Часто задаваемые вопросы (тест)

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это форма коллективного инвестирования, при которой средства инвесторов объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги или иные активы с целью получения дохода.

ПИФ представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении имуществом управляющей компанией. Подробнее..

В обмен на денежный взнос Управляющая компания выдает инвестиционные паи, которые представляют собой именные бездокументарные ценные бумаги, подтверждающие право их владельцев на определенную долю имущества ПИФ. Полученные от владельцев паев денежные средства управляющая компания размещает в ценные бумаги или другие активы (недвижимость) с целью получения дохода.

Так как стоимость пая напрямую зависит от стоимости имущества фонда, то в случае увеличения стоимости имущества фонда увеличиваются и потенциальные доходы пайщика. Доходы пайщика определяются как разница между ценой приобретения и ценой погашения паев. Владелец паев получает доходы в случае погашения (продажи) своих паев, при условии, что стоимость паев выросла за период владения ими, или в случае выплаты промежуточного дохода по инвестиционному паю (данная выплата предусмотрена в ЗПИФ недвижимости «Арсагера - жилые дома»).

Выплата промежуточного дохода предусмотрена только в ЗПИФ недвижимости «Арсагера - жилые дома». тип фонда открытый
открытый
 интервальный краткое описание
Фонд инвестирует в ликвидные акции крупных российских компаний. Статистика зарубежных фондовых рынков показывает, что в долгосрочной перспективе без всяких спекуляций акции являются наиболее доходным финансовым инструментом по сравнению с другими вложениями (облигации, депозиты, недвижимость), даже учитывая периоды снижения рынка. Подробнее.. Фонд инвестирует в ликвидные акции крупных российских компаний и облигации российских эмитентов, а также государственные и муниципальные облигации. Сочетание в активах фонда облигаций с акциями даёт возможность при высоком уровне надежности добиваться доходности, превышающей консервативные виды вложений - облигации, банковские депозиты. Подробнее.. В соответствии с принятой в компании системой ранжирования ценных бумаг Arsagera Asset Certification к группе 6.4 относятся акции компаний средней и малой капитализации. Опыт развитых рынков показывает - в долгосрочной перспективе котировки акций компаний средней и малой капитализации демонстрируют более впечатляющую динамику, чем акции «голубых фишек». Подробнее.. состав активов
акции, денежные средства акции, облигации, денежные средства акции, денежные средства мера риска
для инвесторов, выбирающих высокую меру риска, ради возможности получить доход, соответствующий рынку акций для инвесторов с умеренным аппетитом к риску для инвесторов с высоким аппетитом к риску, готовых к долгосрочным инвестициям прием заявок
каждый рабочий день каждый рабочий день в следующие сроки: 10-23 марта, 10-23 июня, 10-23 сентября, 05-18 декабря минимальная сумма инвестирования
 1 000 руб размер надбавок и скидок
надбавки при приобретении паев 0.25-1.5%, в зависимости от суммы приобретения; скидки при погашении паев 0.25-2.49%, в зависимости от срока владения паями обмен паев
предусмотрен на паи ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций» предусмотрен на паи ОПИФА «Арсагера - фонд акций» не предусмотрен

Государственное регулирование   деятельности   управляющих компаний  осуществляется  Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Управляющая компания может управлять ПИФ только на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданной ФСФР.

Хранение и учет имущества, составляющего фонд, а также контроль за распоряжением этим имуществом осуществляется специализированным депозитарием в соответствии с договором с управляющей компанией. Это минимизирует риски и исключает возможность злоупотребления средствами инвесторов.

Учет всех операций с паями, а также учет права собственности пайщиков на паи ведет Регистратор - лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев. Специализированным депозитарием и регистратором для фондов под управлением УК Арсагера выступает ЗАО «Первый специализированный депозитарий».

Работа каждого ПИФ регулируется Правилами - документом, который регистрируется ФСФР России и четко определяет права пайщиков.

