Все-таки попытаться "угадать" при регулярном инвестировании, мне кажется, смысл есть, но только на входе. Например, когда акции падают, не инвестировать совсем, когда начнут расти - приобретать на накопленный кэш. В период после долгого роста - понемногу копить кэш, вкладывая, например, в депозит или облигации. Другое дело, выводить деньги из фондов акций с попыткой "угадать", наверное, действительно бессмысленно - только потери на входе/выходе.

Мое имхо, как начинающего инвестора. Буду претворять в жизнь :)

to Сергей 11 августа 2011 в 19:44
Вот Вам реальный пример как можно заработать на волатильности рынков- это события этого августа.
Единственное правило вкладывать частями, поскольку предугадать краткосрочные колебания сейчас не возьмется никто.
Но если походить к акциям как к доле в качественном бизнес активе, и постулату, что создавать новые активы может только труд людей, то становится понятно, что в долгосроной перспективе выиграют те, кто следует простой схеме регулярного инвестироывния.

Даже не знаю как описать мое понимания нынешнего состояния МИРА.Как почитаешь и Еврозона при смерти,и USD на ладан дышит,деревянный над пропастью балансирует.Какие-то волны (не помню точно)переходят в цунами.Получается все теории не готовы к такому сценарию.ЧТО-ТО ДАЛЬШЕ БУДЕТ!

правильный вывод с т.з. житейской логики:
"когда что-то стоит дешево - имеет смысл купить этого побольше"
Регулярное инвестирование равными долями органично сочетается с регулярным зарабатыванием денег своим трудом, и не вызывает дискомфорта с сокращением потребления в моменты снижения рынка.
Когда вы ждете очередного снижения, его все нет и нет, а деньги предназначенные для вложения будут накапливаться и накапливаться.
Тут появляются два риска:
1. Потратить эти деньги на потребление
2. не выдержать и купить по высоким ценам, а потом (когда произойдет очередное снижение) испытывать острое разочарование от этого своего поступка

Господа, предлагаю разумный микс между "поиграть" и "регулярными инвестициями".
1. Берем за основу идею статьи - при регулярных инвестициях в волатильный актив средняя цена актива на балансе ниже средней цены актива за тот же период.
2. Усложняем. Если в точке очередной покупки цена оказывается выше нескольких предыдущих (двух или трех), предполагаем, что мы находимся на вершине и уменьшаем сумму очередной инвестиции. Если в точке очередной покупки цена оказывается ниже нескольких предыдущих - увеличиваем сумму очередной инвестиции.

Под рукой был индекс ММВБ за период с 15.10.2003 по настоящее время. Реализовал 3 сценария. Во всех сценариях "покупал" актив по цене равной значению индекса на последний день месяца. Издержки на хранениеи и транзакции равны 0. Доходность стратегии считал функцией Excel ЧИСТВНДОХ().

1 Сценарий. Покупка индекса на сумму 1000 руб. раз в месяц. Сумма инвестиций - 94 тыс., капитал на конец периода - 167,7 тыс. Доходность 13,62% годовых.
2 Сценарий. Покупка "сглаженного до линейного" индекса на сумму 1000 руб. раз в месяц. Сумма инвесиций - 94 тыс., капитал на конец периода 153,3 тыс. руб. Доходность 12,45% годовых.
3 Сценарий. Если цена в конце месяца ниже двух предыдущих, инвестиция 2000 руб., если условие не выполняется - 1000 руб. Сумма инвестиций 116 тыс. руб., капитал на конец периода 202,3 тыс. руб., доходность 14,08% годовых.
4 Сценарий. Если цена на конец месяца ниже двух предыдущих, инвестиция - 3000 руб., если цена на конец месяца выше двух предыдущих, инвестиция - 0 руб., если ни одно из условий не выполняется, инвестиция - 1000 руб. Сумма инвестиций 87 тыс. руб. капитал на конец периода 160,4 тыс. руб. доходность - 15,43% годовых.

Индекс ММВБ с 572,16 на 15.10.2003 вырос до 1666,59 на 30.06.2011, что составляет доходность 14,87% годовых (купить в начале - продать в конце).

Вывод. Равномерные покупки не факт, что выгоднее. "Усложненный" алгоритм эффективнее простого. Думать не надо, но Вы все равно - лучше индекса. Идем в ЗАГС, меняем фамилию на Баффет.

P.S. Количество экспериментов не достаточно для надежных выводов.