Наши фонды. Арсагера - акции 6.4. 1 квартал 2021

Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций

  • 0
  • 35

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную фонду «Арсагера — акции 6.4», по итогам 1 квартала 2021 года. Так же рассмотрим годовое окно.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных интервалах.

Девятый постулат инвестирования гласит: качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

Результат фонда опережает индекс на временных интервалах в 3 мес., 1 год, 5 и 10 лет.

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и интервальных фондов акций.

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds.

На квартальном окне мы 43-е на годовом – 17-е, на 5-летнем – 9, на десятилетнем – мы 7.

Перейдем ко второй части нашего отчета. Начнем с отраслевой структуры активов.

На квартальном окне отметим существенный рост доли Нефтегазового, Потребительского секторов и Строительной отрасли. Значительно сократились удельные веса Черной и Цветной металлургии. Пополнили портфель представители Транспорта.

На годовом окне значительно увеличилась доля Потреб.сектора и Цветной металлургии, существенно сократился удельный вес Машиностроения, Транспорта, Черной металлургии и Фин.сектора.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса МосБиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – Энергетика и Фин.сектор. В индексе доля Энергетики незначительна, доля же Фин.сектора, наоборот, значительно выше, чем в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Связь и Мин.удобрения, отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

Лучший результат у Русала, худший – у Россетей.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволит Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.

Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на протяжении последнего года она возрастающая. Результат управления портфелем оказался лучше индекса.

Перейдем к следующей таблице.

За 1 квартал 2021 года нетто-приток денежных средств был в районе 0, за год нетто-отток составил 12,7 млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 576,6 млн рублей, количество пайщиков – 405. В целом по всем открытым и интервальным фондам акций наблюдался чистый приток денежных средств порядка 28,3 млрд рублей за квартал и около 59,6 млрд рублей за год.

Следующая диаграмма покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

На этом у меня все. С вами был Вячеслав Питенко. Всего хорошего, до свидания.

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных