Денис, 1. Расходы на вознаграждение УК не меняются – всегда равны прописанным в правилах фонда, не зависят от результата фонда. У нашего фонда акций 2.5% от стоимости чистых активов (СЧА). Мы с ростом СЧА фонда планируем снижать размер вознаграждения. 2. Доход/убыток от переоценки ценных бумаг – фактически изменение курсовой стоимости ценных бумаг. 3. Прочие доходы и расходы фонда – фактически это все остальные расходы: брокерские, депозитарные, биржевые комиссии, стоимость услуг аудитора, оценщика, регистратора, спец.депозитария, судебные пошлины и подобное. К доходам может относиться, например, пени и штрафы к получению по выигранным судам. 4. Разница между начислением и восстановлением резервов фонда – фактически из стоимости пая постоянно вычитаются и зачисляются средства в резерв на расходы из 3его пункта. Если же размер расходов 3его пункта меньше прописанных в правилах размера резервов, то образуется это разница. Как правило, данная разница возвращается в фонд (увеличивает стоимость пая) в начале следующего года. Именно по этой причине у ряда фондов в начале года возникают странные переоценки, которые не имеют отношения к качеству управления, а связанны исключительно с возвратом резервов. У наших фондов это погрешность в начале года, как правило, не превышает сотых процента. У некоторых фондов подобные возвраты могут достигать и 10 %, в частности посмотрите как с начала года переоценился обычный фонд облигаций «КапиталЪ-Облигации» : на 10% (что просто невозможно для облигаций).
УК Арсагера, спасибо, посмотрел отчет. В отчете за 4кв. в «финансовом результате» указано: 1. расходы на вознаграждение УК -2,5% — я так понимаю, еще какие-то комиссии в ходе деятельности возможны, какие? В данном случае минус, но может быть и плюс, так? 2. доход/убыток от переоценки ценных бумаг — расскажите, пожалуйста, поподробней об этом 3. прочие доходы и расходы фонда — расскажите, пожалуйста, поподробней об этом 4. разница между начислением и восстановлением резервов фонда — расскажите, пожалуйста, поподробней об этом
Денис, если пайщик продержит в фонде средства менее определенного срока, то при погашении стоимость пая фактически будет уменьшена на 0.25%. фонд облигаций менее 30 дней фонд смешанных инвестиций менее 180 дней фонд акций менее 365 дней фонд акции Мира 365 дней фонд акции 6.4 730 дней это необходимо для более серьезного отношения к инвестициям.
1. Расходы на вознаграждение УК не меняются – всегда равны прописанным в правилах фонда, не зависят от результата фонда. У нашего фонда акций 2.5% от стоимости чистых активов (СЧА). Мы с ростом СЧА фонда планируем снижать размер вознаграждения.
2. Доход/убыток от переоценки ценных бумаг – фактически изменение курсовой стоимости ценных бумаг.
3. Прочие доходы и расходы фонда – фактически это все остальные расходы: брокерские, депозитарные, биржевые комиссии, стоимость услуг аудитора, оценщика, регистратора, спец.депозитария, судебные пошлины и подобное. К доходам может относиться, например, пени и штрафы к получению по выигранным судам.
4. Разница между начислением и восстановлением резервов фонда – фактически из стоимости пая постоянно вычитаются и зачисляются средства в резерв на расходы из 3его пункта. Если же размер расходов 3его пункта меньше прописанных в правилах размера резервов, то образуется это разница. Как правило, данная разница возвращается в фонд (увеличивает стоимость пая) в начале следующего года. Именно по этой причине у ряда фондов в начале года возникают странные переоценки, которые не имеют отношения к качеству управления, а связанны исключительно с возвратом резервов. У наших фондов это погрешность в начале года, как правило, не превышает сотых процента. У некоторых фондов подобные возвраты могут достигать и 10 %, в частности посмотрите как с начала года переоценился обычный фонд облигаций «КапиталЪ-Облигации» : на 10% (что просто невозможно для облигаций).