Ежегодно осуществляются аудиторские проверки, как управляющей компании, так и ПИФ.

На сайте нашей компании Вы сможете  найти для себя множество полезной информации об инвестировании. В разделе Мы не работаем с клиентом, если он... Вы сможете узнать об основах инвестирования, а также познакомиться с идеологией и постулатами инвестирования, применяемыми в «УК «Арсагера». В разделе Куда и как инвестировать представлены интересные статьи-форумы об инвестициях.

На странице Рекомендованная литература Вы найдете список литературы, рекомендованной к прочтению специалистами Управления инвестиционного консалтинга.

Услуга индивидуального доверительного управления в управляющих компаниях обычно позиционируется как эксклюзивный продукт с индивидуальным обслуживанием, персональным управляющим и прочими сопутствующими привилегиями. Но это вовсе не означает, что результат управления в рамках ИДУ будет выше, чем в ПИФе.

ИДУ это продукт для инвесторов, понимающих чего они хотят и не могут этого получить в рамках ПИФов, к примеру, хотят инвестировать средства в акции 2-го и 3-го эшелонов. Если инвестор не может разобраться в своих инвестиционных приоритетах, то разумным выглядит выбор паевых инвестиционных фондов, где существуют более жесткие законодательные ограничения на состав и структуру активов, созданные с целью защиты интересов пайщика

!!!Ответ на вопрос!!!

!!!Ответ на вопрос!!!

!!!Ответ на вопрос!!!

Для приобретения паев обратитесь в офис Управляющей компании или в  пункты приема заявок агентов в любой рабочий день (для приобретения паев ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» обращайтесь только в периоды открытия интервала приема заявок - 10-23 марта; 10-23 июня; 10-23 сентября; 05-18 декабря) и предоставьте следующие документы:

• документ, удостоверяющий личность (паспорт или документ, его заменяющий);
• полные банковские реквизиты рублевого счета (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК, получатель платежа);
• свидетельство о присвоении ИНН (при наличии);

Вам будут оформлены заявка на приобретение паев (один экземпляр заявки возвращается Вам), заявление на открытие лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда и анкета зарегистрированного лица.

Также Вы можете оформить необходимые документы посредством почтовой связи.

По заявке на приобретение паев Вы можете оплачивать паи неограниченное количество раз. Таким образом, для приобретения паев Вам необходимо перевести денежные средства на счет фонда по имеющейся у Вас заявке. Минимальная сумма инвестирования при первом и последующих приобретениях паев - 1 000 руб. Информацию о банковских комиссиях, взимаемых при переводе денежных средств в оплату паев фондов УК "Арсагера",  Вы можете найти на данной странице.

Паи ОПИФ акций "Арсагера - фонд акций" также торгуются на фондовой бирже ММВБ, поэтому при наличии у Вас заключенного договора с брокером Вы можете совершать сделки с паями этого фонда через интернет с помощью информационно-торговой системы (Quik и т.п).

Оформить заявку на приобретение паев Вы можете в офисе Управляющей компании или в пунктах приема заявок агентов.

Паи ОПИФ акций "Арсагера - фонд акций" также торгуются на фондовой бирже ММВБ, поэтому при наличии у Вас заключенного договора с брокером Вы можете совершать сделки с паями этого фонда через интернет с помощью информационно-торговой системы (Quik и т.п).

С подробным порядком приобретения и погашения паев по почте Вы можете ознакомиться на странице Приобретение/погашение паев по почте.

В соответствии с типовыми Правилами паевого инвестиционного фонда, в заявке на приобретение паев обязательно указываются реквизиты банковского счета лица, передающего денежные средства в оплату паев.

При этом оплачивать паи по данной заявке пайщик может безналичным переводом с любого другого банковского счета, или переводом без открытия счета. В случае погашения паев денежная компенсация выплачивается на банковский счет, указываемый пайщиком в заявке на погашение.

Согласно типовым Правилам, если включение в состав фонда денежных средств, переданных в оплату паев,  противоречит Федеральному закону «Об инвестиционных фондах», нормативным правовым актам Российской Федерации или Правилам фонда, возврат денежных средств осуществляется на банковский счет, указанный в заявке на приобретение инвестиционных паев. Как правило, возврат денежных средств на указанные реквизиты осуществляется в следующих случаях:

• если в оплату паев переданы денежные средства в сумме меньше установленной Правилами минимальной суммы денежных средств, которая может быть передана в оплату паев (для ОПИФА «Арсагера - фонд акций», ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций» и ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» - 1 000 руб);

• если денежные средства, переданные в оплату паев интервального (закрытого) фонда, поступили на счет фонда не в сроки приема заявок на приобретение паев (открытие интервала, период дополнительного размещения).

В случае, если Правилами закрытого фонда предусмотрена выплата промежуточного дохода (как в ЗПИФ недвижимости «Арсагера - жилые дома»), реквизиты банковского счета указываются также в анкете зарегистрированного лица. При этом выплата дохода по паям осуществляется путем перечисления на банковский счет, указанный в анкете.

Да, можете.

Несовершеннолетним в возрасте от 14 до 18 лет надо прийти в пункт приема заявок со своим законным представителем (один из родителей, усыновителей либо попечитель), с паспортами и свидетельством о рождении. За детей, не достигших возраста 14 лет, покупку паев может осуществить их законный представитель (один из родителей, усыновителей либо опекун). Для этого ему нужно обратиться в пункт продажи паев с паспортом и свидетельством о рождении ребенка.

Подача заявки на приобретение паев через интернет невозможна. Подать заявку на приобретение паев Вы можете только в офисе Управляющей компании, в пунктах приема заявок агентов, а также по почте, заверив у нотариуса подпись на необходимых документах. После оформления заявки на приобретение паев Вы можете оплачивать паи через интернет при наличие у Вас интернет-банка. Информацию о банковских комиссиях, взимаемых при переводе денежных средств в оплату паев фондов УК "Арсагера",  Вы можете найти на данной странице.

Паи ОПИФ акций "Арсагера - фонд акций" торгуются на фондовой бирже ММВБ, поэтому при наличии у Вас заключенного договора с брокером Вы можете совершать сделки с паями этого фонда через интернет с помощью информационно-торговой системы (Quik и т.п). 

В случае, если оплату стоимости паев за Вас осуществляет третье лицо, Вам необходимо своевременно предоставить в ОАО «УК «Арсагера» документы, подтверждающие факт исполнения обязательств по оплате за Вас третьим лицом, которые могут обосновать расходы на приобретение паев. В случае непредоставления документов сумма НДФЛ при погашении (продаже) паев будет исчислена и удержана со всей стоимости погашаемых (продаваемых) паев.

Если оплату паев за Вас совершал(а) супруг(а), достаточно предоставить нотариально заверенную копию свидетельства о регистрации брака.

В остальных случаях в качестве документов, подтверждающих расходы на приобретение паев, Вами могут быть предоставлены в ОАО «УК «Арсагера»: заявление об оплате паев третьим лицом, копия договора займа (вместо договора возможно предоставление расписки), копия паспорта лица, осуществившего оплату за Вас.

Заявление и договор (расписка) подписываются Вами и третьим лицом, осуществившим оплату за Вас. В заявлении указывается причина исполнения обязательств за Вас, например, в связи с исполнением договора займа или возврат средств в счет любого другого обязательства между Вами  и третьим лицом.

Документы рекомендуется предоставить в срок не позднее 10 рабочих дней со дня приобретения паев, и в любом случае до погашения (продажи) паев.

В случае возникновения вопросов просим Вас заблаговременно связаться со специалистами компании по телефонам (812) 313-05-30, (812) 313-05-31.

Для оплаты паев используется только безналичный расчет. Оплатить паи Вы можете через любой банк.

Минимальная сумма инвестирования при первом и последующих приобретениях паев - 1 000 руб.

По имеющейся у Вас заявке на приобретение паев Вы можете оплачивать паи неограниченное количество раз. Для приобретения дополнительных паев Вы просто переводите денежные средства на счет фонда в любой день по реквизитам, выданным Вам при оформлении заявки на приобретение паев.

Приобретение паев интервального фонда ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» возможно только во время открытия очередного интервала.

Регистратор после проведения операции выдачи, погашения и обмена паев предоставляет выписку из реестра и уведомление об операции по лицевому счету.

Получить выписку с Вашего лицевого счета можно в офисе управляющей компании или в пункте приема заявок агента, а также в офисе регистратора ЗАО «ПРСД».

В случае приобретения паев по почте, для получения выписки и уведомления вы можете обратиться к специалисту компании по телефонам (812) 313-05-30 или воспользовавшись сервисом онлайн - консультант.

Надбавки и скидки - это суммы, которые удерживаются у пайщика управляющей компанией единовременно при приобретении (надбавка) или при погашении паев (скидка). Надбавки и скидки предусмотрены для возмещения расходов управляющей компании и агента, связанных с выдачей и погашением инвестиционных паев. При наличии надбавок стоимость пая, по которой приобретаются паи, увеличивается по сравнению с расчетной. При наличии скидок стоимость пая, по которой погашаются паи, уменьшается по сравнению с расчетной.

Согласно Правилам фондов ОПИФА «Арсагера - фонд акций», ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций» и ИПИФА «Арсагера - акции 6.4», размеры надбавок зависят от суммы приобретения паев, а размеры скидок зависят срока владения паями. Размеры скидок и надбавок также отличаются в зависимости от того, где оформлялась заявка на приобретение/погашение паев - в офисе  управляющей компании или в пункте приема заявок агента. Размеры скидок и надбавок представлены на страницах Параметры фонда в разделах по каждому фонду.

В каждом фонде существуют расходы, оплачиваемые за счет имущества фонда и учитываемые в официальной стоимости пая:

• вознаграждения компаний, обслуживающих ПИФ (УК, специализированный депозитарий и регистратор, аудитор, оценщик),
• прочие расходы, возмещаемые за счет имущества фонда.

Вознаграждения компаний, обслуживающих ПИФ (УК, специализированный депозитарий и регистратор, аудитор, оценщик) выплачиваются за счет имущества фонда. Максимальный размер вознаграждений определяется в процентах от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, при этом резерв на выплату вознаграждений начисляется пропорциональными долями в течение всего года и учитывается в расчетной стоимости пая. В случае, если по итогам года фактическая сумма вознаграждений оказалась меньше начисленного резерва, неизрасходованные средства включаются в состав имущества фонда в первый рабочий день следующего года. Если же фактическая сумма вознаграждений оказалась больше начисленного резерва, недостающая сумма оплачивается из собственных средств управляющей компании.

Прочие расходы, возмещаемые за счет имущества фонда, могут включать расходы по оплате услуг организаций по совершению сделок за счет имущества Фонда, расходы Специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев. Полный перечень прочих расходов указывается в Правилах фонда. Прочие расходы учитываются в расчете официальной стоимости пая по факту их оплаты за счет имущества фонда.

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев фонда на момент определения расчетной стоимости. Таким образом, расчетная стоимость пая показывает, какова стоимость доли чистых активов фонда, приходящейся на один инвестиционный пай.

Согласно Правилам ОПИФА «Арсагера - фонд акций», ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций» и ИПИФА «Арсагера - акции 6.4», денежные средства, переданные в оплату паев, должны быть включены в состав фонда в течение 5 рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав фонда (принята заявка на приобретение паев, поступили денежные средства в оплату заявки на счет фонда, в случае интервального фонда - закончился интервал приема заявок).

Выдача паев (приходная запись в реестре) осуществляется  в день включения в состав фонда денежных средств, переданных в оплату паев, или в следующий за ним рабочий день.

