартир. Организация процесса реализации квартир фонда.

Общая информация 

Полное наименование фонда Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости "Арсагера - жилищное строительство"
Регистрационная информация Правила фонда зарегистрированы ФСФР России за № 0402-75409534 от 13 сентября 2005 г.  
Дата завершения формирования фонда 27 декабря 2005 г.
Дата окончания срока деятельности фонда 31 декабря 2020 г.
Специализированный депозитарий и регистратор фонда ЗАО «Первый Специализированный Депозитарий»
Аудитор фонда ООО «АСТ-АУДИТ»
Расходы фонда (в % от среднегодовой СЧА фонда с учетом НДС)  
    Вознаграждение управляющей компании 2,00%
    Вознаграждение спец. депозитария, регистратора, оценщика и аудитора не более 0,8%
    Прочие расходы, оплачиваемые за счет имущества, составляющего фонд не более 1,3%
Максимальный общий размер вознаграждений и расходов не более 4,1%

Условия инвестирования

Покупка и продажа паев на вторичном рынке В любой рабочий день на Московской бирже. Операции проводятся с целым количеством паев.
Прием заявок на приобретение паев В период дополнительных размещений паев 
Прием заявок на погашение паев Погашение паев будет осуществляться по истечении срока деятельности фонда.
В соответствии с законодательством существует также возможность подать заявку на погашение паев после проведения общего собрания пайщиков в случае, если владелец паев голосовал против тех решений, которые были приняты общим собранием пайщиков. Прием заявок на погашение инвестиционных паев осуществляется в течение двух недель с даты опубликования Управляющей компанией сообщения о регистрации соответствующих изменений и дополнений в Правила фонда.
Правилами фонда предусмотрена возможность частичного погашения по решению Управляющей компании.
Минимальная сумма приобретения паев 300 000 (Триста тысяч) рублей
Обмен паев Обмен паев закрытого фонда на паи других фондов невозможен в соответствии с законодательством
Надбавка к стоимости пая, взимаемая при приобретении паев (с учетом НДС) 1,50%
Скидка со стоимости пая, взимаемая при погашении паев (с учетом НДС) -

Платежные реквизиты для приобретения паев на дополнительных размещениях

Получатель платежа   ПАО «УК «Арсагера», ИНН 7840303927, КПП 783501001  
Банковские реквизиты Расчётный счет 40701810537000000128 в Филиал ОПЕРУ ПАО Банк ВТБ в Санкт-Петербурге, корр. счет 30101810200000000704, БИК 044030704
Назначение платежа Приобретение инвестиционных паев ЗПИФ недвижимости «Арсагера - жилищное строительство» по заявке №________ от «_» _______ 20_г., ФИО. НДС не облагается.
Приобрести паи фонда можно:
  • на дополнительных размещениях паев, проводимых Управляющей компанией;
  • на вторичном рынке паев на Московской бирже», совершая операции через Брокера.
Продать паи можно:
  • на Московской бирже», совершая операции через Брокера.

Сравнение различных способов приобретения/продажи паев

  Дополнительное размещение паев Вторичный рынок паев.
Операции на Московской бирже
Возможные операции с паями
  • приобретение
  • приобретение
  • продажа
Период совершения операций
период дополнительного размещения паев
любой рабочий день
Стоимость пая, по которой совершается операция Расчетная стоимость пая. Определяется на последний рабочий день срока приема заявок. Дополнительно уплачивается надбавка к стоимости пая Стоимость, по которой инвесторы на бирже готовы в данный момент совершать операции купли-продажи паев
Место оформления документов
Управляющая компания или агенты фонда Компания, предоставляющая брокерские услуги на Московской бирже
Основные документы, оформляемые для совершения операции
Заявка на приобретение паев Договор на брокерское обслуживание, поручение на покупку/продажу паев
Место учета приобретаемых паев
Реестр владельцев паев, ЗАО «Первый Специализированный Депозитарий» Депозитарий брокера
Срок получения денежных средств при продаже паев
-
В течение 1-2 рабочих дней после продажи паев
Налогообложение при продаже паев
-
Компания-брокер является налоговым агентом и удерживает налог с полученного дохода

Основные преимущества и недостатки различных способов приобретения/продажи паев

  Преимущества Недостатки
Дополнительное размещение паев 
  • Возможность приобретать практически любое количество паев по фиксированной расчетной стоимости
  • Отсутствует плата за хранение паев на лицевом счете в реестра

  • Уплата надбавки при приобретении паев 
  • В момент подачи заявки неизвестна стоимость приобретаемых паев
  • Приобретение, как правило, нецелого количества паев. Дробный остаток сложно реализовать на вторичном рынке
Вторичный рынок паев.
Операции на Московской бирже

  • Возможность самостоятельно совершать операции с паями по указанным Вами котировкам, используя информационно-торговые системы (Quik и т.п.)
  • Уплата компании-Брокеру комиссий за совершение операций по покупке или продаже паев
  • Уплата депозитарию Брокера комиссий за хранение паев (некоторые Брокеры не взимают данную комиссию)

Управляющая компания вправе выдавать дополнительные инвестиционные паи после завершения формирования фонда. Также Управляющая компания осуществляет выдачу инвестиционных паев при досрочном погашении инвестиционных паев.

Выдача дополнительных инвестиционных паев осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств в размере не менее 300 000 рублей.

Информация о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев (или о количестве инвестиционных паев, выдаваемых при досрочном погашении инвестиционных паев) и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев раскрывается в разеделе Официальные документы и отчетность.

Для приобретения паев на дополнительном размещении Вам необходимо:

1. Обратиться в период дополнительного размещения в Управляющую компанию или к агенту фонда.

2. Оформить и подписать следующие документы:

  • заявка на приобретение паев (один экземпляр заявки возвращается Вам);
  • заявление на открытие лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда, на который будут перечислены Ваши паи;
  • анкета зарегистрированного лица.

Если у Вас уже открыт лицевой счет в реестре владельцев паев, оформляется только заявка на приобретение паев.

В заявке на приобретение паев Вы указываете сумму, которую инвестируете в фонд. Правилами фонда не установлена минимальная сумма, необходимая для приобретения инвестиционных паев.

Каждая заявка на приобретение имеет ограниченный срок действия, поэтому для повторного приобретения паев в очередной период дополнительного размещения Вам потребуется оформить новую заявку.

Оплатить заявку необходимо до окончания периода размещения, переведя указанную в заявке сумму денежных средств на транзитный счет фонда.

Платежные реквизиты для приобретения паев на дополнительных размещениях

Получатель платежа ПАО «УК «Арсагера», ИНН 7840303927, КПП 783501001  
Банковские реквизиты Расчётный счет 40701810537000000128 в Филиал ОПЕРУ ПАО Банк ВТБ в Санкт-Петербурге, корр. счет 30101810200000000704, БИК 044030704
Назначение платежа Приобретение инвестиционных паев ЗПИФ недвижимости «Арсагера - жилищное строительство» по заявке №________ от «_» _______ 20_г., ФИО. НДС не облагается.

 

Информацию о банковских коммисиях, взимаемых при переводе денежных средств в оплату паев фондов УК "Арсагера",  Вы можете найти на данной странице.

Не ранее, чем через 3 дня после окончания периода размещения, Вы можете получить в Управляющей компании или у агента фонда документы из реестра - уведомление об операции и выписку по Вашему лицевому счету.

Порядок определения количества выдаваемых паев

Паи выдаются по расчетной стоимости, определяемой на последний рабочий день срока приема заявок. Количество выдаваемых паев рассчитывается путем деления суммы денежных средств, внесенных в фонд, на расчетную стоимость пая, увеличенную на надбавку. Количество паев округляется до 5 знака после запятой.

Документы, необходимые для подачи заявки

  • документ, удостоверяющий личность (паспорт или документ, его заменяющий);
  • свидетельство о присвоении ИНН;
  • полные банковские реквизиты рублевого счета (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК).

Если от лица инвестора выступает уполномоченный представитель, предоставляется нотариально заверенная доверенность на представителя физического лица, с указанием соответствующих полномочий (подача заявлений на открытие лицевого счета, заявок на приобретение, погашение паев).

Документы, предоставляемые юридическим лицом

  • устав, со всеми внесенными изменениями и дополнениями;
  • учредительный договор (при наличии), со всеми внесенными изменениями и дополнениями;
  • свидетельство о государственной регистрации юридического лица;
  • свидетельство о внесении в ЕГРЮЛ записи о государственной регистрации юридического лица, зарегистрированного до 01.07.2002 г.;
  • свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы;
  •  свидетельство о постановке юридического лица на налоговый учет;
  • документ, подтверждающий избрание (назначение) на должность лица, имеющего право действовать без доверенности от имени юридического лица;

Указанный комплект документов предоставляется в 2 экземплярах - нотариально заверенный, а также заверенный юридическим лицом.

Также предоставляются:

  • документ, удостоверяющий личность представителя юридического лица, подающего заявку (действующего на основании доверенности или на основании Устава);
  • доверенность на представителя юридического лица, заверенная юридическим лицом, с указанием соответствующих полномочий (подача заявок на приобретение, погашение паев). Предоставляется в случае подачи заявки представителем юридического лица, действующим по доверенности;
  • полные банковские реквизиты рублевого счета юридического лица (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК).

В закрытом паевом инвестиционном фонде, паи которого не обращаются на вторичном рынке, приобретение паев возможно только на этапе формирования фонда или на дополнительных размещениях фонда. Погашение паев, то есть списание паев и получение денежных средств, происходит по окончании срока деятельности фонда.

Пай паевого инвестиционного фонда является ценной бумагой, поэтому паи, которые были выпущены в момент формирования фонда или на дополнительных размещениях, могут обращаться на вторичном рынке ценных бумаг.

Если паи закрытого фонда обращаются на вторичном рынке, у пайщика появляется возможность приобретать паи в любой рабочий день, а также продавать паи, не дожидаясь окончания срока деятельности фонда.

Паи ЗПИФН «Арсагера - жилищное строительство» прошли процедуру листинга на Московской бирже;, благодаря чему стало возможным совершать операции с паями на бирже в любой рабочий день.

Стоимость паев на фондовой бирже определяется предложением паев со стороны инвесторов, готовых продавать паи, а также спросом на паи со стороны инвесторов, готовых приобретать паи. Текущая структура спроса и предложения определяется заявками на покупку или продажу, содержащих информацию о количестве и стоимости паев, по которой инвесторы готовы купить или продать паи. Рыночная стоимость может отличаться от расчетной стоимости паев, что необходимо учитывать при совершении операций на вторичном рынке.

Для совершения операций с паями на бирже необходимо заключить договор на брокерское обслуживание с компанией, предоставляющей брокерские услуги на Московской бирже.

Покупка паев на Московской бирже

Если у Вас открыт брокерский счет в компании, предоставляющей брокерские услуги на Московской бирже, то для покупки паев Вам необходимо:

1. Внести денежные средства на брокерский счет;

2. Подать брокеру поручение на покупку паев или в офисе брокера, или через Интернет, используя информационно-торговую систему (также брокер может принимать поручения на совершение сделок по телефону или факсу). Тикер фонда ПИФАрсЖС, тороговый код RU000A0JC5V1.

Если у Вас нет брокерского счета, то для того, чтобы купить паи на бирже, Вам необходимо:

1. Обратиться в любую компанию, которая предоставляет брокерские услуги на Московской бирже, и заключить договор на брокерское обслуживание;

2. Внести денежные средства на брокерский счет;

3. Подать брокеру поручение на покупку паев или в офисе брокера, или через Интернет, используя информационно-торговую систему (также брокер может принимать поручения на совершение сделок по телефону или факсу). Тикер фонда ПИФАрсЖС, тороговый код RU000A0JC5V1.

Продажа паев на Московской бирже

Если Ваши паи хранятся на брокерском счете, для продажи паев Вам необходимо:

1. Подать брокеру поручение на продажу паев или в офисе брокера, или через Интернет, используя информационно-торговую систему (также брокер может принимать поручения на совершение сделок по телефону или факсу).

2. При необходимости получения денежных средств, подать брокеру поручение на вывод денежных средств.

Если Ваши паи хранятся в реестре владельцев паев фонда, для продажи паев на фондовой бирже Вам необходимо:

1. Обратиться в любую компанию, которая предоставляет брокерские услуги на Московской бирже и заключить договор на брокерское обслуживание.

2. Перевести паи на брокерский счет.

3. После зачисления паев на Ваш брокерский счет подать брокеру поручение на продажу паев или в офисе брокера, или через Интернет, используя информационно-торговую систему (также брокер может принимать поручения на совершение сделок по телефону или факсу).

4.При необходимости получения денежных средств, подать брокеру поручение на вывод денежных средств.

Для перевода паев на брокерский счет (счет депо в депозитарии брокера), Вам необходимо:

  1. Обратиться в Управляющую компанию или к агенту фонда.
  2. Оформить и подписать передаточное распоряжение по переводу Ваших паев с лицевого счета в реестре на брокерский счет. Для оформления распоряжения предоставьте следующие документы:

    • документ, удостоверяющий личность (паспорт);
    • реквизиты брокерского счета (указаны в договоре на брокерское обслуживание, либо запрашиваются у брокера)
  3. Получить после списания паев c Вашего лицевого счета в Управляющей компании или у агента фонда документы из реестра - уведомление о списании паев, а также справку об операциях по лицевому счету.
  4. Обратиться к брокеру (в депозитарий брокера) с копией передаточного распоряжения и оформить поручение на зачисление ценных бумаг.

Паи зачисляются на Ваш брокерский счет, как правило, в течение 4-5 дней после оформления передаточного распоряжения.

Так как брокер является налоговым агентом, Вам также необходимо предоставить в брокерскую компанию документы, подтверждающие Ваши расходы на приобретение ценных бумаг:

  • копия заявки на приобретение паев или копия договора купли-продажи;
  • документ об оплате паев (квитанция об оплате паев/платежное поручение/расписка);
  • справка из реестра об операциях по лицевому счету за период с момента приобретения паев до момента списания паев на брокерский счет. Справка запрашивается через Управляющую компанию или агента фонда.

Управляющая компания может принять решение о частичном погашении паев без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении. Частичное погашение является механизмом, позволяющим сократить дисконт между расчетной и рыночной стоимостью пая.

В случае принятия решения о проведении частичного погашения на основании распоряжения Управляющей компании составляется список владельцев инвестиционных паев фонда (далее - список владельцев) для частичного погашения по состоянию на следующие даты:

  • 1 ноября 2016 года
  • 1 мая 2017 года
  • 1 ноября 2017 года
  • 1 мая 2018 года
  • 1 ноября 2018 года
  • 1 мая 2019 года
  • 1 ноября 2019 года
  • 1 мая 2020 года
  • 1 ноября 2020 года

Максимальное количество инвестиционных паев фонда, которое погашается, составляет 20 процентов от общего количества выданных инвестиционных паев Фонда на дату составления списка владельцев.

Количество инвестиционных паев, подлежащих погашению, публикуется Управляющей компанией в сообщении о дате составления списка владельцев. Частичное погашение осуществляется в течение 10 рабочих дней с даты составления списка.

Расчетная стоимость пая, по которой осуществляется частичное погашение, определяется на дату составления списка владельцев.

Выплата денежной компенсации в связи с частичным погашением инвестиционного пая осуществляется в течение 5 рабочих дней со дня погашения инвестиционного пая.

На данной странице содержится информация об официальных документах фонда, которые должны раскрываться в соответствии с законодательством РФ. Дату и время опубликования информации, а также дату, до которой осуществляется доступ к ней, можно узнать из журнала раскрытия информации.

Документы и отчетность фонда "Арсагера - жилищное строительство"

Решения по наиболее важным вопросам деятельности закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Арсагера - жилищное строительство» принимаются общим собранием владельцев инвестиционных паев. На этой странице представлена информация о прошедших и планируемых собраниях пайщиков.

Документы по собраниям пайщиков

Краткие итоги II квартала 2017 года

  • индекс вторичного рынка недвижимости Санкт-Петербурга по данным издания «Бюллетень недвижимости» увеличился на 2,09%;
  • по итогам квартала стоимость пая выросла на 0,61%. На изменение стоимости пая повлияли: начисленные проценты по депозитам, переоценка квартир и инфраструктурные расходы фонда;
  • в состав активов фонда  входят 12 квартир с правом собственности, 33 квартира на стадии строительства, а также денежные средства и дебиторская задолженность;
  • в первом квартале был заключен 1 договор купли-продажи квартиры фонда.

Алексей Астапов Директор по привлечению капитала и продвижению

Интересная информация о рынке жилой недвижимости

С 1 июля 2017 года в силу вступили изменения в Федеральный закон №214-ФЗ от 30.12.2004 «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости». В частности, вводятся новые требования к уставному капиталу застройщиков, привлекающих денежные средства граждан для строительства объектов недвижимости. Согласно новым поправкам, минимальный размер уставного капитала будет рассчитываться исходя из общей площади объекта. Так, например, при минимальном размере уставного капитала в 2,5 миллиона рублей, застройщик сможет осуществлять строительство не более 1500  квадратных метров, в число которых будут входить как жилые, так и нежилые помещения и машино-места. В случае если застройщик намерен построить более 500 тысяч квадратов, то размер уставного капитала должен быть не ниже 1,5 миллиарда рублей. По мнению законодателей это повысит защищенность покупателей строящегося жилья.

Федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии (Росреестр) отчиталась о результатах работы по предоставлению услуг за период с января по май 2017 года. За этот период Росреестр зарегистрировал более 9,3 млн прав, обременений объектов недвижимости и ограничений прав. Общее количество выданных выписок, справок из Единого государственного реестра недвижимости, копий документов, аналитической информации, уведомлений об отсутствии сведений в ЕГРН, решений об отказе в предоставлении сведений составило 24,7 млн. Ведомство зарегистрировало 252,9 тыс. договоров участия в долевом строительстве (ДДУ) и более 1 млн сделок с привлечением ипотечного кредита.

Государственная Дума Российской Федерации в первом чтении одобрила законопроект, который изменит систему долевого строительства. Нововведения коснутся выплат дольщикам в случае незавершения  строительства. Выплаты будут осуществляться не страховыми компаниями, а из средств специального компенсационного фонда, функционирующего с начала 2017 года. Капитал фонда будет формироваться за счет отчислений застройщиков.

Результаты управления инвестиционным портфелем Арсагера - жилищное строительство

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных