Рынок акций. Хит-парад #152 на 03.06.2019

Эксперт: Александр Шадрин - аналитик по акциям

  • 0
  • 167

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами в студии – Александр Шадрин. Вашему вниманию предлагается традиционный обзор торгов на российском рынке акций за период с 20 по 31 мая текущего года. В отчетном периоде индекс Московской биржи вырос на 3,4%, составив 2 665 пунктов и обновив свой исторический максимум. Отметим возросшую активность операторов рынка. Посмотрим, кто стал лидерами роста и снижения в разрезе традиционных групп акций.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.1 за период с 20.05.2019 по 03.06.2019

Группа 6.1

Главным событием уже прошедшего месяца стала новая рекомендация совету директоров Газпрома со стороны правления о выплате дивидендов в размере 16 рублей и 61 копейки на акцию. Эта новость, а также обсуждение будущего перехода на выплату дивидендов в размере 50% чистой прибыли, привели к росту акций монополиста еще на 8,2%. Акции Новатэка, чей вес в индексе MSCI Russia 10/40 был повышен почти вдвое – показали рост 10,4%. Обыкновенные акции Татнефти показали стремительные восстановление котировок на 10,2% после падения в предыдущем отчетном периоде, вызванным выбытием обыкновенных акций из четверки тяжеловесов индекса MSCI Russia 10/40. Бумаги Новолипецкого меткомбината и Полюса показали рост выше рынка без особых корпоративных событий.

Главным аутсайдерам группы 6.1 стали акции алмазного гиганта АЛРОСА, потерявшие более 4% - на фоне выхода квартальной отчетности со слабыми операционными результатами. Бумаги ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛа и МТС показали нулевую динамику на фоне выхода отчетностей за первый квартал. Акции ГМК Норильский никель выросли на 0,9% без корпоративных новостей.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.2 за период с 20.05.2019 по 03.06.2019

Группа 6.2

Пятерку лидеров возглавили акции ОГК-2, прибавившие 10,2% после выхода квартальной отчетности. Обыкновенные акции Российских сетей прибавили более 5% на фоне выхода отчетности за первые три месяца 2019 года, а также новостей о возможных промежуточных дивидендах. Бумаги Аэрофлота и Мосэнерго выросли около 2% после выхода квартальной отчетности. Акции Системы также показали рост котировок на 2% без особых новостей.

Пятерку аутсайдеров возглавили обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома со снижением на 6-7% на фоне рекомендации дивидендов за 2018 год ниже ожидаемой рынком. Бумаги Русснефти потеряли почти 5% на фоне объявления о невыплате дивидендов за 2018 год. Акции Детского мира и Группы компании ПИК упали на 4-6% без особых корпоративных новостей.

Таблица с изменениями котировок акций группы 6.3 за период с 20.05.2019 по 03.06.2019

Группа 6.3

В пятерке лидеров отметим рост бумаг МРСК Сибири более чем на 40% на фоне слухов о смене мажоритарного акционера. Рост акций Челябинского трубопрокатного завода на 12,9% связан с погашением квазиказначейского пакета акций и сокращением уставного капитала на 35%. Акции Аптечная сеть 36.6 выросли на 7,1% на фоне прошедшей дополнительной эмиссии акций. Новым владельцем пакета акций в результате допэмиссии стал Altus Capital. Ранее этот инвестфонд выкупил долг Аптек 36.6 перед Московским кредитным банком. Бумаги МРСК Урала показали рост почти на 7% на фоне вышедшей квартальной отчетности. Акции Белуги выросли на 4% в отсутствии значимых корпоративных событий.

Пятерку аутсайдеров возглавили потерявшие более 14% акции Кузбасской топливной компании на фоне отказа от выплаты годовых дивидендов. Бумаги Мечела и Банка Санкт-Петербург снизились на 9,9% и 4,2% соответственно на фоне неоднозначной квартальной отчетности. Акции Мегионнефтегаз и префы Варьеганнефтегаз упали почти на 4% на фоне коррекции нефтяных цен.

Теперь посмотрим, как изменение котировок, и пересмотр моделей аналитиками компании сказались на наших приоритетах. Отметим, что в отчетном периоде нами были пересчитаны базовые ставки по эмитентам в сторону снижения, что привело к некоторому росту потенциальной доходности долевых инструментов.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.1 по состоянию на 03.06.2019

В группе 6,1 пересмотр модели Газпрома привел к тому, что бумаги поднялись с шестой на пятую строчку, вытеснив на шестое место обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Также пересмотр модели, а именно срока выхода в зону Биссектрисы Арсагеры, привел к снижению потенциальной доходности акций ЛУКОЙЛа, опустив их с первого на четвертое место. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.2 по состоянию на 03.06.2019

В группе 6,2 опережающее снижение котировок префов Нижнекамскнефтехима привело к тому, что бумаги переместились со второго на первое место. Кроме того, существенный рост котировок ОГК-2 привел к тому, что бумаги откатились на шестую строчку, пропустив на пятое место акции Акрона. Снижение требуемой доходности акций Группы ЛСР позволили им переместится с четвертой на вторую позицию. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

Изменение потенциальных доходностей акций группы 6.3 по состоянию на 03.06.2019

В группе 6,3 пересмотр модели МРСК Волги привел к снижению потенциальной доходности акций компании, которые поменялись местами с бумагами Мостотрестом. В остальном наши приоритеты остались прежними, изменение доходностей акций связано с динамикой их цен.

На этом у меня все. Спасибо за внимание! Успешных инвестиций!

___________________________________________

 

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных