Наши фонды. Арсагера – фонд акций. 3 квартал 2020

Эксперт: Вячеслав Питенко – начальник отдела портфельных инвестиций

  • 0
  • 27

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера– фонд акций», по итогам 3 квартала 2020 года, также рассмотрим годовое окно.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена составу и структуре активов фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Динамика стоимости пая положительная на всех временных интервалах.

Девятый постулат инвестирования гласит: качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса.

Результат фонда опережает индекс на временных интервалах в 1 месяц, 5 и 10 лет.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых фондов акций.

Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds. На квартальном окне мы 60-е, на годовом – 57-е, на пятилетнем окне мы 15-е, на окне в 10 лет – четвертые.

Перейдем к обзору активов фонда.

Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда. На квартальном окне заметным было увеличение доли Цветной металлургии, значительно сократились удельные веса представителей Нефтегаза и Строительства.

На годовом окне существенно выросла доля Нефтегазового сектора, Черной и Цветной металлургии. Представители транспорта, потреб.сектора и минеральных удобрений покинули портфель.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – энергетика, строительство, цветная металлургия. В индексе доля энергетики и строительства незначительна, доля же цветной металлургии в индексе наоборот значительно выше, чем в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: связь, потребительский сектор, минеральные удобрения и транспорт, отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

Лучший результат у НЛМК, худший – у Лукойла.

Перейдем к оценке эффективности управления фондом. Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволит Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); и 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.

Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне она возрастающая. Однако результат управления портфелем оказался хуже индекса.

Перейдем к следующей таблице.

За 3 квартал 2020 года чистый приток денежных средств составил порядка 12 млн. рублей и около 103,5 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила около 800,7 млн рублей, количество пайщиков – 1 416. В целом по всем открытым и интервальным фондам акций наблюдался чистый приток денежных средств порядка 6,3 млрд рублей в 3 квартале и около 33,2 млрд рублей за год.

Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

На этом я прощаюсь с вами. С Вами был Вячеслав Питенко. Всего хорошего. До свидания.

Видеоканалы компании:

Поля, отмеченные «*» обязательны к заполнению
Вы не можете оставить капчу пустой.

Книга об инвестициях

Нажимая на данную кнопку я даю согласие на обработку персональных данных