Рынок акций. Хит-парад #142 на 14.01.2019

Эксперт: Андрей Валухов - зам. начальника аналитического управления

  • 0
  • 199

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Валухов Андрей. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 24 декабря 2018 по 11 января 2019 года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 4%, составив 2 444 пункта. Активность операторов рынка была ниже средней. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций. Отметим, что нами было проведено ранжирование акций, пересчитаны премии за неликвидность и страновой спред.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.1 за период с 31.12.2018 по 14.01.2019

Группа 6.1

В группе 6.1 пятерку лидеров возглавили бумаги Магнита, выросшие почти на 8% - в предновогодний период и каникулы дочерние предприятия компании активно выкупали акции с рынка в рамках программы buy back. Бумаги Русгидро показали рост на 7% на фоне утверждения бизнеса-плана, предполагающего рост прибыли после 2020 года и повышение дивидендных выплат. Бумаги ММК восстанавливались после прохождения дивидендной отсечки в предыдущем периоде, несмотря на снижение цен на сталь. Акции Газпрома прибавили 6% после новостей о росте добычи газа по итогам 2018 года. Обыкновенные акции Сбербанка выросли более чем на 5% на фоне укрепления курса рубля.

Главным аутсайдером стали акции ВТБ, потерявшие почти 2% из-за возможного снижения дивидендов по итогам 2018 года. Префы Сургутнефтегаза показали динамику около нуля на фоне укрепления рубля. Бумаги НЛМК были хуже рынка с ростом на 1.2%, пройдя в отчетном периоде дивидендную отсечку. Акции Новатэка и Интер РАО ЕЭС показали скромную положительную динамику в диапазоне от 0% до 1.5%.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.2 за период с 31.12.2018 по 14.01.2019

Группа 6.2

В группе 6.2 лидерами роста стали акции Мосэнерго, показав рост почти на 9% - поддержку оказало заявление менеджмента о намерении не снижать коэффициент дивидендных выплат. Бумаги АФК Системы прибавили более 6% на фоне новостей о создании СП с госкомпаниями: фармацевтического - с ВТБ; и технологического - с Ростехом. Акции Московсокй Биржи выросли почти на 6% - в отчетном периоде компания раскрыла неплохие операционные результаты. Акции НМТП прибавили почти 6% в ожидании промежуточных дивидендных выплат, реестр для выплаты которых был закрыт в отчетном периоде. Бумаги Русснефти выросли на 5% - компания отчиталась об увеличении добычи.

Аутсайдером группы стали акции НПК ОВК, скорректировавшиеся почти на 3% после роста в предыдущем периоде – напомним, что в капитал компании вошла корпорация Ростех. Бумаги Детского мира потеряли более 2% после прохождения даты закрытия реестра для выплаты промежуточных дивидендов. Бумаги ФСК были хуже рынка, показав рост на 1.3% - возможно, инвесторов насторожило решение совета директоров об отчуждении имущества на 22.6 млрд рублей в рамках обмена активами с ДВЭУК. Акции М.Видео и ТМК продемонстрировали динамику близкую к нулевой без особых корпоративных новостей.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.3 за период с 31.12.2018 по 14.01.2019

Группа 6.3

Пятерку лидеров снова возглавили акции Аптечной сети 36.6, подорожавшие на 20%, после приостановки Банком России допэмиссии акций компании. Префы Нижнекамскнефтехима продолжили свой рост. Бумаги КАМАЗа прибавили более 13% - возможно, инвесторы были воодушевлены новостями о начале тестирования беспилотных грузовиков в 2019 году. Акции ТГК-1 и МРСК Центра показали рост около 6% без особых корпоративных новостей.

Пятерку аутсайдеров возглавили акции Соллерса, показав снижение почти на 5% - в начале января американская корпорация Ford объявила о реорганизации своего бизнеса в Европе, что может сказаться на объемах деятельности компании. Не добавила позитива и скромная динамика продаж автомобилей по Группе Соллерс в 2018 году. Обыкновенные акции Казаньоргсинтеза, Банка Санкт-Петерубрг, Русской Аквакультуры и Мечела снижались в диапазоне от 0.6% до 3.5% без особых корпоративных новостей.

 

Теперь посмотрим, как изменения котировок сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде нами был осуществлен перенос сроков прогнозов на 1 год в аналитических моделях компаний.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.1 по состоянию на 14.01.2019

В группе 6,1 первую строчку заняла Газпром нефть, перейдя из Группы 6.2 по итогам ранжирования. Префы Башнефти покинули Группу 6.1, открыв дорогу в пятерку лидеров акциям Северстали. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.2 по состоянию на 14.01.2019

В группе 6,2 первую и третью строчки заняли акции ФСК и префы Башнефти, перешедшие из Группы 6.1. В пятерку лидеров поднялись акции Системы. Префы Мечела и Энел Россия перешли в Группы 6.3. В остальном наши приоритеты остались прежними.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.3 по состоянию на 14.01.2019

В группе 6,3 опережающий рост котировок МРСК Волги привел к тому, что они опустились на четвертую строчку, пропустив бумаги Мостотреста. В остальном наши приоритеты также остались прежними.

На этом у меня все. Спасибо за внимание!

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных