Вам необходимо определиться: Вы хотите прикрепить свой ЗПИФ к уже существующей компании или создать собственную УК для целей управления своим ЗПИФом.
В первом случае все зависит от договоренностей с этой инфраструктурной УК: 1) какую стоимость за свои услуги она запросит в абсолюте, 2) насколько вы будете самостоятельны в принятии инвест.решений (или иначе говоря насколько УК согласится беспрекословно выполнять Ваши указания), 3) насколько Вы доверяете инфраструктурной надежности такой компании, 4) ТИ фонда должны быть меньше 1%, чтобы это все имело смысл.
Ориентировочно, на наш взгляд это от 200 млн руб.
Во втором случае расходы на создание УК и ее содержание должно составлять не более 1%. Если все делать по минимуму годовые расходы около 10-20 млн руб. плюс собственный капитал УК 30 млн руб. В этом случае размер ЗПИФа д.б. от 1 млрд руб., но лучше 2 =)
Подскажите, пожалуйста, какая минимальная сумма должна быть у инвесторов, чтобы был смысл организовать свой ЗПИФ с целью инвестирования в него собственных средств для экономии на НДФЛ? Есть ли кроме ПИФов другие организационные формы, позволяющие оптимизировать налогообложение дивидендных доходов на фондовом рынке РФ?
Александр, Здравствуйте! По сути, Вы пытаетесь решить извечный вопрос: «Как играть на колебаниях?» Кризис – это частный случай, просто колебание в такой момент носит, как правило, масштабный характер. Многие (за исключением самого индекса :)) пытаются решить эту задачу, результат известен – большинство проигрывает, здесь подробней https://arsagera.ru/..._na_fondovom_rynke/
Вы можете попробовать играть на колебаниях, мы не сможем Вас научить этому, так как считаем, что это невозможно. Момент же снижения можно использовать с выгодой для себя посредством регулярных инвестиций, а также за счет реинвестиции дивидендов.
В последнем предложении своего вопроса Вы, по сути, описали принцип работы по потенциальной доходности (https://arsagera.ru/...cialnuyu_dohodnost/)
Безусловно, перекладки и ребалансировки портфеля в кризисные времена в последующем могут принести дополнительную доходность. Также диверсифицированный портфель, состоящий из акций и облигаций, может получить выгоду в периоды сильного снижения стоимости акций за счет ребалансировок между категориями активов. Подробней https://arsagera.ru/...lozhitelnyj_effekt/
УК Арсагера, Добрый день! Позвольте задать еще один вопрос на ту же тему. Как сочетаются между собой два таких момента: с одной стороны, нужно держать весь капитал в акциях, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски, связанные с деньгами, но в то же время, перед кризисом и снижением цен на акции желательно иметь много кеша, чтобы купить много подешевевших акций. Либо придется упустить такой выгодный момент, либо придется срочно распродавать менее выгодные акции и покупать более выгодные...
Вам необходимо определиться: Вы хотите прикрепить свой ЗПИФ к уже существующей компании или создать собственную УК для целей управления своим ЗПИФом.
В первом случае все зависит от договоренностей с этой инфраструктурной УК:
1) какую стоимость за свои услуги она запросит в абсолюте,
2) насколько вы будете самостоятельны в принятии инвест.решений (или иначе говоря насколько УК согласится беспрекословно выполнять Ваши указания),
3) насколько Вы доверяете инфраструктурной надежности такой компании,
4) ТИ фонда должны быть меньше 1%, чтобы это все имело смысл.
Ориентировочно, на наш взгляд это от 200 млн руб.
Во втором случае расходы на создание УК и ее содержание должно составлять не более 1%. Если все делать по минимуму годовые расходы около 10-20 млн руб. плюс собственный капитал УК 30 млн руб. В этом случае размер ЗПИФа д.б. от 1 млрд руб., но лучше 2 =)