Наши фонды. Арсагера - фонд акций. 4 квартал 2023

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера– фонд акций», по итогам 4 квартала 2023 года, также рассмотрим годовое окно.

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация.

Начнем с динамики стоимости пая.

Она положительная на всех временных интервалах.

Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса.

Результат фонда опережает индекс на всех временных интервалах.

Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов акций.

Перейдем ко второй части отчета. Рассмотрим изменение отраслевой структуры портфеля.

На квартальном окне заметно увеличение удельного веса Нефтегазового и Энергетического секторов, а также сокращение доли Строительного сектора. Представители категории «Прочие» покинули портфель.

На годовом окне заметным стало сокращение доли Черной металлургии, Строительного и Потребительского секторов. Представители категории «Прочие» покинули портфель.

Удельный вес Нефтегазового сектора значительно увеличился. Представители категории «Транспорт» пополнили портфель.

Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: Энергетика - доля которой преобладает в портфеле, и Цветная металлургия – удельный вес которой значительно выше в индексе. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Связь, Минеральные удобрения и категория «Прочие», отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходности, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале.

Лучший результат у ЛСР, худший – у НЛМК.

На годовом окне лучший результат у Лукойла, худший – у Русала.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.

Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне она возрастающая. Результат управления портфелем за последний год оказался лучше индекса.

На окне в три года отсутствует ярко выраженная тенденция и результат управления портфелем опережает индекс.

Перейдем к следующей таблице.

За 4 квартал 2023 года чистый приток денежных средств составил порядка 50,7 млн рублей и около 235,8 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила около 2 млрд 309 млн рублей, количество пайщиков – 2 964. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств около 5,6 млрд рублей за квартал. За год чистый приток денежных средств составил порядка 3,6 млрд рублей.

Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.

На этом я прощаюсь. С Вами был Николай Обрезанов. Всего хорошего. До свидания.