Наши фонды. Арсагера - фонд акций. 2 квартал 2021

Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций

  • 0
  • 175

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера– фонд акций», по итогам 2 квартала 2021 года, также рассмотрим годовое окно.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных интервалах.

Девятый постулат инвестирования гласит: качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

Результат фонда опережает индекс на временных интервалах в 5 и 10 лет.

Обратимся к рейтингу фондов по доходности среди открытых и биржевых фондов акций.

На квартальном окне мы 54-ые, на годовом – 42-ые, на пятилетнем окне мы 7-е, на окне в 10 лет – седьмые.

Перейдем ко второй части нашего отчета. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда.

На квартальном окне заметным было сокращение доли Энергетического сектора.

На годовом окне существенней остальных выросла доля Нефтегазового сектора и Черной металлургии, значительно сократился вес Строительства. Представители Потреб. сектора пополнили портфель.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса МосБиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – Энергетика и Цветная металлургия. В индексе доля Энергетики незначительна, доля же Цветной металлургии, наоборот, значительно выше, чем в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Связь, Минеральные удобрения и Транспорт, отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

Лучший результат у Газпрома, худший – у префов Башнефти.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволит Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.

Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне отсутствует ярко выраженная тенденция. Результат управления портфелем оказался хуже индекса.

Перейдем к следующей таблице.

За 2 квартал 2021 года чистый приток денежных средств составил порядка 34,9 млн рублей и около 91,9 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила около 1 млрд. 179 млн рублей, количество пайщиков – 1 600. В целом по всем открытым и интервальным фондам акций наблюдался чистый приток денежных средств порядка 39,3 млрд рублей за квартал и около 87,7 млрд рублей за год.

Следующая диаграмма покажет, какие максимумы и минимумы за квартал и год были у расчетной стоимости пая.

На этом я прощаюсь с вами. С Вами был Вячеслав Питенко. Всего хорошего. До свидания.

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных