Интерактив. Плюсы и минусы МСФО отчетности

Здравствуйте! Меня зовут Артем Абалов. В рамках акции «Коммент.Арс» Попов Дмитрий задает нам следующий вопрос:

Подскажите, пожалуйста, Ваше отношение к отчетности по МСФО? Нужна ли она нашей стране? Какие у нее положительные и отрицательные стороны? Среди критики встречал такое мнение: "Документ чрезмерно объемен, в него входят более сотни различных статей. Очевидно, что столько принципов ни в одной науке быть не может… Сведения нередко противоречивы, малосодержательны и банальны и зачастую сводятся к благим пожеланиям, которые можно трактовать в самых широких пределах. В то же время в Принципах отсутствует главное: краткое тезисное изложение всех наиболее важных теоретических положений". "Один и тот же пакет стандартов выдается банку, торговой компании, горнодобывающему предприятию. Можете ли это как-то прокомментировать, а также пояснить: по подобным правилам вынуждены отчитываться только некоторые развивающиеся страны - или все публичные компании в таких странах, как США, также следуют данным стандартам отчетности?

Спасибо за Ваш вопрос.

Наше отношение к МСФО отчётности исключительно положительное и в нашей стране она нужна.

Начнём с того что это единый стандарт позволяющий сравнивать компании между собой. О том, как мы анализируем компании с помощью МСФО отчётности, у нас есть подробный материал:

Как мы прогнозируем экономические показатели деятельности компании

По стандартам МСФО отчитываются компании в развитых странах. В США действует свой стандарт (GAAP),но он близок по сути к МСФО.

Одно из главных достоинств МСФО состоит в обязательном составлении консолидированной финансовой отчетности общества. Суть этого требования в том, что акционеры могут получить исчерпывающую информацию об эффективности работы общества только в том случае, если будут понимать истинный масштаб его бизнеса. Зачастую неконсолидированная отчетностьдает картину только головной компании, которая может вообще не заниматься профильной деятельностью, а быть лишь держателем акций своих дочерних обществ. В такой ситуации составление консолидированной отчетности – единственный способ, позволяющий судить не только об эффективности работы, но и о том, какой порядок выручки и прибыли в принципе генерирует   общество. Предоставление консолидированной отчетности позволяет преодолеть эффект, связанный с возможным использованием внутри холдинга различных схем перераспределения финансовых потоков (трансфертное ценообразование,  внутригрупповые сделки с имуществом и т.д.). Только имея всю картину перед собой, у инвесторов будет возможность отразить все результаты общества в курсовой динамике его акций, а также корректно оценить величину балансовой стоимости на акцию, предлагаемый  к утверждению размер дивидендных выплат, цены допэмиссии акций, цены акций в рамках добровольного или обязательного предложений и т.д. Составление консолидированной финансовой отчетности усиливает степень контроля акционеров за менеджментом общества, которому придется отвечать за весь объем вверенных в управление средств акционеров. Наконец, наличие консолидированной отчетности помогает оценить общество властям - с точки зрения адекватности величины уплаченных налогов, кредиторам – с точки зрения вероятности обслуживания обществом своих долгов, потенциальным клиентам – с точки зрения масштаба бизнеса, доли рынка и, как следствие, его надежности и перспектив сотрудничества.

Выбор МСФО в качестве основы представления финансовой информации обусловлен тем, что указанные стандарты достаточно четко описывают физический смысл процессов, протекающих в акционерном обществе, а также влекут за собой подробное постатейное раскрытие информации, представленной в основных бухгалтерских формах – балансе и отчете о прибылях и убытках. Иными словами, заинтересованные лица не только могут получить представление о количественной стороне итогов работы общества, но и понять, как они были сформированы, а также, какое конкретно имущество находится на балансе общества и по какой цене оно отражено.  Здесь же отметим, что, как правило, отчетность по МСФО лучше коррелирует с данными управленческой отчетности общества. Управленческая отчетность приобретает большее значение для стратегического управления компанией, если она соответствует базовой отчетности, принятой в акционерном обществе.

Заметим, что в последнее время происходит определенная конвергенция международных и отечественных стандартов составления отчетности за счет сближения требований; иными словами, российские стандарты представления информации и составления отчетности становятся все более похожими на международные. Тем не менее, большой исторический опыт, накопленный в странах с рыночной экономикой, а также тот факт, что международные стандарты изначально ориентировались на потребности инвесторов (в связи с доминированием акционерной формы собственности) делает наличие консолидированной финансовой отчетности по МСФО, по сути, обязательным требованием для компании, претендующей на качественное корпоративное управление.