Интерактив. Страховка от падения на рынке

В рамках акции «Коммент.Арс» Воробьёв Александр задает нам вопрос: Случайно увидел что одна брокерская компания предоставляет страховку(!) от падения рынка.

Тарифы на услуги такие: 100% защиты капитала - 6,3% комиссия от капитала, 95% - 4,6%, 90% - бесплатно(!)

С точки зрения здравого смысла я понимаю что это абсурд, зачем брокеру брать на себя рыночный риск? Да, те проценты за услуги довольно высоки, но может получиться так что убытки компании будут огромными.

Мой вопрос, зачем брокерской компании это нужно и расскажите схему работы, очень хотелось бы знать чем руководствуется брокер, предлагая такое.

К классической страховой деятельности данная услуга никакого отношения не имеет. Брокер на себя никаких дополнительных рисков не принимает. На Ваши же деньги приобретаются пут-опционы, которые, в случае падения рынка, позволяют продать акции по заранее определенной цене, а если падения не будет, то опцион просто не исполняется (при этом комиссия за него уже потрачена).

Исходя из технологии «страховки» (приобретение пут-опционов) она распространяется либо на фьючерсный контракт на индекс РТС или ММВБ, либо на наиболее ликвидные акции, по которым на бирже осуществляется торговля опционными контрактами.

Отметим, что при стоимости полной защиты капитала на 2 месяца в 7,7%, стоимость аналогичного пут-опциона на срочном рынке составляет около 5%-5,5%. То есть, аналогичную услугу  можно организовать для себя самостоятельно, на 2 процентных пункта дешевле.

При предоставлении подобных услуг бесплатно брокер, скорее всего, руководствуется желанием привлечь новых клиентов и прорекламировать возможности платной версии своей услуги. Мы рекомендуем внимательно изучать условия подобных услуг, так как в них может содержаться ряд ограничительных условий: по времени действия, по сумме взноса и прочие.

Если Вы хотите подробнее разобраться в сути срочного рынка, то мы рекомендуем Вам ознакомиться со статьями на нашем сайте:  «Кто выигрывает на срочном рынке?» и «Опционы: беспроигрышный проигрыш!?». Также подобные инструменты мы рассмотрели в материале «Иллюзионисты в мире финансов: структурированные продукты».

В заключении мы хотим отметить грамотный маркетинговый ход  брокера, однако необходимо сказать, что фондовый рынок это не то место, куда стоит приходить на 60 дней в надежде «подзаработать». Мы в принципе не рекомендуем инвестировать в акции на короткий срок, менее чем на несколько лет. Если у Вас есть свободные средства, но Вы точно знаете, что через год Вы их потратите, то Вам лучше использовать банковский депозит. Рынок акций решает вопросы долгосрочного сбережения средств и защиты их от инфляции, если Вы поставите перед собой такую финансовую цель, то наилучшим вариантом для Вас как раз будут акции.