Обидно будет если из за опционов навернется крупный брокер... .
История повторяется и даже крупный и опытный спорщик может ошибится в будущей цене.

Да, оценка, которую дают этой статье невысока :)
не то статья плохая, не то не понимают, что в ней написано что-то умное :)

Только, что прошла информация (радио Бизнес ФМ)
Что у ряда клиентов, крупных брокеров на опционном рынке могут быть огромные потери, и соответственно сами брокеры могут пострадать.
Так что опционы опять демонстрируют свой норов, как в 2008 году.
К сожалению мы опять оказались заложниками срочного рынка.

В продолжение
Для Управляющей компании важна надежность, в силу того, что это долгосрочные накопительные активы.
Отсюда низкая степень применимости инструментов срочного рынка, которые по сути своей являются инструментами поддержания краткосрочной ликвидности.
И зачем обманывать клиента, он покупает у Управляющей компании заданный уровень риска по портфелю, и задача управляющего получать максимальную доходность на этот уровень риска.
А спекуляции как показывает исследования Арсагеры и мой личный опыт на длинных периодах инвестирования снижают эту доходность.

to Fermi 2011-05-23 в 17:28 Уважаемый коллега, скажите Вы согласны, что покупка опционов пут снижает потенциальную доходность акций?
И вопрос в том, готов ли клиент платить за свое спокойствие в случае краткосрочных психологических просадок ликвидного актива?

Что касается сложных (закрытых) опционных стратегий не напоминают ли они вам облигации, но составленные из нескольких инструментов. Только разница эмиссионой облигации от синтетической в том, что в одном случае один кредитор один заемщик с относительно прозрачной кредитоспособностью, а в другом случае может быть несколько разнонаправленных участников, и их кредитоспособность не прозрачна.

Так не надежнее ли делать смешанный потфель из акций и облигаций а не строить сложную синтетику, которая при серьезном движении может просто развалиться?