Количество паев, выдаваемых Управляющей компанией, определяется путем деления суммы денежных средств, включенных в состав фонда, на расчетную стоимость инвестиционного пая, увеличенную на надбавку. Количество паев округляется до 5 знака после запятой.

В случае приобретения паев открытых фондов расчетная стоимость пая, по которой выдаются паи, определяется на рабочий день, предшествующий дню выдачи инвестиционных паев. Как правило, включение денежных средств в состав открытых фондов происходит на следующий рабочий день после поступления денежных средств в оплату паев на счет фонда, поэтому паи выдаются по расчетной стоимости, определяемой на день поступления средств на счет фонда.

В случае приобретения паев интервального фонда расчетная стоимость пая определяется на дату окончания срока приема заявок на приобретение паев.

Пример расчета кол-ва выдаваемых паев:

11 января 2010 года пайщик перевел 10 000 рублей в оплату паев ОПИФА «Арсагера - фонд акций». Денежные средства поступили на счет фонда 13 января, в состав фонда средства были включены 14 января. Паи были выданы 14 января по расчетной стоимости, определенной на 13 января.

Количество паев рассчитывается путем деления суммы денежных средств, переданных в оплату паев, на расчетную стоимость пая, увеличенную на надбавку.  Размер надбавки для суммы приобретения паев до 250 тыс. руб составляет 1,5%.

Кол-во паев =10 000 / (2090,27*1,015) = 10 000 / 2121,62 = 4,71338 паев.

Стоимость приобретенных паев составила 9 852,24 руб, надбавка составила 147,76 руб.

Процедура обмена паев возможна только между открытыми фондами под управлением УК Арсагера - ОПИФА «Арсагера - фонд акций» и ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций».

Для погашения всех паев или части паев Вам необходимо подать заявку на погашение паев. Подать заявку Вы можете в офисе Управляющей компании, или в пунктах приема заявок агентов. Также Вы можете погасить паи по почте. При этом подача заявки на погашение паев интервального фонда ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» возможна только во время открытия очередного интервала.

Согласно Правилам ОПИФА «Арсагера - фонд акций» и ОПИФСИ «Арсагера - фонд смешанных инвестиций» погашение паев (расходная запись в реестре) осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение паев. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев. Как правило, погашение паев открытых фондов осуществляется на следующий рабочий день после подачи заявки на погашение паев, при этом сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на дату подачи заявки на погашение паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.

Согласно Правилам ИПИФА «Арсагера - акции 6.4» погашение паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение паев. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на дату окончания срока приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на погашение паев.

Сумма денежной компенсации рассчитывается как произведение количества погашаемых паев на расчетную стоимость пая, уменьшенную на скидку. В случае погашения паев, приобретенных частями в различные периоды, размер скидки определяется отдельно для каждого срока владения паями.

В случае получения дохода при погашении паев из суммы денежных средств, полученных от погашения, удерживается налог. Если паи, подлежащие погашению, приобретались частями в различные периоды, в качестве расходов на приобретение паев признаются первые по времени операции приобретения паев (метод FIFO).

Пример расчета суммы денежной компенсации при погашении паев:

1 сентября 2008 от пайщика на счет фонда ОПИФА «Арсагера - фонд акций» поступили 10 000 руб, пайщику были выданы 6,90689 паев по расчетной стоимости на 1 сентября (1426,43 руб).

11 января 2010 года пайщик подал заявку на погашение всех паев. Погашение паев было осуществлено на следующий рабочий день, при этом паи были погашены по расчетной стоимости на 11 января.

Сумма денежной компенсации рассчитывается как произведение количества погашаемых паев на расчетную стоимость пая, уменьшенную на скидку.  Размер скидки при сроке владения паями более года составляет 0,25%.

Стоимость погашаемых паев составила 6,90689 * 2 065,07 = 14 263,21 руб.

Сумма денежной компенсации без учета удержания НДФЛ = 6,90689*(2 065,07*0,9975) = 6,90689 * 2 059,91 = 14 227,57 руб. 

Скидка составила 14 263,21 - 14 227,57 = 35,64 руб.

НДФЛ рассчитывается как 13% от разницы полученного дохода и расходов на приобретение и реализацию паев. НДФЛ  = 0,13*(14 263,21 - 35,64 - 10 000) = 550 руб (округляется до рубля).

На руки пайщик получил cумму денежной компенсации за вычетом НДФЛ: 14 227,57 - 550 = 13 677,57 руб.

Налог на доходы инвесторов - физических лиц (НДФЛ) взимается управляющей компанией при выплате денежной компенсации за погашаемые паи. При погашении паев НДФЛ взимается с суммы дохода, т. е. разницы между стоимостью погашаемых паев и затратами на приобретение паев, включая надбавки и скидки. Если сумма погашаемых паев меньше или равна сумме затрат, налог не удерживается.
Ставка налога на доходы физических лиц равняется:

Подробно о налогообложении физических лиц по операциям с паями инвестиционных фондов, а также о порядке удержания налога при продаже паев на вторичном рынке Вы можете в разделе Налогообложение.

Налог на доходы инвесторов - физических лиц (НДФЛ) взимается управляющей компанией при выплате денежной компенсации за погашаемые паи. При погашении паев НДФЛ взимается с суммы дохода, т. е. разницы между стоимостью погашаемых паев и затратами на приобретение паев, включая надбавки и скидки. Если сумма погашаемых паев меньше или равна сумме затрат, налог не удерживается.
Ставка налога на доходы физических лиц равняется:

Подробно о налогообложении физических лиц по операциям с паями инвестиционных фондов, а также о порядке удержания налога при продаже паев на вторичном рынке Вы можете в разделе Налогообложение.

Нет, при обмене инвестиционных паев дохода по операциям с инвестиционными паями не возникает.
Налог будет взиматься в момент погашения. При этом будут учитываться расходы на приобретение паев, которыми владел пайщик до их обмена.

Для получения актуальной информации о своих инвестициях Вы можете воспользоваться сервисом Личный кабинет инвестора. Сервис предоставляет данные о количестве и текущей стоимости Ваших паев, а также об истории операций с паями и денежными средствами. Для подключения сервиса необходимо пройти регистрацию.

Для получения актуальной информации о своих инвестициях Вы можете воспользоваться сервисом Личный кабинет инвестора. Сервис предоставляет данные о количестве и текущей стоимости Ваших паев, а также об истории операций с паями и денежными средствами. Для подключения сервиса необходимо пройти регистрацию.

• Как получить актуальную информацию о текущих результатах работы фондов?

Вы можете узнать актуальную информацию о результатах работы фондов:

• В регулярных выпусках видеопрограммы «Наши фонды» специалисты Отдела портфельных инвестиций рассказывают, какие фактические действия с активами предпринимала компания за истекший период, а также приводят данные о текущей стоимости паев и местах фондов в рейтингах по доходности.
• В ежемесячном отчете по паевым фондам, где Вы найдете данные о результатах управления фондами, места фондов в рейтингах по доходности, изменения стоимости паев и бенчмарков фондов. Также Вы сможете ознакомиться со структурой активов фондов. Ежемесячный отчет представлен в разделах по каждому фонду на странице Результаты фонда.

Вы можете задать любой вопрос нашим онлайн - консультантам.  Задать вопрос онлайн-консультанту можно с любой страницы сайта, нажав на кнопку вызова консультанта, находящуюся под главным меню сайта.

Также Вы можете обратиться в компанию по телефонам (812)313-05-30, (812) 313-05-31.

Если Вы хотите оставить пожелание к работе нашей компании, пожаловаться или выразить благодарность, воспользуйтесь формой обратной связи, и Ваше обращение будет напрямую получено руководством компании.