Наши фонды. Арсагера - акции 6.4. 3 квартал 2020

Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций

  • 0
  • 26

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную фонду «Арсагера — акции 6.4», по итогам 3 квартала 2020 года. Так же рассмотрим годовое окно.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных интервалах.

Девятый постулат инвестирования гласит: качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

Результат фонда опережает индекс на всех временных интервалах, кроме окна в 3 года.

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и интервальных фондов акций.

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 40-е на годовом – 37-е, на 5-летнем – 20, на десятилетнем – мы пятые.

Перейдем ко второй части нашего отчета. Начнем с отраслевой структуры активов.

На квартальном окне отметим существенный рост доли цветной металлургии и сокращение удельного веса финансового сектора и строительной отрасли. Представители минеральных удобрений пополнили портфель.

На годовом окне значительно увеличилась доля черной и цветной металлургии; существенно сократился удельный вес машиностроения и нефтегаза, представители транспорта покинули портфель.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса МосБиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли: энергетика, черная металлургия, фин.сектор и нефтегаз. В индексе МосБиржи доля нефтегазового и финансового секторов существенно выше доли в фонде, удельный вес энергетики и черной металлургии напротив больше в составе фонда. Кроме того, в индексе представлены отрасли: связь и транспорт, отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в 3 квартале 2020.

Лучший результат у Мостотреста, худший - у Газпром нефти.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволит Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было активное управление портфелем, по сравнению с пассивной стратегией. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая. 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности МосБиржи и ТОП бумаг.

Рассмотрев динамику столбиков на годовом окне, можно отметить, что на протяжении последнего года она возрастающая. Результат управления портфелем за последний год оказался лучше индекса.

Перейдем к следующей таблице.

За 3 квартал 2020 года нетто-приток денежных средств составил около 1,9 млн. рублей, за год – отток порядка 2,3 млн. рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 475 млн рублей, количество пайщиков - 388. Отметим, что в целом по всем открытым и интервальным фондам акций произошел приток средств порядка 6,3 млрд. руб. за последний квартал и около 33,2 млрд. рублей за год.

Следующая диаграмма покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

На этом у меня все. С вами был Вячеслав Питенко. Всего хорошего, до свидания.

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных