"Что делать с акциями, компании которых не демонстрируют особой прибыли (убытки либо околонулевые), но соответственно цены их также ниже балансовой, т.е. по логике купить их для ликвидации было бы выгодно (если активы оценены верно). Вот только ликвидации добиться все равно ведь не удастся, т.е. вся надежда только на переход к прибыльности и соответствующий рост акций. Стоит ли рассматривать такие акции к приобретению, без наличия инсайдерской информации о том, что компания будет возрождаться?"
Однозначного ответа на это вопрос не существует и каждый конкретный случай может иметь свои "за" и "против". Раз "ценность" оценивается с дисконтом для этого точно существует причина. Но, так как будущего не знает никто, всегда могут появиться обстоятельства изменяющие этот дисконт (в любую сторону)
В целом согласно исследованиям в д/с перспективе акции приносят более высокую доходность. Если инвестор готов принимать риски волатильности особенно в период расходования капитала, то формула X%, 100-X% может быть модифицирована в сторону увеличения доли акций. Тем не менее, имеет смысл иметь "подушку безопасности", позволяющую не сокращать вложения в акции в периоды сильных спадов на рынке.
Как считаете, какая стратегия более выгодна для инвестора, максимально склонного к риску и ориентированного на долгий срок инвестиций? Держать ли 100% в акциях, постоянно реинвестируя, или же держать Х% в акциях, 100-Х% в облигациях, чтобы периодически балансировать портфель между ними (когда акции растут, их рост фиксируется в облигациях, а когда акции падают, из облигаций покупаются подешевевшие акции)?
Сорри, что, возможно, не в той теме задаю вопрос. Что делать с акциями, компании которых не демонстрируют особой прибыли (убытки либо околонулевые), но соответственно цены их также ниже балансовой, т.е. по логике купить их для ликвидации было бы выгодно (если активы оценены верно). Вот только ликвидации добиться все равно ведь не удастся, т.е. вся надежда только на переход к прибыльности и соответствующий рост акций. Стоит ли рассматривать такие акции к приобретению, без наличия инсайдерской информации о том, что компания будет возрождаться?
"Что делать с акциями, компании которых не демонстрируют особой прибыли (убытки либо околонулевые), но соответственно цены их также ниже балансовой, т.е. по логике купить их для ликвидации было бы выгодно (если активы оценены верно). Вот только ликвидации добиться все равно ведь не удастся, т.е. вся надежда только на переход к прибыльности и соответствующий рост акций. Стоит ли рассматривать такие акции к приобретению, без наличия инсайдерской информации о том, что компания будет возрождаться?"
Однозначного ответа на это вопрос не существует и каждый конкретный случай может иметь свои "за" и "против". Раз "ценность" оценивается с дисконтом для этого точно существует причина. Но, так как будущего не знает никто, всегда могут появиться обстоятельства изменяющие этот дисконт (в любую сторону)