Наши фонды. Арсагера - акции 6.4. 2 квартал 2021

Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций

  • 0
  • 51

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную фонду «Арсагера — акции 6.4», по итогам 2 квартала 2021 года. Так же рассмотрим годовое окно.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных интервалах.

Девятый постулат инвестирования гласит: качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

Результат фонда опережает индекс на временных интервалах в 5 и 10 лет.

Обратимся к рейтингу фондов по доходности среди всех открытых, интервальных и биржевых фондов акций.

На квартальном окне мы 62-е на годовом – 48-е, на 5-летнем – 6, на десятилетнем – мы 10.

Перейдем ко второй части нашего отчета. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда.

На квартальном окне отметим существенный рост доли Потребительского сектора. Значительно сократился удельный вес Фин. сектора.

На годовом окне значительно увеличилась доля Нефтегазового и Потребительского секторов, существенно сократился удельный вес Черной металлургии, Строительства и Фин.сектора. Представители Транспорта пополнили портфель.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса МосБиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – Энергетика и Фин.сектор. В индексе доля Энергетики незначительна, доля же Фин.сектора, наоборот, значительно выше, чем в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Связь и Мин.удобрения, отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

Лучший результат у Газпрома, худший – у префов Башнефти.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволит Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.

Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на протяжении последнего года она убывающая. Результат управления портфелем оказался хуже индекса.

Перейдем к следующей таблице.

За 2 квартал 2021 года чистый приток денежных средств составил порядка 26,9 млн.руб. и около 14,7 млн.руб. за год. СЧА фонда на конец квартала составила около 622,7 млн рублей, количество пайщиков – 475. В целом по всем открытым и интервальным фондам акций наблюдался чистый приток денежных средств порядка 39,3 млрд рублей за квартал и около 87,7 млрд рублей за год.

Следующая диаграмма покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

На этом у меня все. С вами был Вячеслав Питенко. Всего хорошего, до свидания.

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных