Наши фонды. Арсагера - фонд смешанных инвестиций. #197 с 22.12.17 по 12.01.18

Здравствуйте, уважаемые зрители! С Вами Андрей Валухов, я расскажу об операциях с активами «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» за период с 22 декабря 2017 года по 12 января 2018 года. Отметим, что в отчетном периоде нами было проведено ранжирование акций.

За отчётный период стоимость пая  и композитный индекс изменились положительно. Изменение индекса для этого фонда мы рассчитываем, как полусумму изменений индекса МосБиржи и корпоративного индекса Cbonds.

При управлении фондом смешанных инвестиций мы стремимся поддерживать доли акций и облигаций в диапазоне от 40% до 60%. Мы считаем, что такое сочетание долей отвечает уровню риска для такого продукта, как фонд смешанных инвестиций.

На 12 января доля акций составляет около 60.5%, а доля облигаций – около 39.3%.

Рассмотрим структуру фонда, обратимся к долговой части портфеля.

В группе 2.1 продавали облигации федеральных займов серии 26207 и 26212, Приобрели новый инструмент - облигации федерального займа серии 46020.

В группе 5.1 покупали биржевые облигации Россельхозбанка.

В группе 5.2 покупали облигации Башнефти.

В группе 5.3 без операций.

Дюрация долговой части портфеля  выросла на 102 дня. 

На 12 января в портфеле два дефолтных выпуска, по которым ведется претензионная работа и которые не учитываются при расчете стоимости чистых активов фонда.

Переходим к акциям. В группе 6.1 продавали акции Сбербанка, Лукойла, Газпрома.

В группе 6.2 продавали акции Системы, Группы ЛСР, Аэрофлота и префы Мечела. Покупали бумаги остальных эмитентов за исключением префов Башнефти и бумаг Энел Россия.

В группе 6.3 покупали акции МРСК Центра и Приволжья, продавали бумаги МРСК Волги.

В отраслевой структуре портфеля отметим рост удельного веса нефти.

Переходим к рейтингам по доходности и изменению стоимости пая и индекса на различных временных интервалах.

В заключение наш постулат №4 Успешность инвестирования – точный прогноз процентных ставок